TradingShot

Bitcoin (BTCUSD) luôn nằm trong Vùng Đáy của các Realized Price Bands (RPBs) của nó, tức là vùng màu xanh bên trong Realized Price (đường xu hướng màu đen) và Sub-band (đường xu hướng màu xanh).
Thực tế, trong 3 trên 4 lần, BTC thậm chí còn vượt qua nó một cách rất nhẹ (chỉ đến tháng 11 năm 2022 thì nó được định giá đúng bằng Sub-band). Những đáy Bear Cycle ở phần RPBs Low đã xảy ra đúng vào thời điểm mà RSI 1M chạm tới hoặc bước vào Khu vực Mua cho các mức Đáy Thấp kỷ lục trong 15 năm.
Như bạn có thể thấy, về mặt kỹ thuật là hoàn toàn hợp lý khi kỳ vọng RSI 1M sẽ chạm vào nó trước tháng 10 năm 2026, thời điểm mà thời lượng của Bear Cycle dự kiến sẽ kết thúc dựa trên mô hình Lý thuyết Chu kỳ 4 năm. Dựa trên các quỹ đạo được dự phóng, Vùng Đáy của RPBs sẽ nằm trong khoảng 54.000 đến 40.000 USD. Có thể nói rằng 50k–45k là dải nhu cầu có mức độ tập trung cao nhất.

Bitcoin (BTCUSD) đã hoàn tất lần đầu tiên giao cắt MACD Bearish 1W dưới 0.00 kể từ năm 2022. Đây là một tín hiệu quan trọng cho thấy chu kỳ Bear đang dần bước vào giai đoạn cuối.
Hai lần cuối cùng điều này xảy ra là vào tuần từ ngày 18 tháng 4 năm 2022 và 5 tháng 11 năm 2018. Cả hai đều là các hình thức giao cắt MACD Bearish 1W cuối cùng của các chu kỳ Bear tương ứng và khởi động quá trình tìm đáy cho BTC.
Đáy chu kỳ tháng 12 năm 2018 nằm trên đường MA200 1W (đường xu hướng cam), tháng 11 năm 2022 nằm trên đường MA350 1W (đường xu hướng đỏ), vì vậy đáy dự kiến vào khoảng tháng 10 năm 2026 có thể nằm trên đường MA350 1W một lần nữa (vì đường MA200 1W đã bị phá vỡ) hoặc thấp hơn với MA 150, đó là đường MA500 1W (đường xu hướng đen).

Gần 4 tháng trước (ngày 09 tháng 3, xem biểu đồ bên dưới), chúng tôi đã đưa ra một bản đồ về cách mà nửa sau của chu kỳ Gấu của Solana (SOLUSD) sẽ diễn ra:
https://www.tradingview.com/chart/SOLUSD/IXM495uY-SOLANA-Anatomy-of-the-rest-of-the-Bear-Cycle/
Nhìn lại hôm nay, không thể có sự phát triển tốt hơn khi giá đã xuyên thủng mức 0.618 Fibonacci và đang nằm trong Box đỏ, đang chuẩn bị cho đợt bán tháo cuối cùng sẽ định giá đáy của chu kỳ Gấu.
Với một số điều chỉnh nhỏ để phù hợp hơn với mô hình, chúng ta có thể thấy rằng xu hướng vẫn đang rất Gấu, dưới mức 1D MA200 (đường xu hướng đỏ), với RSI 1W vẫn tái lập mô hình 2022.

Bitcoin (BTCUSD) đã giao dịch trong một Kênh Fibonacci Giảm trong suốt toàn bộ Chu kỳ Gấu của nó. Chỉ trong một thời gian ngắn từ cuối tháng 4 đến cuối tháng 5, nó đã phá vỡ về phía mở rộng -0.382 Fibonacci nhưng giờ đây giá đã hội tụ trở lại trong mô hình.
Thực tế, mức cao ngày 15 tháng 6 xảy ra chính xác tại đỉnh của mô hình (mức Fib 0.0) và hôm nay nó lại phá vỡ dưới đường trung bình động 1W MA200 (đường xu hướng màu đen) lần nữa. Hành động giá kể từ mức thấp ngày 05 tháng 6 có thể là một Cờ Gấu khác cho Chu kỳ hoặc kỹ thuật là một Chân Tăng cho Kênh Giảm.

