Pelin Ay

يبدو أن الذهب في طريقه لجمع تصفية عند $4100 قبل التوجه نحو $5000. العطلة الدامية ستؤثر أيضًا على الأسواق. قد تكون هذه آخر فرصة شراء في الصيف. $XAU

للأسف، الفضة فشلت مرة أخرى في اختراق مستوى المقاومة البالغ 95 دولار هذا الأسبوع. لا يبدو أنها ستتقدم بدون أخذ السيولة المتراكمة حول 60 دولار. إذا أغلقت تحت خط الاتجاه هذا الأسبوع، فمن المحتمل أن نشهد تراجعًا خلال فترة العطلة. في رأيي، ستكون هذه فرصة شراء. سنشهد التراجع النهائي. $XAG

تجهيز لعملية شورت على XRP
عند تقييم البيانات الثلاثة: الاهتمام المفتوح، القيمة السوقية، ونسبة NVT، يبدو أن هناك ضغطًا تصاعديًا على XRP على المدى القصير، لكن الحركة لا تزال غير صحية تمامًا.

النقطة التي تثير الانتباه هي جانب الاهتمام المفتوح. لقد بدأ الاهتمام المفتوح في الارتفاع بشكل حاد في الأيام الأخيرة. تشير هذه الحالة إلى تراكم المراكز في السوق الآجلة وأن المتداولين قد بدأوا في فتح صفقات بشكل عدواني مرة أخرى. عادةً، عندما يرتفع الاهتمام المفتوح بينما يتلقى السعر دعمًا، يكون السوق أكثر استعدادًا لإنتاج حركة صعودية. ومع ذلك، فإن الخطر هنا هو أن نسبة NVT لا تزال مرتفعة جدًا وتستمر في إنتاج ارتفاعات غير منتظمة. ارتفاع NVT يعني أن قيمة الشبكة بدأت تصبح باهظة مقارنة بالنشاط الحقيقي للمعاملات على السلسلة. بمعنى آخر، حتى لو ارتفع السعر، قد لا ينمو الاستخدام الأساسي بنفس السرعة. وهذا يمكن أن يؤدي إلى ارتفاعات قصيرة الأمد.

أما بالنسبة للقيمة السوقية، فلا يوجد انهيار قوي. بقاء القيمة السوقية ثابتة يشير إلى أن المستثمرين الكبار لم يبدأوا بعد في الاستثمار بشكل عدواني. وهذا يقلل من احتمال حدوث انهيار حاد على المدى القصير.

على المدى القصير، يبدو أن الاتجاه يميل أكثر نحو الأعلى. يعمل ارتفاع الاهتمام المفتوح على دفع السعر للأعلى. ومع ذلك، فإن نسبة NVT مرتفعة جدًا مما يجعل الارتفاعات غير صحية وقد تكون متقلبة بشكل حاد. لذلك، السيناريو يبدو أكثر نحو ضغط طويل في البداية، ثم خطر تصحيح حاد.

إذا استمر الاهتمام المفتوح في الارتفاع ولم يستطع السعر إنتاج قمم جديدة، فإن هذا سيزيد من خطر الشورت سqueeze وقد نرى فتن هبوطية مفاجئة على #XRP. على العكس، إذا كسر السعر مع ارتفاع OI المقاومة، فقد يتشكل زخم قوي على المدى القصير.
$XRP

هل يمكن أن يكون البيتكوين قد تحول الآن إلى أصل ماكرو مستقر؟

هذا الرسم البياني ينشئ في الواقع خريطة قوية لحالة الدورة. التباين النموذجي حاليًا في المنطقة السلبية.

نموذج الأسهم إلى التدفق (S2F) حاليًا في المنطقة الخضراء العميقة. هذا يعني أن سعر البيتكوين أقل بكثير من القيمة النظرية لـ S2F. بعبارة أخرى، قد يكون #BTC مُقَيم تاريخيًا بأقل من قيمته. هذا مهم لأن التباين كان في المنطقة الحمراء عند قمم 2013 و2017 و2021. الآن، الوضع عكس ذلك.

