GiGiZ 發財豬

币圈的朋友问我今年的工作重心和赛道在哪儿

我的意见是：观望

熊市宜静不宜动，不适合贸然all in 某个赛道

但躺平也不代表什么都不做
我的建议是，可以多观察，多学习，轻布局
但别随意出手，先保护好子弹

很多币圈的人今年都转去美股市场了
美股市场是一直都在，任何时候都是适合去关注的

我今年都很少去推荐某一个单一的项目
还是看宏观的大趋势为主
抓到好的风口可以去建设

但很多新跑起来的叙事都是昙花一现
真正还得要看资金流向、落地情况、政策扶持等方面的因素

可以多留意宏观行情趋势再去做判断
多观察，少下手，DYOR

Toàn bộ thị trường đang chờ đợi báo cáo #NVDA , nhưng hôm nay trước mắt là một món khai vị

Chính phủ Mỹ đã phê duyệt khoảng 10 công ty công nghệ Trung Quốc mua chip NVDA H200. Ngay khi tin tức này được công bố, giá cổ phiếu #英伟达 đã tăng ngay 3.7%

Đây là bước đi tiếp theo trực tiếp nhất của Huang Renxun sau chuyến thăm Trung Quốc, logic kiểm soát xuất khẩu đã bị đâm một lỗ hổng rất thực tế

Tin này quá tốt, hiện tại kỳ vọng của thị trường về báo cáo NVDA tối mai đã bị đẩy lên một mức độ nguy hiểm

Morgan Stanley đã nâng xếp hạng, BofA đã nâng mục tiêu giá, Polymarket đang cược vào khả năng báo cáo sẽ vượt $240, chính Huang Renxun đã nói rằng nhu cầu đang 'off the charts', hôm nay H200 lại được giải phóng thêm

Tất cả tin tốt đã đến trước, ngược lại đây lại là lúc cần cảnh giác nhất

Lịch sử đã chứng kiến nhiều lần như vậy, mọi người đều nói sẽ nổ tung, kết quả là số liệu báo cáo tốt, nhưng phản ứng giá cổ phiếu lại nhạt nhòa, thậm chí có thể giảm trong ngày. Bởi vì tin tốt đã được định giá từ trước, những người mua đã mua hết, và khoảnh khắc báo cáo được công bố chỉ còn lại việc thanh toán

Rủi ro thực sự không phải là NVDA nổ tung, mà là chỉ cần thấp hơn chút xíu so với kỳ vọng cực cao của Phố Wall, sự giảm điểm của Nasdaq và $BTC sẽ đến rất nhanh

Trước khi kết quả tối mai được công bố, thái độ của tôi là: không tăng vị thế, chờ đợi hướng đi

BTC 今天最低跌到 $76555，全市场爆仓超 6 亿美元，89% 是多头

不是币圈自己的问题，是宏观在打人。美债收益率飙升、CPI降息预期破灭、油价冲破110美元、伊朗局势升温，美股同天也创3月以来最差表现

三个因素叠一起，跌这么多不奇怪
现在只有一件事值得盯：$76500这个位置

今天已经测试好几次了，目前还在守。守住就是洗盘，守不住短期看$72K-$74K。 $ETH 跌幅更深，-3%+，风险偏好收缩的时候资金永远先回 $BTC ，这个规律没变

贪婪指数跌到38，进恐惧区了。每次到这都可能是最后一跌，也可能是底部确认，没有必然规律，但至少说明现在跑的人比想清楚的人多

我觉得叙事没破，Clarity Act还在推，机构资金没有全面出逃，这波更像是NVDA财报前主动去杠杆。真正的方向节点是明晚NVDA财报，不是今天这个数字

$76500落地之前，别急着抄底

DYOR 非投资建议

BTC 今天最低跌到 $76555，全市场爆仓超 6 亿美元，89% 是多头

不是币圈自己的问题，是宏观在打人。美债收益率飙升、CPI降息预期破灭、油价冲破110美元、伊朗局势升温，美股同天也创3月以来最差表现

三个因素叠一起，跌这么多不奇怪
现在只有一件事值得盯：$76500这个位置

今天已经测试好几次了，目前还在守。守住就是洗盘，守不住短期看$72K-$74K。 $ETH 跌幅更深，-3%+，风险偏好收缩的时候资金永远先回 $BTC ，这个规律没变