Bitcoin (BTCUSD) đã thể hiện một chuỗi giai đoạn cực kỳ ổn định và đối xứng cao từ đáy của chu kỳ Gấu trước vào tháng 11 năm 2022.
Như bạn thấy, mỗi đáy kể từ đáy đó diễn ra trong khoảng 28 - 35 tuần, với 31 - 32 là số lần xuất hiện nhiều nhất. Đáy của giai đoạn hiện tại dường như đã được định giá vào tuần của ngày 01 tháng 6 và đường trung bình động 1 tuần MA200 (đường xu hướng màu cam) vẫn đang giữ vững cho đến nay mặc dù đã phá vỡ trên ngọn nến đó.
Nếu lặp lại thời gian giai đoạn 28 tuần này (đã là thời gian tối thiểu trong mô hình này), thì sẽ định giá đáy tiếp theo vào tuần của ngày 14 tháng 12 năm 2026, điều này sẽ kéo dài mô hình lý thuyết chu kỳ Gấu 1 năm thêm khoảng 2 tháng. Tuy nhiên, vì đó sẽ là đáy của Chu kỳ, nên nó sẽ không phải là điều tối quan trọng.

Bitcoin (BTCUSD) hiện đang có một nến đỏ 1W rất mạnh, phần thân của nó bị từ chối chính xác tại mức Hỗ trợ đã giữ tất cả các thân nến từ tháng Hai đến tháng Ba ở trên. Chúng ta gọi đây là một Điểm Pivot Chu kỳ và cái hiện tại là cái thứ 2. Điểm trước đó (Pivot 1) đã hình thành phần thứ 2 của Chân Gấu tháng Giêng. Nếu mẫu này được lặp lại thì rõ ràng rằng sự từ chối của Pivot 2 đã xảy ra về mặt kỹ thuật ở giữa Chân Gấu 3.
Bạn cũng có thể thấy rằng cấu trúc từ chối Pivot giống hệt đã xảy ra trong Chu kỳ Gấu 2022 trước đó. Sự từ chối Pivot 2 của nó cũng đã xảy ra sau khi đường trung bình 1W MA200 (đường xu hướng màu cam) bị phá vỡ và cuối cùng bắt đầu sự suy giảm hướng tới Đáy Chu kỳ trên đường trung bình 1W MA350 (đường xu hướng màu đỏ).

Ethereum (ETHUSD) đã bị từ chối mạnh mẽ trên MA50 1M (đường xu hướng xanh) vào tháng trước, một mức mà lịch sử đã khởi động các chuỗi đáy. Hiện tại, giá đang vật lộn để giữ trên MA100 1M (đường xu hướng xanh), một mức đã bị phá vỡ trong tháng này lần đầu tiên và đã hỗ trợ đáy tháng 4 năm 2025.
Điều này khác biệt vì ETH hiện đang trong một chu kỳ Gấu, với hai chu kỳ trước đã giảm tổng cộng -82.35% và -88.02%. Với tỷ lệ giảm dần trong mỗi chu kỳ Gấu, lần này có thể sẽ mượt mà hơn khi một đợt giảm -78% sẽ đưa đáy chu kỳ chính xác tại đáy của các dải Mayer Multiple Bands 3 SD dưới Khu vực (Khu vực xanh).

Bitcoin (BTCUSD) đã định giá những Đáy Chu kỳ cuối cùng ngay sau khi phá vỡ dưới đường CVDD (đường xu hướng xanh). Nếu Chu kỳ Gấu BTC hiện tại cũng kéo dài khoảng 1 năm như những chu kỳ trước, thì đáy sẽ được định giá vào tuần của ngày 05 tháng 10 năm 2026.
Dựa trên quỹ đạo của CVDD, thị trường lẽ ra đã chạm ít nhất $48500 vào thời điểm đó, có khả năng Đáy Chu kỳ sẽ thấp hơn một chút, nhưng đó thực sự là mức tối thiểu mà chúng ta nên thấy dựa trên mô hình này.

Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) vừa tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, đúng như kỳ vọng, đưa lãi suất chính lên mức cao nhất trong 31 năm. Vậy điều này có liên quan gì đến Bitcoin (BTCUSD)?
Tất cả. Có một mối tương quan nghịch mạnh giữa việc lãi suất BOJ tăng và BTC. Trong hai năm qua, phần lớn thời gian là trong chu kỳ tăng giá, mỗi khi Nhật Bản tăng lãi suất, BTC đã giảm mạnh từ mức cao của tuần đó. Biên độ giảm bao gồm: -17.88%, -29.88%, -31.74% và gần đây nhất là -33.91%. Những con số này được sắp xếp theo thứ tự thời gian và thú vị là, mỗi lần tăng lãi suất, biên độ giảm cũng tăng theo.

Bitcoin (BTCUSD) theo một chuỗi rất rõ ràng ở mỗi đáy của Chu kỳ Gấu (bao gồm cả cú sụp đổ do COVID giữa chu kỳ vào năm 2020). Ở mỗi đáy, nó giảm xuống một khu vực EMA thấp hơn so với cái trước.
Bắt đầu từ tháng 1 năm 2015, BTC đã chạm đáy trong khu vực EMA200 (đường xu hướng cam) - EMA300 (đường xu hướng đen) trong khung thời gian 1 tuần. Vào cuối tháng 12 năm 2018 - tháng 1 năm 2019, có thể nó đã chạm đáy lần nữa trong khoảng EMA200-300 nhưng đáy cú sụp đổ tháng 3 năm 2020 giữa chu kỳ do COVID lại được định giá trong khu vực EMA300 - EMA400 (đường xu hướng đỏ). Đáy của Chu kỳ Gấu tiếp theo đã xảy ra vào tháng 11 - tháng 12 năm 2022, lại thấp hơn nữa, trong khu vực EMA400 - EMA500 (đường xu hướng vàng).

Bitcoin (BTCUSD) đã chạm vào MA200 1W (đường xu hướng màu cam) vào tuần trước lần đầu tiên kể từ tuần của ngày 16 tháng 10 năm 2023 và có vẻ như đang tìm kiếm hỗ trợ khi tuần này nó đang củng cố trên đỉnh đó.
Sự từ chối dẫn đến thử nghiệm MA200 1W đã diễn ra trên Pivot 5 năm bắt đầu từ đỉnh cao ngày 12 tháng 4 năm 2021. Đây là một đường xu hướng vô cùng quan trọng vì nó đã cung cấp cho đến nay 4 lần từ chối (bao gồm cả lần hiện tại) và hai lần bật lại. Lần cuối cùng chúng ta có một sự từ chối trên đó (ngày 11 tháng 3 năm 2024), BTC đã chạm vào mức hồi phục Fibonacci 0.236 từ vị trí đó, giống như tuần trước.

Dogecoin (DOGEUSD) đang giao dịch dưới MA100 1M (đường xu hướng màu xanh), mức đã cung cấp hỗ trợ trong 4 tháng qua. Một nến 1M đóng cửa dưới mức đó sẽ kích hoạt kỹ thuật sự suy giảm cuối cùng của chu kỳ về phía đáy cuối cùng.
Nếu điều này xảy ra, đỉnh của vùng hỗ trợ 4 năm sẽ là ứng cử viên khả thi nhất cho đáy chu kỳ ở mức ít nhất là $0.058. Điều đó cũng sẽ tiếp xúc với đường xu hướng Higher Lows 11 năm. Một chỉ báo đáy dài hạn rất hiệu quả cũng đã là đường xu hướng Lower Lows RSI 1M.

Bitcoin (BTCUSD) đã bắt đầu tháng với một cây nến 1M giảm mạnh, sau khi bị từ chối vào tháng 5 trên đường trung bình động 1D MA200. Đó là một sự từ chối kháng cự đường trung bình động 1D MA200 theo sách giáo khoa, đã xuất hiện trong mỗi chu kỳ Bear của BTC.
Biểu đồ này tuy nhiên cho thấy tại sao chu kỳ hiện tại có thể gần giống như chu kỳ Bear năm 2018 dựa trên hành vi của S&P500 (SPX).
Như bạn thấy đó, BTC thường đạt đỉnh trước S&P500. Lần này, nó đã đạt đỉnh khá sớm, khác với năm 2021/22. Tuy nhiên, điều này cũng đã xảy ra vào năm 2018, khi BTC đạt đỉnh vào tháng 12 năm 2017 trong khi S&P500 thì vào tháng 10 năm 2018. BTC đã có một chu kỳ Bear 'bình thường', trong khi S&P500 điều chỉnh qua hai giai đoạn riêng biệt. Với sự điều chỉnh mạnh mẽ mà chúng ta thấy trên S&P500 trong vài ngày qua, có khả năng chúng ta chỉ mới bắt đầu một đợt điều chỉnh thứ hai giống như năm 2018.