سعر التنفيذ يرتفع بقوة شديدة. هذا هو أساس التكلفة على السلسلة. سعر التنفيذ يرتفع بشكل عدواني، لكن السعر لم يتجاوز ذلك بشكل ملحوظ. عادةً ما يشير هذا إلى تدفق قوي لرأس المال، وتجميع المستثمرين على المدى الطويل، ومبالغ كبيرة من المال تم شراؤها عند القاع. في عام 2021، كان السعر منفصلًا جدًا عن سعر التنفيذ. الآن ليس هناك الكثير من الانفصال. هذا يشير إلى هيكل دورة أكثر صحة.

عند قمم الدورة، يقوم حاملو العملات القدامى بالبيع بشكل عدواني. يزيد CDD. الرسم البياني الحالي لا يبدو أنه يشير إلى مرحلة جنون متأخرة في السوق. اليوم، يبدو أن سلوك السعر أكثر مثل دمج منتصف الدورة.

سعر التنفيذ يرتفع باستمرار، بينما يتحرك السعر بشكل جانبي. التباين يتحول نحو السلبية. تاريخيًا، هيكل الدورة هذا يشبه إلى حد ما منتصف 2016 وأواخر 2020.

تباعد كبير تشكل بين S2F والسعر. هذا التباعد سينتج في النهاية عن ارتفاع السعر واقترابه من النموذج. في هذه الحالة، سيتم ملاحظة تأخر FOMO من التجزئة. حتى ذلك الحين، سيستمر السعر في حركته السلبية الجانبية، وسيتم قبول أن S2F لا يعمل بنفس كفاءة الدورات السابقة. قد يكون #Bitcoin قد تحول الآن إلى أصل ماكرو أكثر نضوجًا. هذا ممكن أيضًا. خاصة بعد عصر ETF، تغير هيكل السوق. $BTC

تأكيد هبوطي للإيثيريوم
تظهر الشمعة ضعفًا في الهيكل الفني في السوق عند فحص سعر الإيثيريوم بالإضافة إلى بيانات تصفية الطويل والقصير على منصة باينانس. الكسر النزولي للنمط الثلاثي الذي تشكل مؤخرًا يشير إلى أن توازن السوق قد تحول لصالح البائعين.

بينما يعتبر الانخفاض تحت الحد السفلي للنمط الثلاثي ليس إشارة كافية بمفرده، فإن الميل النزولي للمتوسطات المتحركة يؤكد بقوة السيناريو الهبوطي. حقيقة أن المتوسط القصير الأجل يبقى تحت المتوسط الطويل الأجل تشير إلى استمرار فقدان الزخم في السوق وأن عمليات الانتعاش قد تواجه ضغط بيع. الانعطاف النزولي للمتوسط المتحرك الأزرق، على وجه الخصوص، يكشف عن ضعف هيكلي في الاتجاه.

عنصر آخر ملحوظ في الشمعة هو بيانات تصفية باينانس. بما أن جزءًا كبيرًا من الحجم العالمي في سوق المشتقات للإيثيريوم يمر عبر باينانس، فإن تجمعات التصفية التي تحدث هناك تعتبر مهمة بشكل حرج لتوجيه السوق. فقدان الدعم في السعر بعد عمليات تصفية طويلة حادة يشير إلى أن المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية تُصفى وأن السوق يتم تصفيته نحو الأسفل. في هذه الأنواع من العمليات، عادةً ما تعكس بيانات باينانس فترات من الإغلاق العدواني للمراكز من قبل المؤسسات واللاعبين الكبار.

عدم قدرة السعر على إنتاج انتعاش قوي بعد ارتفاعات تصفية حديثة يشير أيضًا إلى أن السوق لا يزال ضعيفًا. الهيكل الفني الحالي يشير إلى أن الكسر النزولي يبقى صالحًا، وأن تراجعًا جديدًا نحو منطقة الدعم السفلى المشار إليها في الشمعة ممكن. بشكل خاص، إذا لم يمكن عكس كسر المثلث نحو الأعلى، فمن المتوقع أن يتسارع ضغط البيع، مستهدفًا مستوى دعم الـ $1350. $ETH

