美股又要開始搖擺了嗎？光通信還值得持有嗎？

我把所有市場數據都交給 AI 處理，並和它聊了很久。下面是我認爲的情況。

週五那次毫無預兆的回調讓我有點擔心週一開盤。但從不同角度看，我不覺得整體趨勢已經反轉了。更像是資金從 AI 硬件、半導體和光通信裏輪動撤出——那些漲得太快的板塊更容易被回吐。所以你的投資組合可能會比指數感覺更糟。

週末的消息並沒有真正改變長期 AI 的敘事。市場仍在交易通脹、利率預期以及債券收益率。高估值科技股短期可能會來回波動，但 AI 的投資邏輯仍然站得住。所以週一可能會比較動盪，但我不認爲會出現全面崩盤。

我的計劃？先看看。既不追漲，也不在恐慌中抄底，當然也不會因爲害怕就賣出。

爲什麼像 $LITE、$COHR、$AAOI、$NOK 這樣的光通信公司還在繼續下跌？我用幾種 AI 模型交叉覈對——它們都給出了同樣的結論：這是估值消化，而不是投資邏輯破裂。

接下來最關鍵要盯：AI 資本開支（capex）、公司訂單，以及財報交付情況。只要需求保持強勁，回調更多是輪動和估值倍數壓縮造成的，而不是實質性的反轉。