市場數據顯示，比特幣在2025年最後幾周處於高度敏感狀態，隨着下週五到期的期權合約接近230億美元，這可能會進一步放大市場中已經很高的波動水平。
這個數字超過了Deribit平臺上開放利息總額的50%，這是比特幣最大的期權市場，反映了交易者對明顯下行風險的定價，而市場在此時變得更加脆弱。
⚡ 比特幣在單個交易日經歷了超過1300億美元交易價值的劇烈波動，導致多次清算買賣頭寸，而整體加密貨幣市場徘徊在3萬億美元左右。
根據Derive.xyz創始人尼克·福斯特的說法，市場在年末臨近時傾向於回落，而價格對任何突發新聞或流入極爲敏感。
📊 投資者的集中趨勢偏向下行
30天波動率接近45%
價格偏差指數爲-5%
對下跌對衝工具的需求高於看漲賭注
這些數據表明，交易者正在爲明年第一和第二季度額外下跌的風險定價，尤其是之前未活躍的賬戶重新開始在現貨市場賣出。
🎯 到期前的關鍵水平
認購合約集中於：100,000 – 120,000美元
賣出合約集中於：85,000美元
預計85,000美元的水平包含約14億美元的未平倉合約，使其成爲潛在的價格磁鐵，隨着到期日的臨近。
⚠️ 年初到期後的額外風險，市場預計將重新定位，原因包括：▪️ MSCI在1月15日的預期決定
▪️ 覆蓋認購期權的賣出策略迴歸
▪️ 技術動能持續疲軟
比特幣在回落近23%後，正朝着自2022年第二季度以來最差季度表現邁進，儘管多頭押注並未完全消失，市場情緒仍然脆弱，整體趨勢防禦性。
🔍 總結市場進入高波動性階段，風險管理和對衝主導投資者行爲，而比特幣在關鍵支撐與鉅額期權壓力之間徘徊，可能影響2026年的走勢。
BTCUSDT
永續
87,362.2
-0.97%
#BTC走勢分析 #bitcoin #CryptoOpportunities #CryptoMarketMoves #Deribit