إيثيريوم تراجع من مستوى المقاومة. الأخبار الفنية دائماً تسبق الأحداث. الآن من المتوقع أن يعود السعر إلى 1350$ كحد أدنى. $ETH

لقد ذكرت مرارًا وتكرارًا أنني أتوقع انخفاضًا في البيتكوين وأن أي ارتفاعات ليست سوى ارتفاعات رد فعل. لكي أقول إن الانخفاض المتوقع قد بدأ، هناك حاجة لإغلاق دون 72750 دولارًا. هذا هو هدفنا الأول في الوقت الحالي. مستويات الدعم مُحددة على الشارت ☄️ $BTC #bitcoin

تبدأ المؤسسات بسحب البيتكوين إلى البورصات
عندما يتم قراءة تدفق الحفظ المؤسسي الصافي، وتدفق السيولة على جانب الشراء في OTC، وسعر BTC معًا في المخطط، لم يتم تحقيق زخم صعودي قوي بالكامل بعد على المدى القصير.

مؤخراً، كان التدفق الصافي في منطقة إيجابية. وهذا يزيد من إمكانية العودة إلى التراكم على الجانب المؤسسي. وقد يكون أيضًا تحضيرًا للبيع.

إن قدرة السعر على الثبات فوق منطقة 80K لفترة طويلة، على الرغم من الانخفاضات الحادة السلبية التي تم رؤيتها في المخطط، تشير إلى أن ضغط البيع في السوق ليس قويًا كما كان من قبل في دفع السعر نحو الأسفل.

خاصة في القسم الأخير، يبدأ سعر BTC في التعافي من القاع. مع كل تعافٍ، يبدأ التدفق الصافي بالاقتراب من الجانب الإيجابي مرة أخرى. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من الضغط السلبي الشديد في تدفق OTC، إلا أن السعر لا ينتج انهيارًا.

عادةً ما تُرى هذه التركيبة خلال فترات إرهاق البائعين. أي أنه حتى لو استمرت حركة البيع أو النقل على الجانب المؤسسي، قد تكون الطلبات قد بدأت تتشكل في السوق لتلبية هذا العرض. في اللحظة التي يبدأ فيها هذا الطلب بالانخفاض، قد يأتي القاع الذي نتوقعه.

لا تزال التقلبات في تدفق OTC مرتفعة جدًا في المخطط. لم تدخل التحركات المؤسسية بالكامل في منطقة إيجابية قوية. لا يبدو أن السعر قد كسر الاتجاه الهبوطي الرئيسي السابق تمامًا بعد. لذلك، إذا لم يتم تحقيق مستويات مستدامة فوق 80K في المدى القصير، فإن احتمال حدوث تراجع أقوى يزيد. $BTC

قد يكون الإيثريوم قد أنهى انتعاشه

تظهر الشارت حركة سعر الإيثريوم جنبًا إلى جنب مع بيانات تدفق الصرف من بينانس، مما يكشف عن ضغط حرج في السوق.

تعتبر الارتفاعات الإيجابية الحادة الأخيرة في تدفق الصرف جديرة بالملاحظة بشكل خاص. هذا يشير إلى تدفق كبير للإيثريوم إلى بينانس، مما يعني أن المستثمرين ينقلون عملاتهم إلى البورصة. تاريخيًا، مثل هذه التحركات تزيد من خطر ضغط بيع قصير الأجل.

الارتفاعات المفاجئة التي تظهر على الخط الأزرق في الشارت تُظهر زيادة النشاط من الحيتان في السوق. ومع ذلك، فإن عدم تراجع السعر بشكل حاد هو تفصيل مهم. عادةً، مثل هذه التدفقات الكبيرة ستدفع السعر إلى الأسفل بشكل أكثر عدوانية. السعر المستقر نسبيًا يشير إلى وجود مشترين في السوق الفوري.

عند النظر إلى هيكل المتوسطات المتحركة الأسية، من الواضح أن المتوسطات القصيرة الأجل لم تُشكل اتجاهًا قويًا بعد. السعر يريد الارتفاع، لكن تدفق الإيثريوم إلى بينانس يعيق الحركة. لذلك، بدلاً من ارتفاع سريع، يبدو أن حركة متقلبة ومرهقة هي الأكثر احتمالاً.