贪婪指数跌到38，进恐惧区了。每次到这都可能是最后一跌，也可能是底部确认，没有必然规律，但至少说明现在跑的人比想清楚的人多

我觉得叙事没破，Clarity Act还在推，机构资金没有全面出逃，这波更像是NVDA财报前主动去杠杆。真正的方向节点是明晚NVDA财报，不是今天这个数字

$76500落地之前，别急着抄底

DYOR 非投资建议

中美峰会结束了，两天超2小时闭门会谈，最后的结论是，友好表态，没有实质落地

市场已经在消化这个结果，S&P连续七周上涨后周五开始回落，油价和国债收益率双双拉升，通胀压力还在，降息窗口继续被压缩

$BTC 今天 $78053，-0.94%，日内低点测试过 $77625，这个位置守不守得住很关键，守住了是横盘整理，守不住短期有压力

本周真正值得盯的只有一件事：5月20日的NVDA财报

不是我夸张，整个AI叙事、算力投入逻辑、科技股估值，最终都要在这一份财报上验证

超预期，这波涨势继续有支撑
低于预期，纳指和BTC的联动回调会来得又快又猛
财报结果出来之前，轻仓等待比任何操作都聪明。

另外是Clarity Act全院投票，时间表还没定，但消息一出就是加密市场的方向信号，关注度不亚于ETF获批当时

总结一下本周：峰会是情绪催化剂，已经消化了。NVDA财报是真正的方向变量，还没到。现在市场在等，别在等待期间乱动

耐心比判断更值钱

DYOR 非投资建议

人人都在夸高情商，那到底什么是高情商？

假如连定义都没搞清，其实根本不配用这个词。既然说不明白，咱们就把它拆开来看看

情商，只在社交中才有意义
字面上看，高情商是情绪管理能力强

但仔细一想，一个人待着时随心所欲不好吗？干嘛要管理？

情商本质上是社交货币，只在人与人的交集里才有价值

既在人际中，评判标准就不是理性的对错，而是感性的舒服

真正的高情商，不是比谁更能忍，而是让别人和你在一起觉得不累

这种舒服，是有层级的
心中有排序，眼里无死角

如果是多人场合，你要搞明白谁最重要，但在和关键人物谈笑时，也不能忽略那个角落里不太重要的人。这种微妙的平衡感，就是功夫

市面上总教人怎么说话，但我认为
高情商不仅仅是语言
所谓高情商，就是我在乎你

举个例子，和朋友谈事，他助理也在，聊天的间隙，顺手给助理也倒了杯茶。这一动作传递的信息是，虽然我没和你说话，但我没忽略你的存在

那一刻，尴尬消解了，这就是尊重

网上的解释五花八门，但我认为核心就一点

高情商不是控制情绪，而是带动情绪

在真诚不油腻的前提下，让每个人都感受到被看见、被在乎，这就是最高级的温柔

Bạn có thể không thích Sun Yuchen, nhưng tốt nhất là bạn nên nghe anh ấy nói gì

Năm ngoái, anh ấy đã nói rằng lưu trữ là lĩnh vực bị đánh giá thấp nhất, lúc đó mọi người đều chú ý vào năng lượng và sức mạnh tính toán, không ai quan tâm đến anh ấy. Kết quả là SanDisk đã từ 35 đô la vọt lên 1547 đô la, mức tăng tối đa gần 50 lần, Micron cùng kỳ tăng 10 lần, thị trường đã dùng vàng thật để đưa ra câu trả lời

Cơn sốt lưu trữ thì không theo kịp, nhưng gần đây anh ấy lại mở miệng, chỉ ra bốn hướng:
Robot, máy bay không người lái, tính toán không gian, khám phá vũ trụ

