TradingShot

Bitcoin (BTCUSD) vừa hoàn thành một cái chết giao nhau trên khung thời gian 3D, đó là khi MA50 (đường xu hướng màu xanh) cắt xuống dưới MA200 (đường xu hướng màu cam).
Mỗi khi điều này xảy ra kể từ năm 2014 trong một chu kỳ gấu, BTC đã giảm ít nhất thêm -52%. Đó là trường hợp của các chu kỳ gấu năm 2022 và 2018, trong khi vào năm 2014, nó đã giảm -57%.
Cùng lúc đó, nó đã đạt được mức mở rộng Fibonacci 1.618 (trong các năm 2022 và 2018) từ mức mà cái chết giao nhau xảy ra, đáy năm 2014 một chút trên mức 1.618 Fib).

XRP (XRPUSD) dễ dàng đạt được mục tiêu 1.4500 mà chúng tôi đã đặt ra 1.5 tháng trước (23 tháng 1, xem biểu đồ dưới đây):

Kênh Giảm vẫn là mô hình chiếm ưu thế lâu dài, đã có hiệu lực kể từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) ngày 18 tháng 7 năm 2025, hiệu quả hướng dẫn thị trường qua chu kỳ Gấu mới này.
Cũng đã thử nghiệm (và phục hồi trên) đường MA200 1W (đường xu hướng màu đỏ) vào mức thấp ngày 06 tháng 2, mục tiêu kỹ thuật tiếp theo (và hỗ trợ), là đường MA100 1M (đường xu hướng màu đen). Mức này có tầm quan trọng tối đa vì đây là nơi đáy của chu kỳ Gấu trước đó được hình thành (13 tháng 6 năm 2022) cũng như mức thấp ngày 01 tháng 7 năm 2024. Thực tế đã hỗ trợ thị trường nhiều lần từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 10 năm 2024.

Bitcoin (BTCUSD) đang tạo ra một đợt phục hồi mạnh mẽ trong tuần này, xác nhận phần lớn phân tích chu kỳ chéo mà chúng tôi đã công bố cách đây gần hai tháng (17 tháng 2, xem biểu đồ bên dưới):

Mô hình đã dự đoán chính xác sự gia tăng lên mức thoái lui Fibonacci 0.382 (khoảng $72500) từ mức cao nhất cuối cùng, với BTC chạm $74000 thậm chí. Dựa trên điều này, chúng tôi nghĩ rằng sẽ là một ý tưởng tốt khi xem lại biểu đồ này và thậm chí thực hiện một số bổ sung để giúp chúng tôi dự đoán chính xác hơn các giai đoạn tiếp theo của Chu kỳ Gấu.

Bitcoin (BTCUSD) vừa chuyển sang màu đỏ trên chỉ báo Supertrend của nó trong khung thời gian 3W và điều đó thực sự có thể khá tiết lộ cho phần còn lại của chu kỳ gấu.
Trước hết, ngoại trừ chu kỳ gấu năm 2018, về mặt lịch sử đã có sự đối xứng rất cao giữa các tín hiệu chuyển màu đỏ và xanh của Supertrend. Như bạn có thể thấy khi Supertrend chuyển sang màu xanh, lâu sau khi đáy của chu kỳ gấu, nó gần như ở mức giá tương tự như khi nó chuyển sang màu đỏ. Dĩ nhiên, đây là một chỉ báo trễ nhưng nó nói lên rất nhiều điều về cấu trúc chu kỳ của thị trường.