حقيقة أن بيانات ويليامز %R في الجزء السفلي قريبة من منطقة التشبع بالبيع تزيد أيضًا من إمكانية حدوث انتعاش قصير الأجل. ومع ذلك، طالما أن تدفقات الصرف القوية تستمر، قد يكون من الصعب الحفاظ على هذه الارتفاعات.

حاليًا، يمكن تفسير السيناريو الأكثر احتمالًا على أنه انتعاش قصير الأجل، يتبعه تقلب عالي، ثم، اعتمادًا على اتجاه بيانات تدفق الصرف، قد تستمر الحركة الرئيسية في الانخفاض. في الوضع الحالي، نظرًا لأن العرض المنقول إلى البورصة لا يزال مرتفعًا، هناك مقاومة كبيرة أمام الحركات الصاعدة. $ETH

الإيثيريوم غير قادر على اختراق مقاومة الاتجاه الهابط. على الرغم من أن النمط داخل الاتجاه صاعد، إلا أن الإيث قد واجه ضغط بيع في كل مرة يتم فيها اختبار المقاومة. أعتقد أن السعر سيتجه تدريجياً الآن. سنخلص من هذه الحالة غير الواضحة. $ETH

البيتكوين في مفترق طرق حاسم! إما أن يخترق $81,500 ويبدأ في صعود، أو سينهار من سعره الحالي. على الرغم من أن المؤشرات الفنية تشير بقوة إلى نمط هابط، إلا أن التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة قد بدأت. اتخاذ مراكز قبل الاختراق قد يكون مضللاً. #bitcoin $BTC

نسبة الأساس في الشارت تُظهر مدى البريميوم الذي يرغب المستثمرون في دفعه في سوق العقود الآجلة/المديدة. بعبارة أخرى، تقيس شهية السوق للرافعة المالية.

في منتصف 2025، مع ارتفاع الأسعار، تصل نسبة الأساس إلى مستويات عالية جدًا. هذه الفترة تشير إلى تراكم طويل عدواني في السوق. بعبارة أخرى، جزء كبير من الارتفاع تم دعمه بتداول الرافعة المالية بدلاً من الطلب الفوري. ومع ذلك، كان هناك تغيير حاد جدًا في الأشهر الأخيرة. نسبة الأساس تتراجع باستمرار. شهية الرافعة المالية تتناقص بشكل كبير. كثافة المراكز الطويلة يتم التخلص منها. على الرغم من ذلك، السعر لا ينهار بنفس القدر. هذا عمومًا يشير إلى تنظيف الرافعة المالية. السوق يقوم بتصفية المراكز الطويلة المبالغ فيها. هذا يقلل من التقلبات على المدى القصير ويخلق هيكلًا أكثر صحة.

قد لا يزال الطلب الفوري يحافظ على السوق طافيًا. إذا لم ينهار السعر تمامًا بينما تنخفض نسبة الأساس، فقد يشير ذلك إلى أن المستثمرين في السوق الفوري لا يقومون بالبيع. بعبارة أخرى، بينما السوق المشتقات ضعيف، المشترون الحقيقيون يمسكون السعر.

نسبة الأساس تقترب الآن من مستويات تاريخية منخفضة. هذا يشير إلى انخفاض في الحماس وحماس المتداولين في السوق.

إذا لم يكن هناك تدفق قوي من الأموال الجديدة في السوق الفوري، فإن نسبة الأساس المنخفضة قد تتسبب في النهاية في تكيف السعر مع الأساس المنخفض أيضًا. ذلك لأن سوق المشتقات لم يعد يولد حجمًا عدوانيًا لدعم الاتجاه الصاعد.

