🚨 Leopold Aschenbrenner（前OpenAI研究員，情境意識基金）剛剛發布他的Q1 13F申報——這是一堂關於AI基礎設施佈局的大師課。

他正在大幅度從晶片轉向選擇與鋤頭：電力、數據中心、計算租賃、儲存。半導體？微小的暴露+用賣權對沖到牙齒。

前五大持股：
$BE Bloom Energy — $879M（電力燃料電池，他的第一大押注）
$SNDK SanDisk — $724M（儲存，大幅增加）
$CRWV CoreWeave — $556M（AI計算雲，增加）
$IREN Iris Energy — $401M（從礦工轉型為AI雲，增加）
$CORZ Core Scientific — $389M（數據中心）

其他動作：
重倉增加：$TE $HIVE $SHAZ $NVDA $AMD $SMH $TSM $MU $ASML $GLW
比特幣礦工轉向AI：$KEEL $CLSK $RIOT $APLD $BTDR——全部擴大規模
完全退出：$COHR $LITE $HUT $TSEM $LBRT $EQT
期權：在$NVDA $ORCL $SMH $AMD $INTC $AVGO $MU $TSM $ASML上重倉賣權

論點：
AI的alpha不在於製造晶片——而在於使用它們。電力才是真正的瓶頸。這是一個對AI需求基礎設施的長期結構性押注，而不是炒作周期。

你的看法：你是在玩基礎設施還是仍然在操作半導體？🔋⚡

NFA。DYOR。