Yichen逸尘

الانخفاض الأخير في أسعار النفط الإيراني هو نتيجة لتضافر ثلاث قوى: جانب العرض، جانب الطلب، وجانب التسعير:

أولًا، تم التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، مما أدى إلى تخفيض مخاطر الجغرافيا السياسية. في 15 يونيو، تم التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، يتضمن إنهاء الحرب، إعادة فتح مضيق هرمز، وإعفاء عقوبات النفط الإيراني. قبل ذلك، ومنذ أبريل، بدأت الولايات المتحدة بفرض حصار بحري، مما أدى إلى انخفاض صادرات النفط الإيراني من حوالي 1.1 مليون برميل يوميًا في مارس إلى 65,000 برميل في مايو. بعد توقيع الاتفاق، تم تقليص منطق "فجوة العرض" هذه.

ثانيًا، هناك بالفعل استعادة في جانب العرض. بعد توقيع الاتفاق، غادرت ما لا يقل عن 11 سفينة نفطية من ميناء تشابهار الإيراني محملة بنحو 20 مليون برميل من النفط؛ كما دخلت ثلاث سفن نفط عملاقة تخضع للعقوبات إلى مضيق هرمز محملة بنحو 6 ملايين برميل؛ وعادت إيران أيضًا إلى استئناف عمليات الشحن في مرفأ هاركل، وهو الميناء الرئيسي للتصدير. والأهم من ذلك، أن هناك حوالي 121 مليون برميل من المخزون في الخليج العربي في انتظار الإفراج. يتوقع الخبراء أن إيران قد تزيد صادراتها إلى 1-1.3 مليون برميل يوميًا خلال 1-2 شهر.

ثالثًا، هناك ضعف في جانب الطلب أيضًا. التوقعات الاقتصادية العالمية تضعف، إشارة الفيدرالي الأمريكي إلى تشديد السياسة النقدية، وضعف استهلاك الوقود، مما يضغط على الجانب الطلب بشكل مستمر. قامت أوبك بخفض توقعات الطلب بشكل متتالي، حيث تم تخفيض توقعات نمو الطلب العالمي على النفط يوميًا إلى 970,000 برميل في تقرير يونيو.

رابعًا، قامت الدول المنتجة للنفط المجاورة بتخفيض الأسعار بشكل متزامن، مما يرسل إشارة بتخفيف الطلب والعرض. قامت السعودية والكويت أيضًا بخفض أسعارها الرسمية بشكل كبير في يوليو. إن تخفيض الأسعار المتزامن من قبل الدول الثلاث هو إشارة مهمة على تقلص فجوة العرض والطلب.

لذا، فإن هذه الجولة من الانخفاض في الأسعار لا يمكن تفسيرها بعامل واحد - انهيار علاوة الجغرافيا السياسية، استعادة العرض، ضعف الطلب، وتعديل الأسعار المتزامن من الدول المنتجة المجاورة، كلها قوى متضافرة أدت إلى دفع أسعار النفط من ذروتها خلال النزاع من 118 إلى 120 دولار إلى أقل من 80 دولار.

#伊朗原油降价

1.35 تريليون مقابل 1.29 تريليون، الرقائق تتفوق على البيتكوين

في 22 يونيو، تجاوزت القيمة السوقية لشركة SK Hynix البيتكوين رسميًا. وارتفعت الأسهم بأكثر من 6% لتصل إلى 2,950,000 وون كوري، مع تسجيل ارتفاع سنوي تجاوز 340%. في نفس اليوم، تجاوزت لفترة قصيرة شركة سامسونج للإلكترونيات، لتتصدر قائمة القيمة السوقية في سوق الأسهم الكورية.

شركة كادت أن تفلس في عام 2001، أصبحت قيمتها السوقية بعد 25 عامًا أكبر من أكبر عملة مشفرة في العالم. المنطق وراء ذلك يستحق كل لاعب في مجال العملات المشفرة أن يتأمل فيه.

HBM هو الأساس، لكن ما يستحق المال حقًا هو الندرة الفيزيائية

سجلت شركة SK Hynix أرباح تشغيلية قدرها 37.61 تريليون وون كوري في الربع الأول، وهو ما يعكس هامش ربح بنسبة 72%. تتوقع المؤسسات بشكل عام أن تتراوح أرباح التشغيل في الربع الثاني بين 60 تريليون إلى 70 تريليون وون كوري. من أين يأتي المال؟ HBM. المزود الرئيسي لشركة إنفيديا، بحصة سوقية تزيد عن 60%.