خصوصًا في الشارت بعد فبراير،
بينما تستمر نسبة الأساس في الانخفاض، السعر يظهر انتعاش جانبي.
هذه الأنواع من التباينات عادةً ما تؤدي إلى اختراق بعد فترة. اتجاه الاختراق سيتم تحديده من خلال حجم السوق الفوري. نظرًا لعدم اليقين في السوق وغياب الطلب الفوري، يجب أن نكون مستعدين لاختراق هابط. $BTC

الإيثيريوم يسجل سابقة بعد ست سنوات: احتياطي بينانس يعود إلى مستويات 2020

أكثر التطورات لفتًا للانتباه في المخطط هو أن احتياطيات الإيثيريوم على بينانس قد انخفضت إلى مستويات 2020 بعد سنوات عديدة. حقيقة أن السعر لم ينهار بنفس القدر مثل الحركة المستمرة للاحتياطي نحو الأسفل تشير إلى انخفاض كبير في كمية الإيثيريوم القابلة للتداول في السوق. التسارع الأخير في انخفاض الاحتياطي يشير إلى أن المستثمرين يختارون سحب إيثيرهم من البورصات والاحتفاظ به.

تاريخيًا، فإن مثل هذه الانخفاضات الحادة في الاحتياطي عادةً ما تخلق ضغطًا على العرض في السوق. لأن كلما كانت العملات المتاحة على البورصات أقل، أصبح من الأسهل أن يتحرك السعر للأعلى خلال الزيادات المفاجئة في الطلب. التفاصيل المهمة هنا هي أنه على الرغم من أن السعر ليس قريبًا حاليًا من قممه السابقة، إلا أن الاحتياطات في أدنى مستوياتها. وهذا يعني أن ضغط البيع في السوق يبدو أقل مقارنة بالدورات السابقة.

عند النظر إلى الفترات الماضية في المخطط، يظهر أنه عندما ترتفع الاحتياطيات، يزداد ضغط البيع عمومًا، بينما عندما تنخفض الاحتياطيات، تكتسب الأسعار قوة على المدى المتوسط. ومع ذلك، فإن الوضع الحالي مختلف عن الدورات السابقة، بمستويات احتياطي أقل بكثير. وهذا يزيد من احتمال حركة صعودية أكثر تقلبًا.

علاوة على ذلك، قد يعكس الانخفاض في احتياطيات بينانس تحركات مؤسسية وحركات محافظ كبيرة. اللاعبون الكبار عمومًا لا يتركون الأصول التي يخططون للاحتفاظ بها لفترة طويلة على البورصات. لذلك، فإن مثل هذا الانخفاض في الاحتياطي يشير إلى تعزيز الميل للاحتفاظ في السوق.

قد تستمر تقلبات الأسعار في الأجل القصير، ولكن من منظور هيكلي، فإن الانخفاض الكبير في عرض الإيثيريوم على البورصات يبرز كأحد أقوى المؤشرات التي تقلل من ضغط البيع على المدى الطويل على الإيثيريوم.

هذا الانخفاض وحده لن يؤدي إلى انتعاش. ولكن، إذا تم مرافقته بالطلب المؤسسي، فقد يتجه اتجاه السعر نحو الانتعاش. $ETH

بيتكوين تتراكم داخل السوق
تظهر الشارتات أنه بعد 1 مايو، تحول التدفق الصافي بشكل كبير إلى المنطقة السلبية، مما يعني زيادة في تدفقات بيتكوين الخارجة إلى بينانس. كما ارتفع السعر خلال نفس الفترة. وهذا يشير إلى انخفاض ضغط البيع في السوق.

انخفاض كمية BTC المتاحة للبيع على بينانس يؤثر إيجابا على السعر. إذا ظل الطلب كما هو أو زاد، سيبدأ السعر في اتجاه صعودي.

باختصار، التدفق الخارجي وارتفاع السعر يشيران إلى نمط صعودي تقليدي. يُرى هذا عادة في بداية أو استمرار الاتجاه. الحركة تكون أكثر صحة، خاصة إذا كانت مدعومة بالطلب الفوري. نحن في مرحلة بداية الاتجاه لبيتكوين. لم يبدأ الاتجاه الصاعد بعد، لكن يمكن أن يبدأ مع زيادة الطلب.

ومع ذلك، ليس كل تدفق صافي سلبي يجلب زيادة. من المهم ملاحظة أنه إذا استمرت التدفقات الخارجة كما في هذه الشارت، بينما يرتفع السعر أيضا، يمكن أن يتكون اتجاه قوي. إذا ضعف الطلب بينما تستمر التدفقات الخارجة، قد تبدأ انخفاضات حادة.

