找出哪些DeFi項目在2025年引領潮流。我們還將討論多鏈解決方案、人工智能集成、資產代幣化，以及最佳質押和借貸平臺。
去中心化金融（DeFi）是一個在區塊鏈上運營的金融服務生態系統，無需銀行或其他中介的參與。與傳統金融不同，傳統金融的交易由中心化機構控制，而去中心化金融使用智能合約——自執行程序，自動化貸款、交易、質押和其他金融交易。
DeFi應用程序建立在四個關鍵原則之上：區塊鏈上所有交易的完全透明性，沒有銀行等傳統中介，通過智能合約自動化流程，以及通過DAO（去中心化自治組織）進行去中心化管理。這類加密服務使用戶可以直接訪問金融服務，所有操作都記錄在一個無法追溯更改的公共登記冊（區塊鏈）中。
DeFi領域提供多種解決方案，包括：
去中心化交易所（DEX），如Uniswap和PancakeSwap，允許無中介的交易；
與國家貨幣、商品或證券（黃金、股票、債券）掛鉤的穩定幣（USDT、USDC、DAI），以最小化波動性；
質押平臺（Lido，Rocket Pool），用戶因支持區塊鏈而獲得收入；
信用協議（Aave，Compound），具有算法利率確定；
收益聚合器（Yearn Finance），自動搜索存款的最佳條件；
合成資產創建平臺（Synthetix），提供對代幣化股票、商品和指數的訪問。
選擇DeFi平臺時應注意什麼
在選擇DeFi時，評估項目的關鍵經濟參數非常重要。值得關注流動性，因爲高指標在執行交易時意味着更低的價格損失——爲此，請檢查DefiLlama等服務中鎖定在應用程序中的用戶存款數量指標（TVL，總鎖定價值）。流動性低於1000萬美元的協議可以被視爲風險較高。
不僅要分析APY/APR（潛在年回報率），還要分析收益的穩定性。高預期收益，超過10%甚至20%每年，往往是暫時的。研究本地代幣的發行和通脹模型，否則您的資金可能會隨着時間的推移而貶值。
不僅要關注潛在回報，還要關注關鍵的可靠性參數。
代碼安全性和審計
檢查項目是否經過獨立審計（例如，由CertiK或PeckShield）。研究黑客攻擊歷史——即使是頂級協議也有漏洞，瞭解他們過去是如何處理這些問題的也很重要。關注保險基金的可用性（例如，Nexus Mutual）。
易於使用和錢包支持
高質量的DeFi項目應支持流行的錢包（MetaMask，Trust Wallet，Ledger），並且即使對初學者也具有直觀的界面。爲了用戶的便利，高質量的項目在多個區塊鏈網絡上運營（以太坊，BSC，Arbitrum等）。
還值得關注活躍的社交網絡，如Discord、Telegram、X，定期在GitHub開發平臺上的代碼更新，以及社區參與DAO投票——這些都是項目的積極信號。
2025年最佳DeFi項目
Uniswap是全球最大去中心化交易平臺之一，按日交易量計算，5月30日根據DEfillama數據，其交易量爲23億美元。這使其在DEX市場中佔有13％的份額。在中心化交易所中，如Binance、Bybit、Coinbase、OKX和Upbit，它排名第三。Uniswap支持34條區塊鏈，並已推出自己的L2網絡Unichain。
Aave是加密市場上最大的借貸DeFi平臺。根據Defillama的數據，鎖定的資金總額超過240億美元，通過該平臺發放的貸款達到150億美元。超過一年以來，該協議的月收入未低於400萬美元。
Lido是加密市場上僅次於Aave的第二大DeFi應用程序，也是流動質押領域中鎖定總價值（TVL）最大的項目。該平臺的TVL超過230億美元。該項目在整個DeFi市場中的份額超過19%。
Curve Finance是一個去中心化交易平臺，專注於穩定幣和其他價格通常不會相差太大的加密貨幣的交換。其用戶存款總額超過23億美元。
GMX是一個去中心化交易所，專注於交易加密貨幣和永久期貨合約，提供低費用和零滑點（交易執行時的價格變化）。它支持Arbitrum、Avalanche和Solana網絡。其關鍵優勢是以50倍槓桿進行交易和沒有KYC的透明收益模型。Synthetix是一個允許在以太坊區塊鏈上發行合成資產的協議。
合成資產可以被視爲一種衍生品，允許您在不擁有資產的情況下訪問資產。主要是由於Synthetix，交易者可以訪問網絡上不可用的某些資產。Synthetix還允許您創建指數，例如DeFi指數，可以用來跟蹤多個DeFi資產的價格。
有前景的新興項目和二線項目
除了2025年的DeFi市場領導者外，還有一些前景良好的快速增長項目。
Radiant Capital是一個旨在解決DeFi市場中資本碎片化問題的協議。該平臺結合了來自各種區塊鏈的流動性，將一切彙集在一個地方。
Pendle是一個專注於資產未來收益代幣化的平臺。用戶可以將其資產拆分爲組件，將“收益”作爲獨立資產在二級市場上交易。Pendle可以使用人工智能算法來優化管理策略和預測未來收益。
Stargate——該協議提供獨特的單一流動性池模型，能夠在數十個區塊鏈網絡之間實現即時跨鏈交易，無需傳統橋樑。該項目還允許用戶因在橋樑中存儲資產而獲得收入。
Morpho——去中心化借貸領域的一個項目。該平臺的解決方案自動在不同借貸協議之間分配流動性，以確保在最低風險下實現最高回報。特別關注與穩定幣的合作。
Frax Finance是一個專注於創建混合穩定幣的平臺，能夠通過投資傳統金融工具產生收入。
2025年的DeFi趨勢
現代DeFi用戶越來越傾向於在多個區塊鏈網絡上運行的平臺，因爲這些平臺消除了複雜橋樑的需求並降低了交易成本。LayerZero、Stargate和Chainlink CCIP等解決方案使得在以太坊、Solana、Cosmos和其他區塊鏈之間安全轉移資產成爲可能，使DeFi真正可及。這對於希望在不侷限於單一區塊鏈的情況下最大化回報的交易者和投資者尤其重要。
未來，人工智能（AI）可能會從根本上改變DeFi。目前，平臺使用AI進行復雜的資源密集型計算。例如，Pendle使用AI預測收益，自動重新平衡投資組合，並實時識別最佳策略。其他例子包括分析歷史數據、市場趨勢和清算風險，幫助用戶在最小參與下賺取更多。