Bitcoin (BTCUSD) tiếp tục tái hiện Chu kỳ Gấu năm 2022, thực tế nó đã lặp lại hành động giá ngay cả trước đó vì chuỗi xây dựng từ năm 2021 là giống hệt như chuỗi vào cuối năm 2024 - 2025.
BTC hiện đang ở Giai đoạn 2 của quá trình tích lũy ngay trên đường trung bình động MA200 1 tuần (đường xu hướng màu cam). Giai đoạn 1 đã ở trên đường trung bình động MA100 1 tuần (đường xu hướng màu xanh). Với chỉ số RSI 1 tuần bị bán quá mức (dưới 30,00) như vào tháng 6 năm 2022, chúng ta có thể sắp đối mặt với việc phá vỡ dưới MA200 1 tuần sớm và quá trình tích lũy mới bên dưới nó.
Đáy của Chu kỳ Gấu tháng 11 năm 2022 được định giá chính xác trên đường trung bình động MA300 1 tuần (đường xu hướng màu đỏ) sau khi nó marginally phá vỡ dưới mức mở rộng Fibonacci 1.618. Mặc dù lần này đáy có thể còn thấp hơn (45k-40k), một mức giá $50000 có vẻ như là một cơ hội tốt về mặt kỹ thuật để mua dài hạn.

Một tiêu đề hơi gây sốc tôi biết nhưng không có nhiều cách tốt hơn để mô tả mối tương quan chu kỳ giữa Doge (DOGEUSD) và XRP (XRPUSD).
Việc Dogecoin không thể đăng một Mức Cao Nhất Mọi Thời Đại (ATH) mới trong Chu Kỳ Tăng Giá cuối cùng của nó (2023 - 2024) giống như thất bại ATH giống hệt của XRP trong Chu Kỳ Tăng Giá 2019 - 2021.
Trên thực tế, toàn bộ cấu trúc đa năm vĩ mô giữa hai cái này là tương tự với Dogecoin 'chậm hơn' so với XRP khoảng 3,5 năm trong hành động giá. Tất nhiên, đây không phải là một sự chậm trễ thực sự nhưng các mẫu gần như là giống hệt nhau.

Bitcoin (BTCUSD) đã đóng cửa ngày hôm qua với cây nến tháng đỏ thứ 5 liên tiếp (1M), đã giảm không ngừng kể từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào tháng 10 năm 2025. Đây là lần thứ 3 trong lịch sử của nó mà nó có chuỗi 5 tháng đỏ. Hai lần còn lại là vào năm 2018 (sáu tháng đỏ liên tiếp từ tháng 8 năm 2018 đến tháng 1 năm 2019) và vào năm 2011 (từ tháng 7 đến tháng 11 năm 2011).
Cả hai chuỗi giảm giá đó đã kết thúc và hình thành đáy của Chu kỳ Gấu. Vậy chuỗi tháng đỏ hiện tại có nghĩa là Chu kỳ đã chạm đáy một lần nữa không? Không nhất thiết. Điều đó chủ yếu liên quan đến vị trí thời gian trong Chu kỳ hiện tại. Và dựa trên Mô hình Chu kỳ 4 năm cũng như RSI 1M, chúng ta còn xa đáy của nó.

Bitcoin (BTCUSD) đang trên đường kết thúc một tháng đỏ nữa, đây sẽ là tháng thứ 5 liên tiếp kể từ đỉnh cao mọi thời đại (ATH) vào tháng 10. Điều này chỉ xảy ra hai lần trong lịch sử của nó và lần cuối cùng chúng ta có 5 cây nến đỏ 1M liên tiếp là vào tháng 12 năm 2018 (lần kia là tháng 11 năm 2011)! Trong cả hai trường hợp, đáy của chu kỳ Gấu đã được hình thành vào tháng chính xác đó.
Điều này có nghĩa là chúng ta đang một lần nữa chuẩn bị hình thành đáy thị trường? Không hẳn. Và không có chỉ báo nào tốt hơn đã từng báo giá đáy chu kỳ trong lịch sử hơn là Chuyển đổi Fisher.

Bitcoin (BTCUSD) lịch sử đã chạm đáy trong vòng 3-4 tháng sau khi đường chuyển đổi Ichimoku (đường xu hướng màu xanh) cắt dưới đường cơ sở (đường xu hướng màu cam) trên khung thời gian 1M. Đây là điều mà chúng tôi gọi là 'Sự cắt giảm giảm giá Ichimoku'.
Bây giờ ngay cả những điều mà theo định nghĩa là một hình thức giảm giá, theo khía cạnh chu kỳ nhiều năm, nó lịch sử đã là một tín hiệu của sự bắt đầu kết thúc của Chu kỳ Gấu, quá trình đáy của nó.
Thời gian giữa hai lần cắt giảm giảm giá Ichimoku cuối cùng đã thấp hơn 30 ngày (1430 ngày so với 1461). Nếu tỷ lệ giảm này giữ vững, thì trong Chu kỳ hiện tại, chúng ta nên thấy Sự cắt giảm giảm giá Ichimoku sau 1400 ngày, tức là vào tháng 6 năm 2026. Dựa trên quỹ đạo hiện tại của các đường, có vẻ như chúng ta sẽ có Sự cắt giảm đó vào tháng 4 năm 2026.

