全球人工智能基礎設施的建設推動了韓國頂級半導體制造商的重大市場反彈。由於高帶寬內存（HBM）芯片的嚴重短缺，科技巨頭在今年上半年的表現均錄得大幅的三位數漲幅，對傳統股指產生了顯著影響，並引起機構級數字資產與股票宏觀交易者的廣泛關注。

SK海力士股價大幅飆升約300%至310%（年初至今），短暫超過三星，成爲韓國市值最高的上市公司；這得益於其在全球HBM領域的主導地位，市場份額達到60%。

三星電子發佈了強勁的169%至180%年初至今漲幅，得益於創紀錄的第一季度營收，以及其在代工服務與消費科技領域的多元化業務組合。

數千億美元規模的存儲器市場反彈，推動韓國基準KOSPI指數在2026年上半年上漲約100%，迫使資金從其他替代的高風險資產（包括加密生態系統的部分板塊）轉向硬件類股票。

這輪前所未有的上漲源自微軟、Alphabet、亞馬遜和Meta等超大規模雲廠商的鉅額企業資本開支，他們正在鎖定用於專用AI處理器的長期供貨協議。這種持續需求在業界人士看來形成了“結構性積壓”，帶來長期收入可見度，而這在傳統上一直是週期性半導體市場所難以獲得的。

儘管SK海力士更像是對AI硬件的集中押注——拿下高性能加速器訂單中的絕大多數——但三星仍是一家成本效率極高、且企業佈局更爲廣泛的競爭者。爲維持這一勢頭並在未來防止市場出現產能過剩，兩家公司近期與韓國政府合作，啓動了一項規模達數千億美元的本土製造計劃，旨在未來十年內將韓國的DRAM產能翻倍。

投資銀行分析師指出，存儲器供給短缺在本十年結束前不太可能得到徹底緩解，這將使基礎大宗商品價格維持高位。投資平臺AJ Bell的市場負責人Dan Coatsworth表示：“需求超過受限供給，推動內存芯片價格飆升，並讓供應商的股價在驚人行情中一路上衝。”他補充道：“更高的出售價格與更強的需求，是推動爆發式盈利增長的強力組合。”這種結構性變化凸顯了：基礎算力基礎設施在全球資本市場中仍持續享有溢價。

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