市場結構在塑造用戶鏈上行爲方面發揮着重要作用。
市場的每個階段都會鼓勵不同的優先事項。在強烈的方向性趨勢中，投機活動占主導地位，因爲參與者追逐動量和敘事驅動的上漲。在高度波動的情況下，行爲轉向風險管理，用戶專注於對衝、再平衡和快速調整頭寸。然而，當市場平靜下來時，關注點從投機轉向效率、執行質量和成本控制。
高度依賴單一行爲類型的協議在條件變化時往往會遇到困難。僅爲高成交量投機而設計的基礎設施可能會在平坦市場中活動崩潰，而僅爲防禦性頭寸優化的系統在風險偏好回升時可能失去相關性。那些在情緒或價格方向無論如何仍然保持有用的平臺往往更能持久。
在$TON 生態系統中，STONfi通過履行一致的功能角色在這些不同的市場環境中運作。無論用戶是將資本從高風險資產輪換到穩定幣如USDT，還是在突發價格波動後調整風險敞口，或僅僅是在低波動期間維持平衡投資組合，該協議始終是執行層的一部分，而不是敘事層的一部分。
這種適應性很重要，因爲用戶行爲遠比市場情緒更爲穩定。交易者和投資者總是需要交換、再平衡和管理風險敞口，即使敘事起伏不定。與這些反覆出現的需求對齊的基礎設施往往隨着時間的推移表現出更大的韌性。
DeFi生態系統的歷史表明，圍繞實際執行構建的平臺往往比那些主要受關注週期驅動的平臺更持久。通過適應行爲而不是依賴情緒，基礎設施爲長期相關性而非短期可見性做好了定位。