لكن القدرة السوقية التي يمكن أن تصل إلى 1.35 تريليون ليست فقط بسبب الأداء. تت集中 القدرة الإنتاجية لـ HBM في ثلاث شركات هي SK Hynix وسامسونج ومicron، وتحتاج دورة التوسع إلى من سنتين إلى ثلاث سنوات. هذه القيود الفيزيائية في الإمداد ليست شيئًا يمكن تعديل شفرتها، وليست شيئًا يمكن أن يصوت عليه المجتمع، إنها عالقة فعليًا في خطوط الإنتاج. الأسواق المالية مستعدة لمنح SK Hynix هذه العلاوة العالية، في جوهرها تدفع مقابل "الندرة الملموسة".

ماذا يعني هذا لسوق العملات المشفرة

تراجعت القيمة السوقية للبيتكوين إلى المرتبة 18. يشعر البعض أن هذا عار، لكن من زاوية أخرى - 1.29 تريليون دولار من القيمة السوقية لا تزال تجعل البيتكوين في قائمة أفضل 20 أصلًا في العالم. هذا الموقع، قبل خمس سنوات، لم يجرؤ أحد على التفكير فيه.

ما يستحق التأمل حقًا هو اتجاه تدفق رأس المال. يتم إعادة بناء تقييم شركات الأجهزة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وتحولت رقائق التخزين من "أسهم دورية" إلى "أسهم نمو". الأصول التي لديها إيرادات حقيقية، وحواجز فيزيائية، ولا يمكن الاستغناء عنها، يتم إعادة تقييمها. هناك أيضًا مسارات في عالم العملات المشفرة لديها طلب حقيقي - مثل التخزين اللامركزي، وسوق قدرة الذكاء الاصطناعي - ستتغير منطق تقييمها.

استثمرت SK Hynix في HBM على مدى 13 عامًا للحصول على 1.35 تريليون اليوم. قد تحتاج المشاريع في سوق العملات المشفرة التي تحل مشاكل فعلية إلى نفس الصبر. زمن المضاربة على المفاهيم في تراجع، ومن يقدم شيئًا حقيقيًا، هو من يستحق التقييم العالي.

#SK海力士市值超越比特币

اليوم بنتكلم عن زاوية أغلب الناس مغفلينها - شبكة OpenGradient الرئيسية طلعت قبل شهرين، والبيانات اللي طلعت منها تعني إيش.

في 21 أبريل، الشبكة الرئيسية انطلقت رسميًا، والحين أقل من 60 يوم. الشبكة استضافت أكثر من 4400 نموذج AI، وعالجت أكثر من 2 مليون استنتاج قابل للتحقق، وولدت أكثر من 500,000 إثبات زيرو نوليدج وتصديق TEE، وعنا عناوين محفظة مستقلة تجاوزت 260,000.

إيش المفهوم هنا؟ بنية تحتية لامركزية للذكاء الاصطناعي لسه مبتدئة، خلال شهرين حققت حجم اعتماد يعادل سنة كاملة لمنصة SaaS متوسطة.

الشيء اللي يستحق التفكير هو الدافع وراء منحنى النمو. OpenGradient موقعها كـ "معالج مساعد" - مو قاعدة تشغل سلسلة بلوك مستقلة، بس كطبقة حسابية فوق سلسلة Base. المطورين يستخدموا Python SDK للربط، وضبط نماذج AI صار سهل مثل ضبط API عادي، الفرق إن كل استدعاء يجي مع إثبات قابل للتحقق. هذا التصميم "منخفض العتبة للدخول، عالي الثقة للإنتاج"، طبيعي يقلل من تكلفة انتقال المطورين.

خلينا نشوف تفاصيل ممكن تتغافل عنها. طبقة التحقق في OpenGradient توفر مستويات ثقة اختيارية - المشاهدات القياسية تستخدم تصديق TEE عن بُعد، والمشاهدات عالية المخاطر تستخدم إثبات زيرو نوليدج. مو فرض على كل التطبيقات تحمل أعلى تكلفة، لكن تتيح للمطورين يختاروا حسب المشهد. هذه المرونة نادرة في البنية التحتية، وغالبية المشاريع تقول لك "أنا أعطيك إيش، وأنت تستخدم إيش".

إجمالي $OPG هو 1 مليار قطعة، و حاليا متاحة للتداول حوالي 190 مليون. 40% مخصصة لبناء النظام البيئي، و TGE مفتوح 10%، والـ 60% المتبقية راح تتحرر بشكل خطي على مدى 60 شهر. حجم التداول صغير، وفترة التحرير طويلة، لذلك السعر على المدى القصير سهل يتأثر بالعواطف، لكن على المدى الطويل عندهم انضباط في جانب العرض.

لما يبدأ الذكاء الاصطناعي يدير الفلوس، ويتخذ القرارات، "القابلية للتحقق" مو مجرد ميزة، هي الحد الأدنى. OpenGradient أثبتت خلال شهرين شيء واحد - الطلب في هذا المجال حقيقي، والمطورين مستعدين يدفعوا مقابل بنية تحتية "ما يحتاج تصدقني، تحقق بنفسك".

