A股盤後9大題材消息+受益題材&核心標的：

消息1：三星、SK海力士上調明年HBM3E報價近20%，存儲供應商在新一代HBM面世前主動提價，AI推理顯存需求持續緊俏，高端DRAM盈利進入上行通道。

題材：HBM存儲

核心股：

1.瀾起科技——DDR5接口芯片+HBM3E配套，三星認證唯一大陸供應商；

2.佰維存儲——高端封測產能綁定海力士，HBM3E良率提升直接放量。

關聯：兆易創新、紫光國微、北京君正、東芯股份、普冉股份、聚辰股份、江波龍、德明利、同有科技、深科技、華天科技、長電科技、通富微電、晶方科技、太極實業

消息2：商業航天發展大會啓動科創基金，聚焦低軌星座、可複用火箭、新材料與太空服務，今年發射近90次刷新紀錄，成功率超97%。

題材：商業航天

核心股：

1.中國衛星——低軌星座總成龍頭，科創基金重點投資標的，訂單飽滿；

2.航天電子——可複用火箭傳感器核心，回收數據鏈技術國內領先。

關聯：航發動力、中航光電、振華科技、鴻遠電子、天奧電子、北斗星通、華力創通、歐比特、康拓紅外、亞光科技、天銀機電、上海滬工、愛樂達、三角防務、派克新材

消息3：英偉達B100/H200全面液冷，GB300機櫃明年出貨5.5萬臺同比增129%，VeraRubin2026下半年落地，液冷滲透率系統性提升。

題材：液冷服務器

核心股：

1.英維克——全鏈條液冷龍頭，英偉達CDU獨供，份額隨GB300放量；

2.同飛股份——數控+液冷雙輪，冷板與快換接頭已批量進入Meta、微軟供應鏈。

關聯：高瀾股份、申菱環境、飛榮達、中石科技、碩貝德、曙光數創、網宿科技、科華數據、科士達、依米康、佳力圖、華爲技術、曙光信息、蘇州敏芯、川潤股份

消息4：VPD垂直供電方案成GPU標配，幹安級電流下線路損耗與PCB面積大幅減少，封裝、散熱與PCB工藝迎來革新。

題材：VPD垂直供電

核心股：

1.滬電股份——高端PCB龍頭，VPD專用厚銅與嵌入式電源層技術通過英偉達認證；

2.生益科技——M8覆銅板+嵌入式電感材料國內首家量產，ASP提升顯著。

關聯：深南電路、東山精密、鵬鼎控股、崇達技術、景旺電子、奧士康、世運電路、明陽電路、超聲電子、超華科技、金安國紀、華正新材、南亞新材、建滔積層板、依頓電子

消息5：江西“人工智能+”行動方案提出2030年智算服務5000PFlops，打造30個高質量數據集、50個行業模型，智能終端普及率超90%。

題材：智算中心

核心股：

1.寒武紀—江西智算中心主芯片供應商，MLU系列已批量部署，規模效應顯著；

2.中科曙光—提供整機+液冷集成，江西智算EPC經驗豐富，訂單飽滿。

關聯：浪潮信息、紫光股份、神州數碼、中國長城、太極股份、東華軟件、廣電運通、常山北明、四川長虹、同方股份、網宿科技、優刻得、龍芯中科、景嘉微、飛騰信息

消息6：科學院載人潛水器2025年預計下潛314次，深海勇士、奮鬥者、蛟龍號應用水平持續提升，深海探測與科研服務需求放量。

題材：深海探測

核心股：

1.中船防務—載人潛水器鈦合金耐壓艙唯一製造商，技術壁壘高；

2.中海達—深海導航與定位設備配套，隨下潛次數增加耗材訂單快速增長。

關聯：中國船舶、久之洋、海蘭信、中科海訊、天海防務、江龍船艇、瑞松科技、寶明科技、濰柴重機、杭齒前進、國瑞科技、四方科技、蘇美達、亞星錨鏈、巨力索具

消息7：浙江海洋經濟高質量發展條例2026年3月施行，支持海工裝備、海洋清潔能源、海水淡化、海洋生物醫藥等未來產業規模化發展。

題材：海洋經濟

關聯：東方電纜、中天科技、亨通光電、中國海裝、中船科技、天海防務、江龍船艇、瑞松科技、寶明科技、中科海訊、四方科技、蘇美達、亞星錨鏈、巨力索具、國瑞科技

消息8：北京優化房地產政策，非京籍五環內購房社保由3年降至2年，多子女家庭可增購一套，限購鬆綁刺激剛需與改善需求。

題材：北京房地產

核心股：

1.保利發展—央企龍頭，北京貨值佔比高，政策放鬆後去化速度提升；

2.城建發展—北京國資背景，城中村+保障房項目儲備豐富，受益限購鬆綁。

消息9：平潭新一輪封關進入攻堅階段，主島全區域納入海關監管，“一線放開、二線管住”，對臺小額商品與旅遊消費再升級。

題材：平潭對臺開放

關聯：廈門象嶼、建發股份、廈門空港、漳州發展、三木集團、平潭發展、福建水泥、金龍汽車、福耀玻璃、新大陸、國脈科技、三五互聯、億聯網絡、瑞松科技、廈門信達、