稍微提一句解禁伊朗石油這事，因爲盤面對這消息沒啥反應。兩個月豁免期看起來是試水，但一旦發運量起來，等於在緊縮預期本就沒消退的時候給油價加了個向下鬆動的口子。這對加密不直接，可油價如果拉不住通脹尾部，後面降息博弈會更亂。我對這事的看法很簡單：別看成單獨事件，它是下半年整個緊縮敘事裏一個沒被定價的變量，而且這個變量現在纔剛剛浮出來。