وش رأيكم يا شباب؟ خلونا نتناقش في التعليقات.

@OpenGradient #opg $OPG

#摩根士丹利拟推0.14%费率ETH及SOLETF
دايمو هذي اليد 0.14%، حطوا غراي سكال على النار

في 18 يونيو، قدمت دايمو النسخة المعدلة من ETF الإيثريوم وSOL S-1، وقللوا رسوم المنتجات إلى 0.14%. غراي سكال ميني إيثريوم تراست 0.15%، و ETF سولانا SOEZ من فرانكلين 0.19%. أول ما طلع الـ 0.14% من دايمو، حصلوا على لقب "أقل رسوم" من الجهتين.

لكن هذا مو أقوى شيء. الشيء اللي خلا السوق ما يهدى هو شروط الستيكينغ. في الوثيقة مكتوب بوضوح، فيجمنت، غالاكسي وكوينباس كندا هم اللي يقدمون خدمات الستيكينغ، وناوين ياخذون جزء من ETH وSOL الموجود في الصندوق عشان يستثمرونه. مكافآت الستيكينغ تروح 5% للخدمات والمراقبة، والباقي كله يعود لأصول الصندوق - يعني كأنهم يستخدمون عوائد الستيكينغ لدعم رسوم الإدارة، ويقللون التكلفة الفعلية أكثر.

دايمو وش تلعب؟ الثقة في البيتكوين MSBT اللي انطلقت في أبريل برضه كانت 0.14%، لحد 18 يونيو وصل صافي التدفقات إلى 300.7 مليون دولار. الطريقة هذي تم تجربتها، والآن ينقلونها مباشرة إلى ETH وSOL. رموز التداول تم تحديدها، ETH اسمها MSSE، وSOL اسمها MSOL. هذي هي المرة الثانية لتعديل S-1، وغالباً تعني إنهم صاروا قريبين من التواصل مع SEC.

غراي سكال الحين ما راح تكون مرتاحة. ميني تراست 0.15% كانت تهدف لأخذ حصة من السوق، لكن دايمو رجعت وضربت 0.14% مع عوائد الستيكينغ، وضربت حرب الأسعار في وجههم. من جهة فرانكلين، SOEZ 0.19% صارت أكثر إحراجاً، الفرق صار 5 نقاط أساس.

بالمختصر، خطوة دايمو مو بس عشان تكون أقل سعراً. 0.14% مع عوائد الستيكينغ هذي تركيبة أساسية تقول للسوق: مو بس أرخص منك، بعد أقدر أخلي أصولك تكسب عندي. إذا المؤسسات المالية التقليدية بدأت تلعب في هالعمليات الدقيقة، فالأسماء الكبيرة اللي قاعدة تتلقى رسوم الإدارة بس، بتكون أيامها صعبة.

176 دولار لـ SpaceX، هل هو تخفيض أم مرآة لواقع السوق؟

في 22 يونيو، قبل افتتاح السوق، انخفض SPCX إلى 176.4 دولار، ومن الذروة في منتصف يوم الثلاثاء عند 225.64 دولار، انخفضت الأسعار بنسبة تقارب 22% خلال أربعة أيام من التداول. لكن يجب أن نكون واقعيين — لا يزال السعر أعلى بكثير من سعر الطرح البالغ 135 دولار.

جوهر هذه الانخفاضات يمكن تلخيصه بكلمة واحدة: غالي. يوم إدراج SpaceX، ارتفعت الأسهم بنسبة 19%، وتراكمت الأرباح خلال ثلاثة أيام قريباً من 50%، حيث تجاوزت القيمة السوقية في وقت ما 2.5 تريليون دولار. لكن الشركة تتوقع إيرادات تبلغ 18.7 مليار دولار في 2025، مع خسائر صافية تبلغ 4.9 مليار دولار، ومعدل سعر إلى مبيعات يتجاوز 130 مرة. مايكيل باري قال الأسبوع الماضي إن إيراداتها السنوية أقل من 20 مليار دولار، وكلامه صحيح على الرغم من فظاظته.

هناك عدة مشاكل واقعية تتجلى الآن. أولاً، أعلنت SpaceX للتو أنها ستصدر سندات بقيمة لا تقل عن 20 مليار دولار لسداد قروض جسر، مما أثار مخاوف السوق بشأن احتياجاتها المالية الضخمة في المستقبل. ثانياً، سيتم فك الحظر عن الأسهم المقيّدة في أغسطس، مما يعني ضغطاً حقيقياً على العرض. ثالثاً، حصلت MSCI على أدنى تصنيف ESG من فئة CCC، مع درجة حوكمة تبلغ فقط 3.2، مما سيقيد تدفق الأموال المؤسسية.