على المدى القصير، احتمال استمرار الحركة الصاعدة مرتفع. وهذا مدعوم أيضا بالهيكل الفني، حيث يكافح السوق للعثور على عملات للبيع.

على المدى المتوسط إلى الطويل، أتوقع أن يستمر الانخفاض حيث لا يزال الهيكل الفني في الاتجاه الهابط سليما. لذلك، قد تكون هذه الحركة الصعودية مجرد تصحيح للانخفاض. لا تقع في فومو ما لم نرَ إغلاقاً لمدة 3 أيام فوق 81,500 دولار. $BTC #Binance

مخططات LTC و Sol متشابهة بشكل كبير. تظهر نفس نقص الحجم والتماسك. السعر عالق في نطاق 52$-59$. أعتقد أن أي شخص يلتقط اختراقًا من هذا النطاق سيحقق أرباحًا. أوصي بمراقبتها. $LTC #LTC #Litecoin

اكتمل الاتجاه الصعودي المتوسط لعملة الإيثيريوم. الآن أتوقع أن تبدأ في الانخفاض. تحافظ على هيكل الاتجاه النزولي الخاص بها. ما لم تُغلق فوق 2500 دولار لمدة 3 أيام، سأستمر في توقعاتي النزولية. #ethereum

مستويات الدعم للإيثيريوم:
$2100
$1750
$1350
$ETH

بيتكوين في ارتفاع، لكن هل سيشكل هذا الارتفاع ترند؟ بناءً على الشارت الحالي، لا يمكننا القول إن هناك ترند صاعد قد بدأ. لكي يبدأ الترند الصاعد، نحتاج لرؤية ثلاث إغلاقات متتالية فوق 81,500 دولار!

توقعاتي بشأن الانخفاض مستمرة؛ لقد ذكرت إمكانية الارتفاع في كل من منشورات التحليل على السلسلة والتحليل الفني. أعتقد أننا نقترب من نهاية هذا الربيع الزائف. #بيتكوين

مستويات دعم البيتكوين

72,750 دولار
64,800 دولار
57,850 دولار
51,700 دولار
$BTC #bitcoin

قاع جديد قادم للإيثيريوم

كلما شهدت نسبة عرض البورصة انخفاضًا حادًا، يميل السعر أيضًا إلى تشكيل قاع. تاريخيًا، يُظهر هذا السلوك أنه عندما تنخفض النسبة، يتناقص العرض في البورصات. وهذا عادةً ما يشير إلى أنه مع انخفاض ضغط البيع، يدخل السعر أيضًا منطقة القاع. ومع ذلك، هناك تباين كبير في الرسم البياني الحالي. لقد عادت النسبة الآن إلى أدنى مستوياتها، لكن السعر لم يُنتج قاعًا بنفس الحجم؛ لا يزال محتفظًا بمكانه أعلى. وهذا يشير إلى أن السعر لم يصل بعد إلى قاعه الحقيقي. حتى لو حدثت انخفاضات في العرض كما تشير النسبة، قد لا يكون السعر قد أخذها في الحسبان بالكامل بعد. وهذا يزيد من احتمال حدوث حركة نزولية متأخرة. قد يكون ذلك بسبب أن السوق يتم الاحتفاظ به عالياً بشكل مصطنع. من الممكن أن يظل السعر مقاومًا لفترة أطول، خصوصًا بسبب تأثير سوق المشتقات. ومع ذلك، فإن هذه التباينات عادةً لا تستمر طويلاً.

باختصار، لقد وصل النسبة إلى القاع في السيناريو الحالي، وكان يجب أن يصل السعر أيضًا إلى القاع، لكنه لم يفعل. غالبًا ما يتم حل مثل هذه التباينات من خلال انخفاض السعر وتوافقه مع النسبة. لذلك، في السيناريو الحالي، المخاطر تتجه نحو الأسفل، وإمكانية حدوث قاع متأخر واردة. قد يغلق السوق هذه الفجوة قريبًا. $ETH #Ethereum