Bitcoin (BTCUSD) đã phá vỡ dưới MA200 1W lần đầu tiên trong 2.5 năm vào tuần trước và cho đến nay tuần này không cho thấy dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ nào. Điều này là vì thị trường đã bước vào khoảng thời gian mua tối ưu nhất về mặt lịch sử.
Khu vực này bắt đầu từ khi Chỉ báo Vortex (VI) tạo ra một giao cắt giảm (đường đỏ cắt lên trên đường xanh) và hoàn tất khi nó tạo ra một giao cắt tăng (đường xanh cắt lên trên đường đỏ).
Trong khoảng thời gian này, mức vào lệnh an toàn nhất về mặt lịch sử là khi BTC phá vỡ dưới băng MVRV quá bán (màu xanh nhạt). Mức đó hiện tại đang ngồi ở mức hơi dưới $50000. Về mặt lịch sử, thị trường thường phá vỡ dưới băng này hai lần, và trong Chu kỳ cuối cùng (2022), lần chạm thứ hai thấp hơn một chút, nhưng một lần nữa, cách an toàn nhất để bảo đảm một vị thế mua dài hạn trên BTC trước chu kỳ Tăng giá 3 năm, sẽ là lần đầu tiên phá vỡ băng MVRV quá bán.

Bitcoin (BTCUSD) gần như đã chạm vào đường trend Pivot vào thứ Sáu, đường này được khởi đầu từ đỉnh chu kỳ tháng 10 năm 2025. Ban đầu, nó phục vụ như một kháng cự cao hơn thấp hơn, từ chối vào ngày 14 tháng 1 năm 2026, cùng với MA100 1D (đường trend màu xanh), giai đoạn hợp nhất đầu tiên. Giờ đây, sau khi từ chối gần đây vào ngày 11 tháng 5 trên MA200 1D (đường trend màu cam), đây là lần đầu tiên nó được kiểm tra như một hỗ trợ.
Hỗ trợ đó trong chu kỳ Bear 2022 đã chuyển thành những đáy thấp hơn, dẫn đến đáy chu kỳ cuối cùng. Về mặt kỹ thuật, toàn bộ động thái từ đỉnh chu kỳ tháng 11 năm 2021 cho đến nay hoàn toàn giống với ngày hôm nay, ngay cả việc từ chối MA200 1D. Về mặt thời gian, hai chu kỳ này hoàn toàn đối xứng, khi đáy của thứ Sáu tuần trước trên đường trend Pivot đến đúng 8 tháng sau đỉnh tháng 10 năm 2025, giống như đáy tháng 5 năm 2022 cũng đến đúng 8 tháng sau đỉnh tháng 11 năm 2021.

Đúng 7 tháng trước (ngày 07 tháng 11 năm 2025, xem biểu đồ bên dưới), chúng tôi đã đưa ra tín hiệu Bán mạnh cho XRP (XRPUSD) khi giá vẫn ở mức $2.2010, nhắm đến $0.900:
Kênh Giảm của Chu Kỳ Gấu đang diễn ra một cách hoàn hảo, giống hệt như vào năm 2021/22, nhắm đến đường xu hướng MA100 1M (đường xanh). Nhưng dựa trên mô hình Kênh Tăng Fibonacci lịch sử của XRP và chỉ số RSI 1M, đáy của Chu Kỳ có thể còn thấp hơn nữa.
Trước hết, chỉ số RSI 1M từ trước đến nay đã đưa ra tín hiệu Mua dài hạn mạnh nhất (vòng tròn xanh) trên đường xu hướng Thấp Thấp của nó. Điều đó đã không xảy ra trực tiếp vào năm 2022 nhưng nó đã đi ngang như năm 2020, mang lại cơ hội vào lệnh ngay cả muộn hơn một chút quanh mức giá tương tự như đáy.

