每個季度我都做一次組合再平衡，上一次再平衡時 $OPG 差點被我砍掉。
再平衡的邏輯是——按預設權重把超配或低配的資產調回目標比例。我的目標是 BTC 50%、ETH 25%、穩定幣 5%、其他山寨 20%。其他山寨裏又細分爲 AI+Crypto、DeFi 藍籌、L2 等不同籃子。
上季度結算時 #OPG 浮虧，權重低於目標的 3%，理論上應該補回。但同期我看到幾個新機會——一個 AI Agent 方向的項目剛上線，敘事炸裂；一個老牌 DeFi 項目要做大版本升級，預期催化劑強。這兩個機會讓我猶豫——要不要把 OPG 這 3% 釋放出來，換更有短期催化的標的？
我做了一件事，把這個決策拆成三個問題。
第一，OPG 的建倉邏輯變了嗎？沒變。技術、團隊、賽道判斷都沒改變，只是沒等到數據兌現。這意味着賣出不是因爲基本面惡化，純粹是爲了換倉。
第二，新機會的勝率明顯更高嗎？兩個新機會一個是更早期的項目，一個是已經被市場充分定價的項目。勝率沒有顯著高於 OPG，只是話題更熱。
第三，我是不是被短期熱度影響了？大概率是。OPG 不在風口上，新機會在風口上，本能想換。但本能不是好顧問。
把這三個問題答完之後，我決定不動 OPG，反而按再平衡原則補到 3%。新機會我用一筆單獨的小倉位試水，沒動現有持倉。
這次再平衡讓我意識到——長期持有的最大敵人不是虧損，是"換倉誘惑"。每次有新機會出現，都會動搖前面建立的紀律。能扛住換倉誘惑的人，最後才能拿到 @OpenGradient 這種項目的長期回報。$OPG 我這個季度繼續持有，下個季度再來檢驗。
再平衡的邏輯是——按預設權重把超配或低配的資產調回目標比例。我的目標是 BTC 50%、ETH 25%、穩定幣 5%、其他山寨 20%。其他山寨裏又細分爲 AI+Crypto、DeFi 藍籌、L2 等不同籃子。
上季度結算時 #OPG 浮虧，權重低於目標的 3%，理論上應該補回。但同期我看到幾個新機會——一個 AI Agent 方向的項目剛上線，敘事炸裂；一個老牌 DeFi 項目要做大版本升級，預期催化劑強。這兩個機會讓我猶豫——要不要把 OPG 這 3% 釋放出來，換更有短期催化的標的？
我做了一件事，把這個決策拆成三個問題。
第一，OPG 的建倉邏輯變了嗎？沒變。技術、團隊、賽道判斷都沒改變，只是沒等到數據兌現。這意味着賣出不是因爲基本面惡化，純粹是爲了換倉。
第二，新機會的勝率明顯更高嗎？兩個新機會一個是更早期的項目，一個是已經被市場充分定價的項目。勝率沒有顯著高於 OPG，只是話題更熱。
第三，我是不是被短期熱度影響了？大概率是。OPG 不在風口上，新機會在風口上，本能想換。但本能不是好顧問。
把這三個問題答完之後，我決定不動 OPG，反而按再平衡原則補到 3%。新機會我用一筆單獨的小倉位試水，沒動現有持倉。
這次再平衡讓我意識到——長期持有的最大敵人不是虧損，是"換倉誘惑"。每次有新機會出現，都會動搖前面建立的紀律。能扛住換倉誘惑的人，最後才能拿到 @OpenGradient 這種項目的長期回報。$OPG 我這個季度繼續持有，下個季度再來檢驗。