總體預測：
▪️2026 將是加密市場全面機構時代的開始。
▪️預計數字資產的評估將增長，並完成“四年週期”概念。
▪️BTC 有望在 2026 年上半年刷新 ATH。
宏觀經濟與貨幣：
▪️國家債務增長與財政風險加劇了對替代儲蓄手段的需求。
▪️BTC和ETH被視爲稀缺的數字貨幣資產。
▪️到2026年將獲得2000萬個BTC，這加劇了稀缺性的敘述。
▪️如Zcash (ZEC)這樣的私人貨幣可能會在貨幣風險背景下受益。
監管：
▪️預計到2026年，美國將通過兩黨法案關於加密產業市場結構（CLARITY）。
▪️監管透明度將加速機構資本的流入。
▪️將出現可監管的鏈上資產發行機會。
▪️立法過程的失敗被視爲市場的關鍵風險。
機構資本與ETP：
▪ 從2024年開始，現貨加密ETP吸引了約870億美元的淨流入。
▪️美國目前投資加密貨幣的顧問資本不到0.5%。
▪️預計到2026年，機構資金將逐步、但穩定地流入市場。
▪價格的波動性相比過去週期更爲平穩，因需求特性。
穩定幣：
▪️在通過GENIUS法案後，穩定幣將進入大規模支付、衍生品和企業資產負債表。
▪️穩定幣的交易量增長支持基本區塊鏈和DeFi基礎設施。
▪️穩定幣成爲信用卡支付的替代方案和預測市場的工具。
代幣化：
▪資產代幣化正處於破裂點。
▪️代幣化股票和債券的份額目前仍然很小，但到2030年的增長潛力估計約爲1000倍。
▪️關鍵受益者：以太坊（ETH）、Solana（SOL）、BNB鏈（BNB）以及類似Chainlink（LINK）的基礎設施。
隱私：
▪️區塊鏈的大規模應用需要與傳統金融相同級別的隱私保護。
▪️對Zcash (ZEC)、Aztec (AZTEC)、Railgun (RAIL)及以太坊（ETH）和Solana（SOL）中的隱私交易的興趣正在上升。
▪️隱私將與新的身份識別和合規工具相結合。
人工智能與區塊鏈：
▪️人工智能的集中化將創造對去中心化區塊鏈解決方案的需求。
▪️將形成具有鏈上身份、支付和知識產權的“代理經濟”。
▪️受益者：Bittensor (TAO)、World (WLD)、Near Protocol (NEAR)、Story Protocol (IP)和支付基礎設施。
DeFi：
▪️DeFi正在加速，關鍵驅動因素是信貸。
▪️細分市場的領導者：Aave (AAVE)、Morpho (MORPHO)、Maple (MPL)。
DEX衍生品的交易量已經可以與CEX相媲美。
▪️DeFi越來越多地與傳統金融科技平臺集成。
新一代基礎設施：
▪️大規模採納將需要更快和更便宜的區塊鏈。
▪️潛在領導者：Sui (SUI)、Monad (MON)、MegaETH (MEGA)、Near Protocol (NEAR)。
▪️這些網絡專注於人工智能支付、鏈上交易和實時程序。
基本指標：
▪交易費用被視爲關鍵的收入替代品。
▪️機構投資者將關注具有穩定現金流的網絡和應用。
▪️領導者及其佣金：TRX、SOL、ETH、BNB，以及一些特定應用。
質押：
▪️到2025年，質押在美國獲得監管批准。
▪️到2026年，質押將成爲持有PoS資產的標準形式。
▪️受益者：Lido (LDO)和Jito (JTO)。
▪️質押代幣的份額增長可能會降低獎勵的收益率。
什麼不會成爲市場驅動因素：
▪️量子計算機不會影響2026年的估值。
▪️數字資產國庫不會成爲市場的主要需求來源或壓力來源。