الأهم هو التحول على المستوى الكلي. أطلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يونيو إشارة قوية نحو السياسة النقدية المتشددة، حيث تحولت التوقعات من خفض أسعار الفائدة إلى رفعها، مما يتطلب إعادة تقييم القصص ذات التقييمات العالية التي تعتمد على بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. بلغت التقلبات الضمنية لخيارات SPCX ذروتها فوق 158%، والسوق نفسه لا يعرف إلى أين سيتجه السعر.

SPCX الآن عند 176 دولار، أعلى بنسبة 30% من سعر الطرح، لكنه انخفض بنسبة تقارب ربع عن ذروته. هل هذا الانخفاض هو عملية تصفية فقاعات، أم أن السوق يعيد تعريف السعر العادل لهذه الشركة؟ — ستعطينا تحركات الأسابيع القادمة الإجابة.

#SpaceX股价盘前跌4.6%

25 سفينة عبرت المضيق، الإشارة الحقيقية وراء الأرقام الرقمية

في 18 يونيو، عبرت 25 سفينة تجارية مضيق هرمز، وهو أعلى عدد يومي منذ 18 أبريل. ثلاث ناقلات نفط عملاقة تخضع للعقوبات الإيرانية تحمل 6 ملايين برميل من النفط دخلت بكل جراءة، وعندما خرج الخبر، تراجعت أسعار النفط، وتنفست سوق التشفير الصعداء.

لكن متوسط حركة المرور قبل النزاع كان 120 سفينة يوميًا، و25 سفينة لا تساوي شيئًا. ما يجعل الناس غير مرتاحين هو وجود 40 سفينة عملاقة في الخليج، تحمل حوالي 80 مليون برميل من النفط في الانتظار. استثمرت السعودية والإمارات أموالاً طائلة في الأشهر الأخيرة في بناء أنابيب بديلة، مما قلل من الاعتماد على هذه الممرات المائية، حتى أن جولدمان ساكس قال إن التدفق قد يعود فقط إلى حوالي 70% من مستوياته قبل النزاع. الألغام البحرية في المضيق لم تُنظف بعد، وأكثر من نصف شركات التأمين لم تُستأنف تغطية مخاطر الحرب، لذا فإن شجاعة مالكي الناقلات في دفع السفن نحو الداخل تظل علامة استفهام.

التأثير على سوق التشفير في الواقع معقد. إذا استقرت أسعار النفط، فإن توقعات التضخم ستظل تحت السيطرة، مما سيساعد في تخفيف الضغوط على رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وبالتالي سيكون لدى الأموال الجرأة للتوجه نحو أصول عالية التقلب مثل $BTC. في الآونة الأخيرة، شهدت أحجام تداول الخيارات على السلسلة تقلبات متزامنة مع بيانات الشحن، وهذا ليس مصادفة، فالأشخاص الذين يراقبون صور الأقمار الصناعية للناقلات لا يلعبون فقط بالنفط، بل يتجهون نحو تغيير السيولة الكلية.

لذا، فإن 25 سفينة هي إشارة، لكنها ليست النهاية. تحولت تكاليف شحن الناقلات من عدم القيمة إلى معاملات حقيقية، وهذه التحول أكثر دلالة من الأرقام نفسها - السوق بدأت تأخذ تسعير "الاستعادة" على محمل الجد، لكن مقدار الاستعادة وسرعتها هي المتغيرات الأساسية التي ستحدد كيفية وضع مراكز التداول في النصف الثاني من العام. في المرة القادمة التي ترى فيها أرقام مرور المضيق ترتفع، فكر جيدًا في ما إذا كان من الممكن إطلاق هذه 80 مليون برميل بسلاسة.

#霍尔木兹运量上升

#STRC跌破面值放缓Strategy购币
استراتيجية الطاحونة، صدئت

في 18 يونيو، عندما انخفض سعر STRC خلال التداول إلى 82.53 دولار، كان هناك من في المجموعة ينادي بشراء القاع، ويقول إن السوق يوزع الأموال. لقد نظرت لفترة طويلة، لكني لم أجرؤ على التحرك.

STRC هذه اللعبة مصممة بشكل فعلي، عندما يرتفع السعر فوق 100 دولار يتم زيادة المعروض وشراء BTC، ثم عندما يرتفع BTC يتم دفع STRC للأعلى، حلقة رد فعل إيجابية تدور بسرعة. لكن المشكلة الآن أن السعر عند 89 دولار، أقل من القيمة الاسمية، وآلية زيادة المعروض ATM توقفت تلقائيًا. الطاحونة توقفت، والأموال لم تعد تتدفق.