Dòng robot là tín hiệu mạnh nhất, Elon Musk @elonmusk nói rằng Optimus sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt vào cuối tháng 7, và sẽ đạt từ 50.000 đến 100.000 chiếc vào cuối năm, anh ấy gọi đây là sản phẩm quan trọng nhất trong lịch sử Tesla

Huang Renxun đã tuyên bố tại GTC rằng vào năm 2035 sẽ có 1 tỷ robot hình người toàn cầu, và còn đặc biệt tạo ra não cho robot. Hai người hàng đầu thế giới cùng đặt cược vào một điều này, sự cộng hưởng như vậy không thường thấy

Máy bay không người lái thì trực tiếp hơn, đơn đặt hàng đã được xác thực. Ngân sách quốc phòng của chính phủ Trump vào năm 2027 tập trung vào máy bay không người lái, Kratos vừa mới có đơn hàng quân đội trị giá 65 triệu đô la vào tháng 2, cổ phiếu AeroVironment đã tăng 280% trong năm nay. Tiền ở đâu, hướng đi ở đó

Tính toán không gian dễ bị bỏ qua nhất, nhưng nó là nền tảng cho tất cả những điều trên. Robot cần phải đi, máy bay không người lái cần phải tránh chướng ngại vật, tất cả đều cần AI thực sự hiểu thế giới vật lý 3 chiều. Nvidia với Cosmos, Tesla với FSD đều đang làm việc này, không có nó, ba dòng còn lại không thể chạy trơn tru

Khám phá vũ trụ là cược dài nhất. Doanh thu Q1 của Rocket Lab tăng vọt 63% so với năm trước, SpaceX được cho là sẽ niêm yết vào cuối tháng 6, với mục tiêu định giá lên tới 2 nghìn tỷ đô la, có thể là IPO lớn nhất trong lịch sử nhân loại. Sun Yuchen năm ngoái đã ngồi trên tàu vũ trụ lên không gian, điều này không phải là viển vông

Quan điểm của tôi là, bốn dòng này không phải bùng nổ cùng một thời điểm, robot và máy bay không người lái gần đây, tính toán không gian và khám phá vũ trụ là trung và dài hạn. Nhiều người sau đó nói rằng họ đã thấy cơn sốt lưu trữ, chỉ là không dám vào

Cơ hội tiếp theo, vấn đề không bao giờ là đánh giá, mà là có dám hành động trước khi không ai xác nhận không
Có thể dự án của Sun có thể không đáng động vào, nhưng hướng đi của anh ấy thì đáng để suy nghĩ nghiêm túc

DYOR không phải là lời khuyên đầu tư

每次 $BTC 横盘，meme就开始骚动，这次也不例外

$DOGE 上周涨了9%，带头冲出来， $SHIB 、 $PEPE 跟着蠢蠢欲动，部分TRUMP和GME题材的新meme直接飞了 300%+


现在DOGE报 $0.1143，今天微涨 1%，PEPE和 SHIB在高位小幅整理，还没崩，但动能明显弱了

这背后有一个很经典的资金轮动逻辑：
BTC稳住 → 机构资金进主流alt → 散户资金找弹性更大的标的 → meme coin 接力。每一轮大行情的尾段基本都是这个路径，这次也在按剧本走

但meme始终是赚快钱的的击鼓传花，只能快进快出，适合枯坐的P小将。涨的时候谁都能说一堆叙事，什么社区文化、DOGE 支付、SHIB生态，但归根到底就一件事，有没有下一个接盘的人