Bitcoin (BTCUSD) đã hình thành giao cắt giảm đầu tiên của nó trên chỉ báo Alligator, với đường xu hướng màu xanh (Môi) cắt dưới đường xu hướng màu đỏ (Răng). Lịch sử cho thấy điều này luôn đi kèm với sự khởi đầu của quá trình đáy của Chu kỳ Gấu.
Lưu ý rằng điều này không có nghĩa là BTC đã chạm đáy. Nhưng có khả năng hơn là thị trường sẽ bắt đầu chậm lại cú sụt giảm tàn khốc kéo dài 5 tháng mà nó đã trải qua kể từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào tháng 10 năm 2025 và sẽ bước vào một khu vực sẽ bắt đầu cung cấp cơ hội mua của Chu kỳ cho DCA. Hơn nữa, việc cắt ngang trong tháng này dưới đường xu hướng màu xanh (miệng) phù hợp với lý thuyết chậm lại này.

Bitcoin (BTCUSD) tiếp tục có tháng tồi tệ nhất hiện tại (tháng Hai) kể từ tháng 6 năm 2022. Trong phân tích này, chúng tôi mang đến cho bạn Chỉ số SOTT (Dấu hiệu của Thời đại) đã xác định chính xác trong quá khứ các điểm Bán xác nhận (vòng tròn đỏ) và Mua (vòng tròn xanh).
Như bạn có thể thấy, kể từ năm 2014, tín hiệu Bán xác nhận của SOTT đã ở đỉnh của đường cong màu cam và tín hiệu Mua xác nhận khi màu tím chuyển đổi. Thời gian giữa những thời điểm đó về lịch sử là (16 tháng của Chu kỳ Gấu 2014, 15 tháng của Chu kỳ Gấu 2018 và 13 tháng của Chu kỳ Gấu 2022).

Chúng tôi đã chỉ ra cách Bitcoin (BTCUSD) gần như chạm vào MA200 1W của nó vào đầu tháng này, mở ra Giai đoạn 2 của Chu kỳ Gấu hiện tại mà dần dần, sau một sự hợp nhất tiềm năng khác, sẽ dẫn đến đáy của Chu kỳ.
Một chỉ báo bị bỏ qua, nhưng rất mạnh mẽ về mặt lịch sử, liên quan đến đáy thị trường là CVDD (Coin Value Days Destroyed). Đây là một chỉ báo BTC trên chuỗi, nó tính tổng tích lũy của "Coin Days Destroyed" (giá trị-thời gian bị phá hủy) khi các đồng tiền chuyển từ tay cũ sang tay mới, được cân bằng theo giá trị USD tại thời điểm chuyển nhượng.

Theo phân tích so sánh Fibonacci của chúng tôi về Ethereum (ETHUSD) giữa các Chu Kỳ Gấu 2022 và 2026 gần 3 tháng trước (01 tháng 12 năm 2025, xem biểu đồ bên dưới) nơi chúng tôi dự đoán sự hợp nhất và sự sụt giảm vào tháng 1 - tháng 2, chúng tôi đã quyết định đưa điều này lên một bước nữa và thêm Chu Kỳ Gấu 2018 vào hỗn hợp:

Những kết quả thậm chí còn gây ấn tượng hơn và giúp đặt phần còn lại của Chu Kỳ Gấu 2026 vào bối cảnh rõ ràng hơn.
Với các chuỗi CCI 1W giống hệt nhau giữa ba fractal Chu Kỳ, chúng ta hiện đang ở một điểm mà Giai đoạn 2 của Chu Kỳ đã bắt đầu. Câu hỏi là tất nhiên là nó có thể giảm thấp đến mức nào?