ما يجعلني أشعر بالقشعريرة حقًا هو شيء آخر. في الشهر الماضي، باعت Strategy 32 قطعة BTC لدفع توزيعات STRC. 32 قطعة بالنسبة لـ 840,000 قطعة من الحيازة لا تُعتبر شيئًا، لكن عبارة “شراء فقط، لا بيع” تم تمزيقها بيدي. السوق لا يخاف من البيع، بل يخاف من تحطم الإيمان بـ “عدم البيع أبدًا”. قبل يومين، قدم CIO لـ Arca تحليلًا، قال فيه إذا استمر $BTC في التذبذب حول 60,000، فإن STRC ستكون في خصم طويل الأمد، ولن تدوم سيولة Strategy طويلاً، وفي النهاية قد تحتاج إلى تحريك الحيازة - بيع 3-4 مليار دولار من BTC لسد الفجوة.

هذا ليس مجرد تخمين، إنه رياضيات.

الآن السوق أصبح مثيرًا للاهتمام، المضاربون في الجانب الصاعد يراهنون على $BTC انتعاش لإنقاذ STRC، بينما المضاربون في الجانب الهابط يراهنون على خصم STRC لدفع Strategy للبيع. كلا الجانبين يراهنان في الحقيقة على نفس الشيء، لكن في اتجاهين متعاكسين. لا يمكنني أن أقول من هو على حق، لكن هناك شيء واحد يمكنني التأكد منه - نتيجة هذه اللعبة ستحدد مباشرة سقف التقييم لرواية “الشركات المدرجة تشتري BTC” في الدورة القادمة. انظروا.

#伊朗60天不封锁霍尔木兹海峡
60 يوم، لا طويلة ولا قصيرة

المسرحية الكبيرة بين أمريكا وإيران أخيرًا شهدت تطورات جديدة. إيران وعدت بعدم إغلاق مضيق هرمز خلال 60 يومًا، والسفن التجارية تمر مجانًا، وأمريكا ستقوم بإلغاء الحصار البحري بالتزامن. بمجرد صدور هذه الأخبار، انخفض سعر WTI بشكل مباشر دون 77 دولار، و$BTC ارتفعت بشكل متزامن لتخترق 64 ألف.

لكن لا تفرحوا بسرعة. إذا نظرتم بعناية إلى هذه المذكرة — تحتوي فقط على صفحة ونصف، أقل من 800 كلمة إنجليزية. بعد انتهاء فترة الـ60 يومًا المجانية، ستبدأ إيران في فرض “رسوم الخدمة”، بينما نائب الرئيس الأمريكي فنس قال إن المضيق سيكون “مجانيًا على المدى الطويل”. كلا الجانبين يتحدث بلغة مختلفة، هذا ليس اتفاق سلام، بل هو مجرد فترة لوقف إطلاق النار.

ما هو مثير للاهتمام حقًا هو تفاصيل السوق. اثنان من ناقلات النفط العملاقة الإيرانية قد غادرتا منطقة الحظر، محملة بـ 3.8 مليون برميل من النفط الخام؛ بينما الإنتاج في جنوب العراق ارتفع من 1 مليون برميل يوميًا إلى 1.5 مليون برميل يوميًا. العرض بدأ في العودة، لكن لا يزال هناك ألغام مائية في المضيق لم تُزال. السوق تخلط بين “الوعود السياسية” و”الاستعادة الفعلية” — أن الناقلات تستطيع الإبحار لا يعني أن الطاقة الإنتاجية ستزداد فجأة.

للاعبي الكريبتو، خلال الـ60 يومًا هذه هناك شيئين يجب مراقبتهما: الأول هو ما إذا كان برنت يستطيع البقاء دون 80 دولار، والثاني هو ما إذا كانت محادثات النووي السويسري التي بدأت في 21 يونيو ستنهار. إذا استقر سعر النفط، فإن توقعات التضخم ستظل مستقرة، وسيكون لدى الاحتياطي الفيدرالي مجال للاسترخاء. أما بالنسبة لمن سيرعى المضيق بعد 60 يومًا؟ فهذه قصة أخرى. في هذه الفترة الزمنية الحالية، يجب أن نكون حذرين ونقدرها.

$BZ $CL

#原油期货走低
انخفضت أسعار النفط، لكن لا تركز فقط على الشموع

WTI اليوم يتأرجح حول 76.5 دولار، بينما برنت يكافح للحفاظ على 79.5 دولار. النظر إلى الأرقام فقط ليس له معنى، ما هو مهم حقًا هو ما وراء ذلك — من مارس عندما قفز برنت إلى 126 دولار حتى الآن، الانخفاض لم يسحب فقط علاوة المخاطر من سوق النفط.