现在追已经是高位了，这波轮动的早鸟在上周就进了。如果真的想参与，等一个回调确认支撑再说，拿着止损进，别裸奔。最怕的是看着别人赚了300% 然后在顶部冲进去，那才是meme擅长收割的那批人

meme 永远会有下一波，但每次下一波开始之前，都会有一段套牢期先清场

别 FOMO，等机会

DYOR 非投资建议

Clarity Act过了参议院委员会
这是加密监管框架多年来最重要的立法进展，意义不亚于BTC ETF获批

市场反应：$BTC 今天从昨日低点反弹，目前 $80773，日内涨幅 +1.73%，高点摸到 $81998

BTC ETF单周净流入7 亿美元
机构没有因为CPI超预期和地缘不确定性撤退，反而在加码，这个资金信号比价格本身更值得关注

Clarity Act通过这件事，我觉得市场还没有完全定价，过去这个法案被视为最大的监管不确定性来源之一

现在迈过了最重要的一道门，意味着加密资产的监管框架终于有了清晰的立法路径。对机构来说，这是他们一直在等的确定性信号

但BTC今天才涨1.7%，说明市场还在观望，等全院投票结果。如果最终过了，这才是真正的催化剂，$82K-$85K是下一个阻力区间

5月20日NVDA财报是下一个尾部风险窗口，之前别太激进

DYOR 非投资建议

Mới đây mình thấy cái phỏng vấn do @CZ chuyển tiếp, vào xem thì thấy khá thực tế

Anh ấy đã hồi tưởng lại con đường khởi nghiệp của Binance năm 2017, những chuyện với nhà chức trách Mỹ, đặc biệt là những điều liên quan đến Gensler, và những suy ngẫm sau 4 tháng trong tù

Còn có cả việc Binance.US tái khởi động, làm rõ những tin đồn liên quan đến Iran, cuối cùng là nói về kinh tế AI và giai đoạn tiếp theo của ngành crypto

Xem xong thấy khá xúc động, CZ luôn có nhiều tranh cãi, nhưng phải thừa nhận rằng anh ấy đã đưa Binance từ con số 0 lên vị trí số 1 toàn cầu, năng lực thực thi và tầm nhìn của anh ấy không phải là chuyện đùa

Khoảng thời gian trong tù anh ấy không né tránh, mà còn nói thẳng rằng một số quyết định của lãnh đạo nếu có cơ hội làm lại sẽ khác. Trong crypto, mọi người luôn nói về phi tập trung, nhưng chỉ những người đã quản lý các dự án lớn mới hiểu được ranh giới giữa tuân thủ và đổi mới khó khăn đến mức nào

Trải nghiệm 4 tháng đó lại khiến anh ấy tỉnh táo hơn, giờ ra ngoài còn khiêm tốn chia sẻ kinh nghiệm, cho thấy đại ca thật sự coi ngành này như sự nghiệp

Quan điểm của anh ấy về kinh tế AI, mình thấy anh ấy nói rất đúng, giai đoạn sau của crypto sẽ không còn chỉ đơn thuần là đầu cơ + meme, mà sẽ trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng cho AI

Máy móc tự chạy ví, giao dịch tự động, dùng stablecoin cho micropayment, tài sản token hóa trực tiếp đưa cho mô hình AI…

Đợt này không chỉ là khái niệm, mà thật sự đang muốn tái cấu trúc quy tắc kinh tế, chúng ta là người chơi bình thường đừng chỉ chăm chăm vào K-line để lướt meme, mà cần sớm suy nghĩ xem làm thế nào để định vị trong này, không thì lại đuổi theo giá cao mà mua

Những ông lớn thật sự trong ngành không bao giờ chỉ dựa vào lời nói, mà là những người đã bước qua vũng bùn và vẫn tiếp tục tiến về phía trước

Gần đây các bạn có theo dõi các dự án AI + crypto không? Hoặc có ý kiến gì khác về những suy ngẫm của CZ không? Cùng trao đổi nhé～

