🚨 Leopold Aschenbrenner（前OpenAI核心研究員，情境意識基金）剛剛發佈了他的Q1 13F——這是AI基礎設施佈局的經典案例。
他正在大力從芯片轉向挖掘工具：電力、數據中心、計算租賃、存儲。半導體？小長倉+大規模賣權對衝。
前五大持股：
$BE Bloom Energy — $879M（電源燃料電池，第一大倉位，減持）
$SNDK SanDisk — $724M（存儲，重倉加持）
$CRWV CoreWeave — $556M（AI計算雲，新增）
$IREN Iris Energy — $401M（礦工轉向AI，新增）
$CORZ Core Scientific — $389M（數據中心，減持）
關鍵交易：
新/新增：$TE（太陽能），$HIVE，$NVDA，$AMD，$SMH，$TSM，$MU，$ASML，$GLW + BTC礦工轉向AI（$KEEL，$CLSK，$RIOT，$APLD，$BTDR）
完全退出：$COHR，$LITE（光通信），$HUT，$TSEM，$LBRT，$EQT
期權遊戲：
在$NVDA，$ORCL，$SMH，$AMD，$INTC，$AVGO，$MU，$TSM，$ASML上開設了超過$84億的賣權
$MU，$TSM的買權
將$INTC從買權翻轉至賣權，相較於上季度
減持$CRWV的買權
理論：
AI的優勢不在於製造芯片——而在於使用它們。電力纔是真正的瓶頸。數據中心+計算租賃=長期確定性。半導體=選擇性對衝，而不是信心長倉。
這是對AI需求基礎設施的結構性押注，而非炒作。
你是在轉向基礎設施，還是仍然在押注半導體？ 🔋⚡
NFA。DYOR.
他正在大力從芯片轉向挖掘工具：電力、數據中心、計算租賃、存儲。半導體？小長倉+大規模賣權對衝。
前五大持股：
$BE Bloom Energy — $879M（電源燃料電池，第一大倉位，減持）
$SNDK SanDisk — $724M（存儲，重倉加持）
$CRWV CoreWeave — $556M（AI計算雲，新增）
$IREN Iris Energy — $401M（礦工轉向AI，新增）
$CORZ Core Scientific — $389M（數據中心，減持）
關鍵交易：
新/新增：$TE（太陽能），$HIVE，$NVDA，$AMD，$SMH，$TSM，$MU，$ASML，$GLW + BTC礦工轉向AI（$KEEL，$CLSK，$RIOT，$APLD，$BTDR）
完全退出：$COHR，$LITE（光通信），$HUT，$TSEM，$LBRT，$EQT
期權遊戲：
在$NVDA，$ORCL，$SMH，$AMD，$INTC，$AVGO，$MU，$TSM，$ASML上開設了超過$84億的賣權
$MU，$TSM的買權
將$INTC從買權翻轉至賣權，相較於上季度
減持$CRWV的買權
理論：
AI的優勢不在於製造芯片——而在於使用它們。電力纔是真正的瓶頸。數據中心+計算租賃=長期確定性。半導體=選擇性對衝，而不是信心長倉。
這是對AI需求基礎設施的結構性押注，而非炒作。
你是在轉向基礎設施，還是仍然在押注半導體？ 🔋⚡
NFA。DYOR.