أمريكا وإيران وقعتا اتفاق، ومضيق هرمز أعيد فتحه. لكن هناك تفاصيل كثيرة يغفلها الناس: في الحالة الطبيعية، يتم نقل 20 مليون برميل من النفط يوميًا، والآن عاد فقط إلى 12.5 مليون برميل. السوق خلط بين "الالتزامات السياسية" و"الاستعادة الفعلية". 85 مليون برميل من النفط المتبقي يحتاج إلى العودة، واستئناف الإنتاج يتطلب إدارة ضغط الآبار، وفحص الأنابيب، وتنظيم الخزانات، وهذه الأمور لا يمكن حلها بتوقيع فقط.

لكن هذا ليس ما أريد التحدث عنه اليوم. أريد أن أشير إلى سلسلة النقل هذه: انخفاض أسعار النفط → تراجع توقعات التضخم → تخفيف توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي → تغيير بيئة السيولة → إعادة تسعير الأصول ذات المخاطر. في مايو، ساهمت الطاقة بأكثر من 60% من الارتفاع في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، وعندما تنخفض أسعار النفط، انخفضت رهانات السوق على رفع الفائدة في ديسمبر من قرابة 100% إلى 74%. النفط الرخيص بدأ يخفف من ضغط الاحتياطي الفيدرالي.

بالنسبة لعشاق العملات المشفرة، هذا هو ما يجب أن تركز عليه حقًا — أسعار النفط نفسها ليست مهمة، لكن التحول في السيولة الكلية الذي تحركه هو المتغير الرئيسي الذي يحدد كيفية توزيع المراكز في النصف الثاني من العام. لا تدع الشموع تقودك، انظر إلى سلسلة النقل.

$BZ $CL

ليش بنقول إنو استنتاجات الذكاء الاصطناعي ما عاد تحتاج "ثقة"؟ OpenGradient لسه مخلصين تحديث x402 وعطوا جواب.

التحديث هالمرة دمج شغلتين مع بعض، TEE (بيئة التنفيذ الموثوقة) وبروتوكول الدفع x402. يعني بلغة بسيطة، طلبات استنتاج الذكاء الاصطناعي تتوجه مباشرة للإنكلوج المدعوم، بلا طبقة دفع وسطى، بلا مفتاح API، بلا اشتراكات، الدفع حسب الاستخدام، الطلب يوصل مباشرة. AWS Nitro Enclaves تولد وثائق مصدقة بتوقيع AWS، وكل مثيل TEE موثق على السلسلة. كل نموذج بتستدعيه يشغل في أي بيئة، هذا الشيء متاح للتحقق.

التحديث هذا قضى على نوع كامل من الافتراضات المتعلقة بالثقة. قبل، كان لازم نثق إنو الذكاء الاصطناعي السحابي ما سرق بيانات ولا غير نتائج، ولا الوسيط المالي عمل شي. الحين، اتصال TLS ينتهي مباشرة داخل الإنكلوج، حتى السيرفر المضيف ما يقدر يلتقط اتصالاتك.

بصراحة، لما وكلاء الذكاء الاصطناعي يبدأوا يديروا المحفظة، يوزعوا قروض، ويقرروا الاستثمارات، كل خطوة من الاستنتاج لازم تتحاسب عليها. OpenGradient الحين جعلت آلية التحقق هذي خيار افتراضي.

وبالنسبة للموضوع اللي يهم الجميع، فتح قفل الرمز. اليوم (21 يونيو) الساعة 11، تم فتح قفل حوالي 9.13 مليون رمز، بقيمة تقريبية 1.62 مليون دولار. لا تصيروا قلقين، الكمية مو كبيرة، تمثل أقل من 5% من العرض المتداول. الكمية الكبيرة محجوزة لغاية أبريل 2027.

كمان، Upbit في 15 يونيو أضافت أزواج تداول $OPG مع BTC وUSDT، وBitMart أطلقته بتاريخ 8 يونيو. سرعة دخول البورصات الكبيرة في السوق عم تتسارع.

من تحديث x402 إلى دخول البورصات بكثافة، المنطق الأساسي القابل للتحقق للذكاء الاصطناعي من OpenGradient عم يتم التحقق منه بشكل تدريجي في السوق. شو رأيكم يا شباب؟ خلونا نتناقش في التعليقات.

@OpenGradient #opg $OPG

هل سعر OPG عند 0.161 دولار غالي؟ حسبت الحسابات.

حتى 19 يونيو، كان سعر OPG حول 0.161 دولار، والقيمة السوقية حوالي 30.2 مليون دولار. متوسط حجم التداول اليومي وصل إلى 40.5 مليون دولار، وهو 1.34 مرة من القيمة السوقية. هناك تداولات مكثفة، بعض الناس في حالة هلع يتخلصون من الرموز المتضررة، بينما آخرون يجمعون بهدوء.