#币安

三周之内，Arc、Canton、Tempo、Osero、DTCC×Chainlink，机构砸进来的钱已经超过 10 亿美元

这波不是叙事，是机构在用真金白银告诉你，他们想上链，但不想用现在这条链

公链太透明了，不适合做生意，这些项目有一个共同点，都不是给散户用的

我觉得这是crypto最有意思的转折点之一，行业花了十年喊去中心化、无需许可、人人可见

现在最大的买家说，这些我都不要，给我可配置隐私和合规模块

结果是什么？Circle、Stripe、Digital Asset造出了一套许可式机构专属链，DTCC接上Chainlink做24/7抵押品结算

钱是真的，需求是真的，但这东西越来越不像crypto了

方向正确，但有两点我保持清醒：

一，这是中长线逻辑，爆发要等2026下半年监管落地，现在追叙事买票容易套在半山腰

二，更根本的问题是，机构把透明度当成需要解决的缺陷，那crypto最核心的价值主张，到底还剩多少？

基础设施成熟是好事。但如果最终跑通的是一套链上银行系统，那我们到底在建什么？

DYOR 非投资建议

Trong vòng ba tuần, Arc, Canton, Tempo, Osero, DTCC×Chainlink, tiền của các tổ chức đổ vào đã vượt qua 1 tỷ USD

Đợt này không phải là câu chuyện, mà là các tổ chức đang dùng tiền thật để cho bạn biết, họ muốn lên chuỗi, nhưng không muốn dùng chuỗi hiện tại

Công khai chuỗi quá minh bạch, không phù hợp để kinh doanh, những dự án này có một điểm chung, đều không dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Tôi nghĩ đây là một trong những bước ngoặt thú vị nhất của crypto, ngành đã dành mười năm để hô hào về phi tập trung, không cần cấp phép, ai cũng có thể thấy

Giờ đây, những người mua lớn nhất nói rằng, những thứ này tôi không cần, cho tôi quyền riêng tư có thể cấu hình và các mô-đun tuân thủ

Kết quả là gì? Circle, Stripe, Digital Asset đã tạo ra một hệ thống chuỗi đặc quyền có giấy phép, DTCC kết nối với Chainlink để thanh toán tài sản thế chấp 24/7

Tiền là thật, nhu cầu là thật, nhưng thứ này ngày càng giống như không phải crypto

Hướng đi là đúng, nhưng có hai điểm tôi luôn giữ sự tỉnh táo:

Một, đây là logic trung và dài hạn, bùng nổ phải chờ đến nửa cuối năm 2026 khi quy định được thực thi, giờ theo câu chuyện mua vé dễ bị kẹt ở giữa chừng

Hai, vấn đề cơ bản hơn là, các tổ chức coi sự minh bạch như một thiếu sót cần khắc phục, vậy giá trị cốt lõi của crypto còn lại bao nhiêu?

Hệ thống cơ sở hạ tầng trưởng thành là điều tốt. Nhưng nếu cuối cùng điều mà chúng ta xây dựng là một hệ thống ngân hàng trên chuỗi, thì chúng ta thực sự đang xây dựng cái gì?

DYOR không phải là lời khuyên đầu tư

Trong ba tuần qua, BlackRock, Morgan Stanley và JPMorgan lần lượt nộp đơn xin thành lập quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa, cuộc đua mã hóa trên Phố Wall không còn chỉ là nghiên cứu, mà đã trở thành cuộc chiến giành lãnh thổ

JPMorgan lần này khá thú vị, khách hàng mục tiêu trực tiếp nhắm đến các bên phát hành stablecoin, những bên này có một lượng lớn tài sản dự trữ cần quản lý, trước đây để ở trái phiếu quốc gia ngoài chuỗi, bây giờ JPMorgan muốn đưa phần này lên chuỗi. Dự trữ minh bạch, có thể xác minh thời gian thực, áp lực quản lý thấp hơn, logic là như vậy

Hơn nữa, còn có sự liên kết ẩn với Clarity Act, nếu đạo luật này cấm stablecoin trả lãi, thì lãi suất từ dự trữ của các bên phát hành sẽ hoàn toàn nằm trong tay họ, việc quản lý miếng bánh này trở nên quan trọng hơn, quỹ thị trường tiền tệ mã hóa chính là đáp ứng nhu cầu này

Tôi cảm thấy sự khác biệt giữa vòng mã hóa này và mùa hè NFT trước đó là, lần này nhu cầu thực sự đang thúc đẩy, BlackRock BUIDL từ con số 0 lên $23 tỷ, không phải là do đầu cơ, mà là khách hàng tổ chức thực sự đang sử dụng