Bitcoin (BTCUSD) đã chạm vào MA200 1W (đường xu hướng màu cam) lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2023. Điều này đánh dấu một sự kiện quan trọng trong chu kỳ Bear vì đây là một hỗ trợ dài hạn đã hình thành đáy trong các chu kỳ năm 2018 và 2014.
Tuy nhiên, trong chu kỳ Bear trước đó (2022), nó không giữ được mà đã phá vỡ một cách mạnh mẽ. Tuy nhiên, nó về mặt kỹ thuật đánh dấu sự khởi đầu của quá trình tạo đáy, một giai đoạn kéo dài 5 tháng mà BTC dần dần đã đến mức đáy tại MA350 1W (đường xu hướng màu đỏ).
Chú ý sự đối xứng đáng kinh ngạc giữa hai fractal của chu kỳ Bear, đặc biệt là những phần liên quan đến việc kiểm tra tất cả các giai đoạn MA: MA50 1W (đường xu hướng màu xanh), MA100 1W (đường xu hướng màu xanh lá) và giờ là MA200 1W. Lưu ý rằng MA200 1W đã xuất hiện trên cả hai fractal tại mức mở rộng Fibonacci 1.618.

Ethereum (ETHUSD) đang trên đà giảm mạnh trong 4 tuần sau khi bị từ chối ở mức MA200 1W (đường xu hướng màu cam). Như chúng tôi đã phân tích trong báo cáo tháng trước, điều này là điều hiển nhiên khi Chu Kỳ Gấu đang giao dịch trong một Kênh Giảm và sự từ chối này sẽ khởi đầu Đợt Giảm giá chính thứ 3.
Với hai đợt giảm trước đó đều rơi vào khoảng cùng một mức độ (-47.03% và -48.69%), chúng tôi kỳ vọng ít nhất mức giảm tương tự trên đợt hiện tại, nhắm đến mức Thấp ngày 09 tháng 4 năm 2025 ở mức $1390. Đây là Mục tiêu tối thiểu cho phần còn lại của Chu Kỳ Gấu, mà nếu kéo dài có thể thậm chí thử thách đáy của Kênh Tăng 4 năm (đường xu hướng đứt đoạn) quanh mức $1000.

Bitcoin (BTCUSD) đang giảm mạnh ngay bây giờ, phá vỡ ngưỡng tâm lý $70000. Hỗ trợ Higher Lows đã bị phá vỡ hôm qua, giống như nó đã làm vào ngày 20 tháng 1 trong giai đoạn hợp nhất trước đó của Chu Kỳ Gấu hiện tại.
Sự đối xứng giữa hai fractals có vẻ rất mạnh khi chúng đã tạo ra cú phá vỡ giảm giá này xung quanh mức thoái lui Fibonacci 0.5. Điều gì diễn ra vào tháng 1 khi điều đó xảy ra là một tuần hợp nhất trong khoảng 0.382 - 0.618 Fib trước khi vòng bán (còn mạnh mẽ hơn) tiếp theo được khởi động.

Bitcoin (BTCUSD) đã đóng tháng 5 trong sắc đỏ, nến 1M giảm giá đầu tiên sau chuỗi 2 nến xanh trong tháng 4 và tháng 3.
Như chúng tôi đã chỉ cho bạn trước đây trên biểu đồ này, 2 tháng xanh liên tiếp là một thành tích hiếm có cho chu kỳ Bear, vì từ năm 2011 và chu kỳ Bear đầu tiên, BTC chỉ ghi nhận 2 nến 1M xanh liên tiếp chỉ trong hai lần ngoài lần hiện tại (chu kỳ Bear 2014 giữa tháng 5 - tháng 6 và chu kỳ Bear 2022 giữa tháng 2 - tháng 3).
Bây giờ chúng ta đã xác nhận rằng lịch sử chỉ có 2 tháng xanh liên tiếp trong các chu kỳ Bear, 3 lần. Và với việc tháng 5 đóng cửa trong sắc đỏ, chúng ta tiếp tục chuỗi lịch sử không có 3 tháng xanh liên tiếp (trong chu kỳ Bear) bao giờ.