لماذا التقلبات كبيرة لهذه الدرجة؟ السبب الرئيسي يكمن في جانب العرض. إجمالي كمية OPG هو مليار قطعة، لكن المتداول منها حالياً هو 190 مليون قطعة، وهو ما يمثل 19% من الإجمالي. 81% من الرموز في حالة قفل، وهذه الهيكلية المنخفضة للتداول تجعل السعر سهل التلاعب بالعواطف. الخبر الجيد هو أن الدفعة الكبيرة التالية من فك القفل ستنتظر حتى أبريل 2027 - حيث تنتهي فترة قفل المستثمرين والمساهمين. قبل ذلك، لا توجد ضغوط تخفيف كبيرة.

دعونا نلقي نظرة على توزيع الرموز. 40% مخصصة لبناء النظام البيئي، تم فك قفل 10% في TGE، والباقي سيتم تحريره بشكل خطي على مدار 60 شهرًا. 10% مخصصة لمكافآت التخزين، سيتم فك قفلها بشكل خطي على مدار 96 شهرًا. تصميم هذا الإصدار طويل الأمد يدل على أن الفريق ليس لديه رغبة في المضاربات القصيرة، بل لديه الصبر لتطوير الشبكة ببطء.

بالطبع، هذه الساحة ليست خالية من السرد. عندما تبدأ وكلاء الذكاء الاصطناعي في إدارة المحافظ، والموافقة على القروض، بدون قاعدة موثوقة يمكن التحقق منها، فإن ذلك يعادل تسليم الأصول إلى صندوق أسود. ما يقدمه OpenGradient هو الحل لهذه المشكلة - تحويل كل استدلال للذكاء الاصطناعي إلى سجل قابل للتدقيق والتحقق على السلسلة. أكبر بورصة في كوريا Upbit أطلقت أزواج تداول OPG مع BTC و USDT في 15 يونيو. منصة TGE لمحفظة Binance شاركت أيضًا في الإطلاق.

من قاع 0.14 ارتفع السعر إلى 0.16، وحجم التداول يتزايد، والمؤسسات الكبيرة بدأت تتجه نحو هذا السوق. تنافس OPG في هذه الساحة لم يصل بعد إلى نهايته. ما رأيكم يا شباب؟ دعونا نتحدث في قسم التعليقات.

@OpenGradient #opg $OPG

@OpenGradient قدم مجموعة كاملة من أدوات التطوير. الجوهر هو Python SDK، الذي يجمع كل شيء من سحب عقد التحقق، وطلب التوجيه، وتدفق المدفوعات تحت السطح. تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي أصبح سهلاً كالتعامل مع API عادي، والفرق هو أن كل استدعاء يأتي مع دليل قابل للتحقق.

الترقية الجديدة x402 جاءت أقوى، حيث تم إدخال بروتوكول الدفع مباشرة إلى بيئة التنفيذ الموثوقة TEE. لا يوجد طبقة دفع وسطى، الطلبات تتوجه مباشرة إلى enclave المعتمد. بالنسبة لسيناريوهات وكيل الذكاء الاصطناعي التي تتطلب استدعاءات متوازية عالية التردد، تعتبر هذه الآلية بنية تحتية حقيقية من حيث الفوائد. الشبكة التجريبية Nova بدأت بالفعل في العمل.

الأهم هو النموذج الاقتصادي - تصميم OPG ليس مجرد حوافز، بل يرتبط بسلوك الشبكة، بما في ذلك دفع الاستدلال، وتحقيق العوائد من النماذج، والستاك، والوصول إلى التطبيقات [reference:6]. المطورون يقومون بنشر النماذج، والمستخدمون يستدعون الاستدلال، والعقد توفر القوة الحاسوبية، كل شيء يعتمد على OPG لتحقيق الدائرة الاقتصادية. منذ إطلاق الشبكة الرئيسية، تم استضافة أكثر من 2000 نموذج، والتحقق من 500,000 دليل، ومعالجة 2 مليون استدلال، وخدمة أكثر من 2 مليون مستخدم. كل ذلك هو بيانات حقيقية تم إنتاجها من قبل المطورين.

ما يهمني حقًا هو ما ينمو في النظام البيئي. البعض يستخدم OpenGradient لإنشاء روبوتات استراتيجيات تلقائية في DeFi، حيث تتخذ النماذج قرارات تداول، وكل خطوة يمكن التحقق منها؛ وهناك من يعمل على نظام ائتمان لوكيل الذكاء الاصطناعي - كل عملية تتعلق بالمال يجب أن تثبت أنها لم تفعل شيئًا خاطئًا. عندما يبدأ الذكاء الاصطناعي في إدارة المحفظة، ومنح القروض، واتخاذ قرارات الاستثمار، فإنه بدون أساس موثوق قابل للتحقق، يعني ذلك تسليم الأموال إلى صندوق أسود. OpenGradient توفر للمطورين هذه القاعدة.

