即使它們並不是爲了提供利潤而設計的，加密貨幣也可能是實現這一點的好工具。周圍不僅有專業交易員，還有整個平臺和方法，這些方法確實是爲此而建立的，或者是從傳統金融中引入到這裏來應用的。套利就是這些方法之一。
在傳統投資中，這是利用不同市場中相同資產的價格差異的做法。例如，如果一家公司股票在一個交易所的價格較便宜而在另一個交易所的價格較高，套利交易者會以較低的價格購買該股票，然後立即以較高的價格賣出以獲利。這個過程有助於保持市場之間價格的一致性，並被視爲一種低風險的交易策略，因爲它幾乎是同時進行買入和賣出。
我們可以將這個概念總結爲一個小竅門：低買、高賣——儘可能快。當然，這也適用於加密貨幣。交易者（或任何人，實際上）在一個交易所（無論是中心化還是去中心化）以較低的價格購買某種加密貨幣或代幣，然後在另一個交易所以較高的價格出售，從而從價格差異中獲利。
加密貨幣中的套利是如何運作的？
加密貨幣價格在不同交易所之間可能會有所不同，這主要是由於流動性、交易量和地區需求等因素的差異。例如，如果某個交易所對某種特定的幣種買家或賣家較少，則該交易所的價格可能會比另一個交易所稍微低一些或高一些，後者的交易更爲活躍。此外，市場效率低下和價格更新的延遲也可能導致暫時的價格差異。
爲了利用這些價格差異，交易者可以使用工具或平臺監控多個交易所，這些工具或平臺彙總實時價格。這些工具，即加密貨幣價格聚合器、交易機器人和專門的套利平臺，使交易者能夠快速發現在哪個交易所某種加密貨幣的價格較低，而在另一個交易所價格較高。通過快速行動，交易者可以以較低的價格購買幣種，並以較高的價格出售，從而從差價中獲利。
然而，值得一提的是，手動套利是罕見的：交易者通常使用機器人（比人類更快）代表他們進行交易。套利機會，尤其是在活躍市場中，關閉得非常快，通常在毫秒內，人類無法捕捉到。
快速構建一個場景，假設Obyte平臺的本地幣GBYTE在交易所A的價格爲6美元，而在交易所B的價格爲8美元。一個套利交易者會在交易所A以6美元購買GBYTE，然後在交易所B以8美元出售。在這個場景中，如果交易者購買了10個GBYTE，他們將花費60美元並以80美元出售，從而在考慮任何交易費用之前獲得20美元的利潤。清洗、重複並增加更多投資，利潤可能會更大。
挑戰與風險
當然，天下沒有免費的午餐。雖然加密貨幣的套利可能會有利可圖，但也有一些不那麼順利的事情需要考慮。主要的挑戰之一是交易費用。當在交易所之間轉移幣種時，交易者通常需要爲交易和交易本身支付費用。如果這些費用很高，它們可能會侵蝕甚至消滅價格差異帶來的利潤。此外，網絡擁堵可能導致資金轉移的延遲，當加密貨幣到達另一個交易所時，價格差異可能已經縮小，利潤幾乎沒有。
這確實是另一個風險：價格波動。加密貨幣的價格可能會迅速變化，有時在幾秒鐘內。如果市場在交易者轉移或交易他們的幣時突然變化，他們可能會以低於預期的價格出售，從而可能導致損失。此外，還有與交易所相關的問題的風險，例如提款限制、技術問題，甚至是交易所凍結資金的可能性（如果是中心化的），所有這些都可能使套利過程複雜化。
爲了降低活躍市場上的這種風險，套利者（或更確切地說，他們的機器人）先進行兩筆交易，然後在交易所之間轉移資金。因此，他們不需要在每筆交易之後進行轉移，並且可以一次性轉移從幾筆交易中彙總的金額。
在DEX上的套利
在去中心化交易所（DEX）中，套利可以通過促進市場效率來產生積極的影響。當交易者參與套利時，他們幫助縮小不同DEX之間的價格差距，從而有效地使加密貨幣的價格在各個交易所之間更加統一。這個過程使市場受益，讓所有參與者的價格更加公平。
此外，在去中心化交易所（DEX）上的套利相較於中心化交易所（CEX）提供了關鍵優勢，特別是在透明度和用戶控制方面。在DEX上，交易者保留資產的控制權，消除了對中心化實體的信任，這在CEX中可能是一種風險。DEX還在開放網絡上運行，確保所有交易和價格公開可見，從而實現更大的透明度，並減少平臺操縱市場的機會。
去中心化交易所（DEX）沒有中央權威可以停止提款或限制訪問，爲套利者提供了更多的自由和安全性。它們越去中心化，用戶獲得的自主權就越多。例如，Obyte，沒有中介在交易發送和批准之間，提供了真正去中心化的平臺。
我們的主要DEX，Oswap.io，提供訪問32個池（資金儲備）的機會，用戶可以作爲流動性提供者獲得獎勵，或簡單地在不同的幣種之間進行交換，例如 $USDC , $WBTC , $ETH , 或GBYTE。套利交易者也可以使用它，考慮到對利潤徵收90%的套利稅，旨在爲流動性提供者（LP）賺取更多資金，而不損害套利的激勵。
考慮到上述所有因素，雖然套利在理論上可以是一種低風險策略，但這些因素使得交易者必須迅速行動並仔細計算潛在利潤，同時考慮所有成本、交易所條款和風險。做自己的研究始終是加密貨幣領域的重要事項！
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最初發表於 Hackernoon