Chúng tôi đã chỉ ra trong nhiều phân tích gần đây cách mà Bitcoin (BTCUSD) đang tái hiện Chu kỳ Gấu của năm 2022. Phát hiện mới nhất của chúng tôi là một thành tựu rất độc đáo mà BTC đạt được sau mỗi lần Thấp lớn.
Như biểu đồ này cho thấy, khi chỉ số RSI 1 tuần chuyển sang trạng thái quá bán (dưới 30.00), Bitcoin bắt đầu một giai đoạn tích lũy kéo dài chủ yếu lên đến mức hồi phục Fibonacci 0.382. Phạm vi này (0.0 - 0.382 Fib) cấu thành một giai đoạn Tích Lũy. Nó thậm chí đã xuất hiện vào lần Thấp cuối cùng trước khi các Chu kỳ Tăng giá của năm 2021 và 2025 đạt đỉnh.

Bitcoin (BTCUSD) đã đóng cửa tuần trước với cây nến 1W thứ 2 liên tiếp trên EMA200 1W (đường xu hướng màu đỏ), điều này giờ đây trở thành trung tâm chú ý của thị trường vì một lý do đơn giản. Trong Chu kỳ Gấu 2022, chính EMA200 1W đã hỗ trợ làn sóng bán thứ 2 của BTC một khi nó chạm vào.
Như bạn có thể thấy, làn sóng bán thứ 1 đã tìm thấy hỗ trợ ở mức SMA100 1W (đường xu hướng màu xanh), củng cố trong vài tuần (khép tất cả các cây nến hàng tuần trên nó) trước khi lao dốc vào làn sóng thứ 2. Cho đến nay, điều đó đã giữ vững hoàn hảo trong Chu kỳ Gấu 2026, nó thậm chí còn ở dưới mức hồi phục Fibonacci 0.5 như trong năm 2022.

Bitcoin (BTCUSD) hiện đang ở tuần đỏ thứ 4 liên tiếp sau khi tuần trước gần thử nghiệm đường trung bình động 1 tuần MA200 (đường xu hướng cam). Như chúng ta đã thảo luận trước đây, Chu kỳ Gấu có thể đang bước vào Giai đoạn 2 khi MA200 1 tuần cuối cùng phá vỡ.
Từ góc độ Fibonacci, mức Thấp của tuần trước cũng gần đạt đến mức hồi phục Fibonacci 0.382 từ đáy của Chu kỳ Gấu cuối cùng. Đó là khi quá trình đáy kéo dài bắt đầu cho BTC. Ngoài ra, việc phá vỡ 1W MA200/ 0.382 Fib cũng trùng khớp với việc gần thử nghiệm mức mở rộng 2.0 Fib (màu xanh) từ đáy đầu tiên của Chu kỳ Gấu 2022.

Bitcoin (BTCUSD) tiếp tục chịu áp lực nặng nề mặc dù có MA200 1W giữ vững sự sụp đổ tuần trước. Đã lâu rồi nó mất đi MA50 1W (đường xu hướng màu xanh), điều này đã xác nhận Chu kỳ Gấu, chúng ta đang tiến gần đến Giai đoạn thứ 2 của nó, đó là quá trình đáy.
Điều này không có nghĩa là đáy đã ở đây mà giống như thị trường đang bước vào một Giai đoạn nơi nó sẽ dần dần cố gắng dẫn chúng ta đến đáy của Chu kỳ 4 năm, dựa trên đó nên khoảng tháng 9 - tháng 10 năm 2026.
Nhìn lại ba Chu kỳ Gấu trước và vẽ các fractal Giai đoạn 2 của chúng sau mức Fibonacci 0.5, đã dẫn đến đáy của chúng, chúng ta có thể thấy cấu trúc khá quen thuộc. Không giống hệt, nhưng tương tự. Tất cả các nguyên tắc đều giống nhau và có mối tương quan cao với Chu kỳ Gấu 2022 đặc biệt.