Nhưng có một điểm tôi muốn làm rõ, việc các tổ chức chọn Ethereum làm nền tảng trên chuỗi không có nghĩa là họ sẽ đi mua $ETH spot, hai việc này là tách rời nhau

$ETH / $BTC giảm xuống mức thấp nhất trong 10 tháng là minh chứng tốt nhất, câu chuyện là câu chuyện, dòng tiền mới là điều thực sự

DYOR không phải là lời khuyên đầu tư

Bitmine công bố mục tiêu: Trước tháng 12 nắm giữ $ETH tổng cung 5%

5% là khái niệm gì? Tổng cung ETH khoảng 1.2 triệu cái, 5% = 600 ngàn ETH, theo giá hiện tại khoảng 13.8 tỷ đô la, gần như đang tái hiện chiến lược đã làm với $BTC

Nhưng mình nghĩ hai chuyện này không thể đơn giản gán cho nhau

Cốt lõi của chiến lược là câu chuyện đơn giản, vàng số, tổng lượng có hạn, dự trữ của các tổ chức. Câu chuyện này dễ kể, có thể dùng để phát hành trái phiếu huy động vốn, thị trường vốn sẽ chấp nhận

ETH là gì? token gas? tài sản lợi nhuận staking? tiền tệ siêu âm? Câu chuyện càng phức tạp, các tổ chức càng khó hiểu, huy động vốn sẽ càng khó. Đây là rào cản đầu tiên mà Bitmine không thể vượt qua

Sau đó là việc làm chậm nhịp độ này, cách nói chính thức là điều chỉnh chiến lược. Phản ứng đầu tiên của mình là hoặc là vốn không theo kịp, hoặc họ cũng đang chờ giá thấp hơn. Mục tiêu lớn + hành động chậm rãi, cho thấy sự thận trọng, không phải sự chắc chắn

Nếu 600 ngàn ETH thực sự được mua vào hàng loạt, sẽ đẩy chi phí của họ ngày càng cao, cuối cùng biến thành bẫy giá cao. Tính thanh khoản của ETH yếu hơn BTC, tác động lớn hơn khi có khối lượng lớn, con đường mà chiến lược có thể thành công, Bitmine sẽ khó khăn hơn để đi

Dự đoán của mình: mục tiêu 5% giống như một câu chuyện quản lý vốn hóa, chứ không phải một kế hoạch hành động có thể thực hiện. Nhưng nếu càng nhiều doanh nghiệp học theo làm điều tương tự với ETH, áp lực từ phía cung sẽ trực tiếp thúc đẩy giá hơn bất kỳ nâng cấp kỹ thuật nào

Hướng đi không sai, có thực hiện được hay không, tháng 12 sẽ rõ

Không phải quảng cáo Không phải lời khuyên đầu tư DYOR

Tháng 4 đã thấy sự hồi phục trong việc tài trợ crypto, tổng quy mô khoảng $23 tỷ, nhưng đừng để những con số đánh lừa, chủ yếu dựa vào hai giao dịch lớn: Kalshi $1 tỷ, Haun Ventures $1 tỷ, stablecoin, RWA, AI×crypto cộng lại cũng chỉ khoảng $240 triệu

Tiền chảy vào đâu, điều đó nói lên tất cả, lần này không phải là đổ xô vào Meme, mà là dự đoán thị trường, thanh toán bằng stablecoin, RWA, AI+crypto, có người dùng thực, có dòng tiền, có khả năng kết nối với tài chính truyền thống, các tổ chức đang dùng tiền thật để bỏ phiếu

Nhưng mình vẫn phải cảnh báo, việc tài trợ nóng không có nghĩa là dự án sẽ sống sót, càng không có nghĩa là mua vào là sẽ có lãi. Năm 2026, mình chỉ tập trung vào ba điều: có hiện thực hóa không, đội ngũ có đang làm việc không, và quy định có thay đổi không

Trong thế giới crypto, sống sót quan trọng hơn việc làm giàu chỉ sau một đêm

Hiện tại, mọi người đang chú ý vào lĩnh vực nào? AI+crypto, RWA, hay là cứ giữ chặt cái $BTC ?

