#美联储紧缩态势持续升级
加息概率76%了，美股還在新高，這市場分裂得離譜
9月加息概率飆到76%了。半年前這個數字還是0。
按理說，這是一個讓市場嚇尿的數據。結果呢？昨晚美光突破1203美元，半導體指數逆勢漲2%，雙雙創歷史新高。納指倒是跌了1%，因爲蘋果谷歌這些大科技股拖後腿。
一個市場，兩種走勢。AI芯片在狂歡，大科技在捱揍。
美光能創新高，說明什麼？說明AI算力需求的訂單是真的，數據中心在搶芯片，HBM供不應求。這不是概念炒作，是真金白銀的買單。市場在說：我們不管美聯儲加不加息，AI這塊餅必須喫。
但另一邊，納指跌了。因爲估值偏高的那批科技巨頭，開始被利率重新定價。市盈率30倍以上的公司，在加息預期面前是脆弱的。資金從高估值撤出來，流向了有真實業績支撐的半導體。
這種分化，接下來只會更嚴重。
週四PCE數據是真正的關鍵。如果核心通脹降了，加息概率從76%掉下來，那大科技股會反彈，半導體繼續飛。如果PCE超預期，加息概率衝到90%以上，那連半導體也得跟着跪。
七月份大概率是不加息的，61.5%的概率擺在那裏。但9月那一刀，懸在頭頂。市場現在的定價是：9月必加。
美光新高和納指下跌同時發生，說明資金在做選擇題——選有業績的，迴避估值泡沫的。
對我們做交易的人來說，這信號很清楚了：別碰高估值大票，別跟美聯儲對着幹，但AI芯片這條線，該跟還是得跟。
週四PCE見分曉。加息這把刀會不會落下來，就看那一張紙了。 $MUB $SPCXB $BTC
加息概率76%了，美股還在新高，這市場分裂得離譜
9月加息概率飆到76%了。半年前這個數字還是0。
按理說，這是一個讓市場嚇尿的數據。結果呢？昨晚美光突破1203美元，半導體指數逆勢漲2%，雙雙創歷史新高。納指倒是跌了1%，因爲蘋果谷歌這些大科技股拖後腿。
一個市場，兩種走勢。AI芯片在狂歡，大科技在捱揍。
美光能創新高，說明什麼？說明AI算力需求的訂單是真的，數據中心在搶芯片，HBM供不應求。這不是概念炒作，是真金白銀的買單。市場在說：我們不管美聯儲加不加息，AI這塊餅必須喫。
但另一邊，納指跌了。因爲估值偏高的那批科技巨頭，開始被利率重新定價。市盈率30倍以上的公司，在加息預期面前是脆弱的。資金從高估值撤出來，流向了有真實業績支撐的半導體。
這種分化，接下來只會更嚴重。
週四PCE數據是真正的關鍵。如果核心通脹降了，加息概率從76%掉下來，那大科技股會反彈，半導體繼續飛。如果PCE超預期，加息概率衝到90%以上，那連半導體也得跟着跪。
七月份大概率是不加息的，61.5%的概率擺在那裏。但9月那一刀，懸在頭頂。市場現在的定價是：9月必加。
美光新高和納指下跌同時發生，說明資金在做選擇題——選有業績的，迴避估值泡沫的。
對我們做交易的人來說，這信號很清楚了：別碰高估值大票，別跟美聯儲對着幹，但AI芯片這條線，該跟還是得跟。
週四PCE見分曉。加息這把刀會不會落下來，就看那一張紙了。 $MUB $SPCXB $BTC