Bitcoin (BTCUSD) lại đang trong xu hướng giảm sau khi gần đạt đến mức 1W MA200 (đường xu hướng màu cam) chỉ cách đây một tuần. Người ta sẽ nghĩ rằng những người mua dài hạn sẽ làm rõ sự hiện diện của họ tại mức hỗ trợ lịch sử này nhưng cho đến nay sự vắng mặt của họ là hơn cả rõ ràng. Nếu điều này tiếp tục, thị trường sẽ chú ý đến mức Hỗ trợ quan trọng tiếp theo, 1W MA350 (đường xu hướng màu đỏ), nơi mà đáy của Chu kỳ Gấu 2022 đã kết thúc.
Trên thực tế, chúng tôi xác định một mô hình khá tương tự trong ba sự kiện điều chỉnh lớn gần đây nhất của BTC (Chu kỳ Gấu 2022 và cuối năm 2019 - đầu năm 2020 trong vụ sụp đổ COVID). Như bạn có thể thấy, một sự từ chối Đỉnh Đôi tiếp theo là sự phá vỡ xu hướng Đáy Cao hơn đã trở thành mô hình chung trên tất cả (bao gồm cả sự điều chỉnh hiện tại). Hai lần trước đều đã phá vỡ dưới mức 1W MA200 và các mức mở rộng Fibonacci 1.618 tương ứng của chúng, với đáy hình fractal năm 2022 chỉ cao hơn mức 1.786 Fib ext trong khi năm 2020 lại dưới mức đó. Trong cả hai trường hợp, 1W MA350 đã giữ vững.

Bitcoin (BTCUSD) đã đạt (gần như) MA200 1W (đường xu hướng màu cam) nhanh nhất trong tuần trước hơn bất kỳ Chu Kỳ Gấu nào trước đó. Đồng thời, LMACD 1W của nó đã chạm đến cùng một mức độ đối xứng (màu xanh) mà nó đã làm mỗi khi BTC hoàn thành Giai đoạn 1 của Chu Kỳ. Đặc biệt trong trường hợp của Chu Kỳ Gấu (trước đó) năm 2022, đó là khoảng thời gian mà giá gần chạm đến MA200 1W.
Như biểu đồ này cho thấy, đáy của Chu Kỳ 4 năm xảy ra xung quanh thời điểm mà LMACD 1W tạo ra một giao cắt Tăng giá sau khi chạm -0.21. Chúng ta vẫn còn xa điều đó. Nhưng những gì các Chu Kỳ Gấu trước đây cho thấy là khi LMACD 1W đã chạm đến mức hiện tại, Bitcoin mất ít nhất thời gian tương tự để chạm đáy như nó đã làm từ lúc bắt đầu Chu Kỳ Gấu đến thời điểm LMACD chạm mức hiện tại (hỗ trợ màu xanh). Điều đó đặc biệt đúng trong Chu Kỳ Gấu trước đó (2022) (đã mất 27 tuần từ đỉnh đến tiếp xúc LMACD, và thêm 27 tuần nữa cho đến khi Chu Kỳ chạm đáy). Hai Chu Kỳ Gấu trước đó, đã chạm đáy trong thời gian ngắn hơn.

Bitcoin (BTCUSD) đã hoàn thành một đợt giảm hơn -50% vào tuần trước từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào tháng 10 năm 2025, trong khi cổ phiếu vẫn gần với ATH của chúng. Biểu đồ này cho thấy rằng trong khi BTC rõ ràng đang trong chu kỳ gấu, S&P500 (SPX) được minh họa bởi đường xu hướng màu xanh, vẫn đang trong lãnh thổ chu kỳ bò.
Vậy tại sao lại có sự khác biệt lớn giữa BTC và cổ phiếu. Nhìn vào lịch sử, điều này không phải là hiếm. Trong chu kỳ gấu năm 2022, Bitcoin đã phải giảm hơn -40 trước khi thị trường chứng khoán bắt đầu điều chỉnh riêng của nó, trong khi vào năm 2018, Bitcoin lại giảm hơn -50% trước khi SPX bắt đầu một chu kỳ gấu.