關鍵要點

• Wedbush 維持對 PLTR 的超越表現評級，設定目標價爲 $230，代表當前 ~$115 交易水平約 100% 的上漲空間。

• PLTR 的股票在 2026 年間下跌了 30% 到 40%，目前徘徊在 52 周低點 $113.92 附近。

• 2026 年第一季度的業績顯示，Palantir 實現了同比 85% 的收入增長，達到 $16.3 億，而每股收益激增 154%。

• 在第一季度，公司獲得了價值 $24 億 的新合同，使其剩餘交易價值總額提升至 $118 億。

• 與Zeta Global的戰略聯盟預計將為Zeta帶來超過$1億的收入，持續數年。

Palantir Technologies (PLTR) 在2026年經歷了重大逆風。自年初以來，股價下跌約30%，周二的成交價格接近$115—危險地接近52周低點$113.92。然而，Wedbush的分析師並未動搖，維持其優於大盤的評級，並給出$230的價格目標，顯示出從當前水平接近100%的潛在收益。

儘管PLTR的股價在過去六個月中大約下跌了40%，但Wedbush的價格目標保持穩定。該公司的立場明確：華爾街顯著低估了Palantir所帶來的價值。

該公司的分析師強調，Palantir在企業人工智能創新方面持續領先，並且投資界的許多人仍未完全理解這家公司的技術能力。這一觀察突顯出股票表現和基本商業面之間的巨大差距。

基本表現一直非常出色。在2026年第一季度，Palantir的收入總計達到$16.3億，比去年同期增長85%。非GAAP每股收益達到$0.33，較2025年第一季度驚人增長154%。作為參考，整個科技行業在同一時期的收益擴張大約為45%，使得Palantir的表現尤其值得注意。

毛利率保持在令人印象深刻的84%，顯示出該公司基於軟體的商業模式的卓越效率。

Zeta Global聯盟擴大了收入機會

Palantir最近揭示了與Zeta Global的戰略合作，專注於由集成AI和數據基礎設施驅動的企業行銷解決方案。這項合作利用Palantir的Foundry平台來轉變Zeta的數據雲，通過兩家公司所稱的代理AI，建立運營系統和客戶智能之間的連結。

Wedbush的分析師指出，這項合作是行銷基礎設施領域的一大進展。預計這項合作將為Zeta帶來超過$1億的收入，橫跨多個年度。

這只是最近幾個發展中的一項倡議。Palantir還在美國陸軍的下一代指揮和控制計劃中發揮著關鍵作用，利用Foundry構建統一數據層，以推進陸軍的技術現代化目標。

合約積壓顯示出強勁的未來表現

最重要的指標之一是Palantir的剩餘合約價值（RDV）—代表等待履行的執行合約的總價值。在第一季度結束時，RDV同比幾乎翻倍，達到$118億。

僅在第一季度，公司簽署了$24億的新合約，遠超其實際的季度收入。這一動態表明，客戶需求超過了目前的交付能力，這種模式通常支持未來的持續收入擴張。

Palantir2026年的全年收入預測為$76.6億。

從估值的角度來看，PLTR目前的市盈率為134，前瞻市盈率為81—顯著高於納斯達克的平均水平41。儘管最近下滑，該股仍然按照傳統指標顯得昂貴。然而，InvestingPro的分析顯示，該股票相對於公平價值計算目前被高估。

UBS維持買入評級，目標價格為$200。Wolfe Research最近將其評級提升至同業表現。

Palantir (PLTR) 股票在2026年下跌30%，儘管Wedbush的目標價格為$230，並且第一季業績強勁，這篇文章首先出現在Blockonomi上。