Không phải quảng cáo, không phải lời khuyên đầu tư, DYOR

CPI vừa mới ra lò ～3.8% ～ cao hơn dự kiến 3.7%

0.1 điểm phần trăm nghe có vẻ không nhiều, nhưng đây là mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Lạm phát không phải là không giảm được, mà là không có động lực giảm.

Suy nghĩ của tôi: 🤔

Đầu tiên, thị trường phản ứng với CPI có vẻ bình tĩnh hơn mong đợi. $BTC chỉ giảm khoảng 1%, không có hiện tượng bán tháo hoảng loạn. Điều này cho thấy lực hỗ trợ quanh $80K là thật, nhưng cũng cho thấy thị trường đã định giá tin xấu.

Thứ hai, điều khiến tôi lo lắng không phải là 0.1% hôm nay, mà là xu hướng. 3.6% → 3.7% → 3.8%, ba tháng liên tiếp tăng lên. Đây không phải là tiếng ồn của một tháng, mà là sự đảo chiều của xu hướng. Nếu PPI và dữ liệu việc làm tiếp tục nóng, câu chuyện lạm phát quay trở lại một khi đã được định giá, thì không chỉ là việc điều chỉnh của BTC đâu.

Thứ ba, Burry đã thoát hàng + lạm phát vượt dự kiến + báo cáo tài chính NVDA còn hai tuần. Ba yếu tố này chồng chéo lên nhau, bây giờ không phải là thời điểm để nhảy vào mua một cách mù quáng. Tôi thà chờ đợi tín hiệu rõ ràng rồi mới vào, chứ không muốn tăng vị thế trong sương mù.

Nhưng ngược lại, nếu 3.8% là đỉnh của đợt phục hồi lạm phát này thì sao? Nếu Fed vẫn tìm cơ hội để hạ lãi suất trong nửa năm nữa thì sao? Thì giờ điều chỉnh này, có thể chính là cái bẫy để lên xe lần tiếp theo.

Tôi không cược vào hướng đi, tôi chỉ chờ tín hiệu.

Các bạn nghĩ rằng lần CPI này vượt dự kiến là tiếng ồn tạm thời, hay là sự bắt đầu của một sự đảo chiều xu hướng?
$BTC

Không phải quảng cáo, không phải lời khuyên đầu tư, DYOR

OI của SOL trong 10 ngày qua đã tăng 47%, dòng tiền ETF vào đạt mức cao nhất trong hai tháng, nâng cấp lớp đồng thuận lớn nhất trong lịch sử Alpenglow vừa mới vào giai đoạn thử nghiệm, ba sự kiện xảy ra cùng lúc, không phải là ngẫu nhiên.

$SOL hiện giá $96, chỉ còn một bước nữa là chạm $100, nhưng vị trí này đã bị kẹt khá lâu. OI tăng nhanh, giá chưa nhúc nhích = tiền đang tích lũy, vẫn chưa đẩy ra hướng đi.

Alpenglow là biến số bị đánh giá thấp nhất, cơ chế đồng thuận nền tảng đang được phẫu thuật lớn, một cú lật đổ công nghệ cấp độ này nếu đặt lên $ETH thì đã bị xả hàng từ lâu, nhưng phản ứng thị trường của SOL lại quá khiêm tốn, nhưng những chỗ khiêm tốn thường là cơ hội.

Tôi sẽ không đặt cược trước khi có đột phá, chờ $100 xác nhận khối lượng giao dịch rồi mới vào, không tốn nhiều, có thể tiết kiệm được nhiều đợt rung lắc.

Không phải quảng cáo, không phải lời khuyên đầu tư. DYOR.

