二、板塊節奏

這裏先明確一下

我講的這些機構方向，明年都是繼續看的，老人安全墊足夠厚，都在躺着趨勢呢，很多新人安全墊不厚，小週期策略就是反彈兩三天，然後部分倉位高拋，等回踩再低吸回去。

1.算力方向

①海外算力，

英偉達新技術，這幾個M9材料，探針鼎泰，Q布菲利華，銅簿，等等都歷史新高了。新人繼續等新的點。

英偉達供應鏈，工勝易中天英麥，今天麥格米特漲停，最後一個創出歷史新高。

跌了不敢上，漲了就羨慕，

根源在於不去深研產業，不去跟蹤企業的成長，所以就沒有底氣。天天左追右追，很難很難成氣候。

谷歌新技術，OCS的騰景科技、德科立、光庫科技，明天再有分歧的，又可以試錯了。

②國產算力

今天熱議晶圓代工漲價，這個邏輯早就很清晰了，趙總在交流會上直白就說，產能處於供不應求狀態，出貨量無法滿足客戶需求。

其實大家翻翻報告很容易發現，中芯與華虹的產能利用率，早就已經滿載水平了。中芯給出的第四季度業績指引都是超預期的

東西都是明牌的，有沒有耐心看個人

再有就是國產芯片，明年放量也是明牌

還有這些國產光模塊，劍橋，華工，光迅，等等。不都是長週期跟蹤的嗎。

然後花子也要用液冷，概念相關的是申菱環境

2.國產替代半導體

這個今天沒新變量，參照昨晚觀點不變。

3.存儲方向

這次全球缺存儲。AI驅動的超級週期，

明年產業鏈鏈利潤往上游轉移是共識，三大廠控制全球DRAM產能約70%份額，三星僅能滿足約70%的訂單需求，SK海力士新增產能都去了HBM產品，

所以誰手裏有DRAM，誰明年就有彈性的

我今天看了看DRAM現貨還在漲，DDR5價格歷史新高，DDR4各規格創年內新高，咱們這邊原廠就兆易和君正，看不上的君正大漲，兆易還沒歷史新高。

4.新能源方向

依舊是鋰礦和6F，這幾天都在講的。

5.核聚變

前幾天講的是永鼎股份，今天漲停，這個同時疊加了CPO和核聚變設備。