Tối nay 20:30, CPI sẽ được công bố, đây là dữ liệu mà mình cảm thấy đáng để chú ý nhất kể từ năm 2025

Dự kiến tỷ lệ hàng năm là 3.7%, gần mức cao nhất trong ba năm, con số này không phải là điều quan trọng nhất. Quan trọng là sau khi nó được công bố, thị trường sẽ phải định giá lại câu chuyện về việc Fed hạ lãi suất

$BTC hiện tại $81228, đã sideway hơn 36 tiếng rồi. OI ở mức gần $8.2 tỷ, giá không biến động nhưng lượng cổ phiếu đang tích lũy, tình trạng điển hình của việc chờ thông tin. Thị trường đang chờ, mình cũng đang chờ

Mình đã nghĩ ra hai kịch bản:

Dưới 3.7% → Kỳ vọng hạ lãi suất trở lại, khẩu vị rủi ro phục hồi, BTC có cơ hội tấn công trực tiếp $83K-$85K, đây là kịch bản mình kỳ vọng hơn

Cao hơn dự kiến → Hoãn hạ lãi suất, đồng đô la mạnh lên, hỗ trợ $80K sẽ bị kiểm tra lại. Vị trí này $BTC đã chịu đựng một lần rồi, nhưng nếu CPI cao hơn dự kiến + Chủ tịch Fed mới phát tín hiệu diều hâu cùng lúc, hai biến số chồng lên nhau sẽ tạo ra áp lực giảm không nhỏ

Cảm giác thị trường hiện tại đã có chút priced in cho những tin xấu. Tỷ lệ phí vốn hơi âm, tỉ lệ long/short nghiêng về bên bán, nhưng giá vẫn chưa thực sự giảm. Trong cấu trúc này, nếu dữ liệu CPI không tệ như mong đợi, tốc độ phục hồi có thể nhanh hơn mình tưởng

Nhưng mình sẽ không xây dựng vị thế lớn trước khi dữ liệu công bố, sẽ chờ thông tin rõ ràng rồi mới hành động, mãi mãi không bao giờ là quá muộn
$BTC

Không phải quảng cáo, không phải lời khuyên đầu tư, DYOR

S&P 500 đã tăng 142% trong hai năm qua, loại bỏ cổ phiếu liên quan đến AI chỉ còn 16%. Cổ phiếu AI hiện chiếm 45% tổng giá trị vốn hóa của S&P, một kỷ lục lịch sử cho một lĩnh vực duy nhất.

Có hai cách nhìn về điều này: AI thực sự đã thay đổi thế giới, hoặc câu chuyện tốt nhất đã được định giá.

Huang Renxun đã nói tuần trước tại CMU: "Mô hình tính toán kéo dài 60 năm đã kết thúc." Từ việc con người viết phần mềm đến máy móc tự học, ông nói rằng đây không phải là một sự lặp lại, mà là một cuộc chuyển mình. Rồi câu nói nổi tiếng của ông: AI có thể không thay thế bạn, nhưng những người biết sử dụng AI tốt hơn bạn có thể sẽ làm. Nghe có vẻ an ủi, nhưng suy nghĩ kỹ thì rất tàn nhẫn.

Bên Gemini cũng thú vị, thị phần của họ đã tăng từ gần như bằng không lên 25% vào đầu năm nay, trong khi ChatGPT giảm từ 69% xuống 45%. Phân tích của nhà nghiên cứu Google DeepMind rất thú vị: OpenAI theo một nghĩa nào đó đã cứu Google, họ đã cố gắng làm "AI thay thế tìm kiếm" nhưng không hoàn hảo, ngược lại, đã cho Google thời gian để đuổi kịp. Lợi thế ban đầu, nếu không sử dụng tốt thì sẽ để lại khe hở cho đối thủ.

Còn có 1.4 nghìn tỷ đô la nợ liên quan đến AI, chỉ cần một công ty AI lớn có doanh thu tăng trưởng thất vọng, số tiền này sẽ chạy đi rất nhanh. Thời điểm nguy hiểm nhất của thị trường bò không phải là câu chuyện bị chứng minh không đúng, mà là tất cả tiền đã vào hết rồi.

Bạn có nghĩ rằng bây giờ là giai đoạn đầu của cuộc cách mạng mô hình không?

Không phải quảng cáo, không phải lời khuyên đầu tư, DYOR