إجمالي OPG هو 1 مليار قطعة، وحاليًا يتم تداول حوالي 190 مليون. 81% من الرموز مغلقة حتى عام 2027، لذا الضغط على البيع قصير الأجل ليس كبيرًا. الدفعة الكبرى التالية من فتح الإغلاق ستنتظر حتى أبريل من العام المقبل. من أدوات التطوير إلى الشبكة التجريبية ثم إلى بزوغ النظام البيئي، OpenGradient تعمل على تحويل "الذكاء الاصطناعي القابل للتحقق" من مفهوم إلى شيء يمكن استخدامه فعليًا عند كتابة الكود يوميًا.

ما رأيكم يا أصدقائي؟ دعونا نتحدث في قسم التعليقات.

#opg $OPG

خلينا نتكلم عن الفريق اللي ورا OpenGradient والأموال اللي حصلوا عليها.

هذا المشروع جاي من خلفية مو عادية. a16z Crypto 2024 秋季创业加速器 (CSX) أطلقوا المشروع، وCSX بيفضّل المشاريع اللي ممكن تصير "شبكة تحتية"، العتبة عالية جداً. بعد شهر من الإطلاق حصلوا على تمويل من a16z crypto وCoinbase Ventures وSV Angel، بمجموع 9500000 دولار. المهم مين المستثمرين — a16z وCoinbase مهتمين بمشروع AI infra، وما في كتير مشاريع في هذا المجال.

الفريق مو من النوع اللي يحكي قصص تجارية بس. الرئيس التنفيذي Matthew Wang كان شغال باحث مهندس في Two Sigma، وعنده خبرات في NASA وMeta وGoogle. CTO Adam Balogh هو المسؤول التقني عن منصة Palantir AI (AIP). Two Sigma بتشتغل في الكوانت، وPalantir بتشتغل في البيانات الكبيرة للحكومة والجيش، والناس اللي طلعوا من هالشركتين عندهم هوس مو طبيعي في موثوقية النتائج. الشغل على AI القابل للتحقق، هذا هو تخصصهم.

فيه كمان دعم إضافي — عضو في برنامج NVIDIA Inception، يعني إنهم تحت رعاية إنفيديا، وهذا يدل على قوة التحسين في قدرات الحوسبة وGPU.

الأكثر قوة هو إن Illia Polosukhin، أحد مؤسسي بنية Transformer، استثمر في هذه الجولة. كل اللي بشغلوا في AI يعرفوا وزن Transformer، كل النماذج الكبيرة مستندة عليه. المؤسس الأصلي حط اسمه وفلوسه، وهذا أقوى من أي ورقة بيضاء.

إجمالي $OPG هو 10 مليار، المتداول 1.9 مليار، 40% مخصص للإيكو، TGE يفتح 10%، والـ 60% الباقية تنطلق على مدار 60 شهر. التداول على المدى القصير مو كبير، ولكن الإطلاق على المدى الطويل منظم، مو بس ضربة وحدة ونفذ.

من a16z إلى NVIDIA، ومن Two Sigma وPalantir إلى والد Transformer — هالمجموعة اللي اجتمعت شغلها يستاهل إننا نتابعه عن كثب. أوراق $OPG أقوى مما تتوقع.

كيف شايفين يا شباب؟ خلونا نتحاور في التعليقات.

@OpenGradient #opg $OPG

تحدثنا كثيرًا عن @OpenGradient ، اليوم دعنا نغير الزاوية - لا نتحدث عن البنية، ولا عن طبقة التحقق، دعنا نتحدث عن شيء أقرب للناس العاديين: الخصوصية.

هل فكرت يومًا في تلك الأسئلة التي لا تجرؤ على البحث عنها في جوجل - ماذا يحدث لجسدي، هل يجب أن أغير وظيفتي، هل يجب أن أستمر في علاقة معينة - الآن كل هذا صار يُلقى في حضن ChatGPT وClaude. لكن تلك المساعدات الذكية مصممة لتسجيل كل شيء، كل رسالة مرتبطة بحسابك، تُسجل وتُستخدم لتدريب النماذج القادمة. أنت تبادل الخصوصية مقابل الإجابات، وهذه الصفقة لم توافق عليها أصلاً.

أطلق OpenGradient في بداية يونيو منتجًا جديدًا يُسمى OpenGradient Chat. لقد عكس كل المنطق - السؤال الأهم هو أنك يجب أن تكون قادرًا على طرحه دون الحاجة لذكر اسمك.

كيف يتم ذلك؟ ثلاث طبقات من حماية الخصوصية. الطبقة الأولى، الرسائل تُشفر محليًا في المتصفح، والمفتاح يعيش فقط على جهازك. الطبقة الثانية، عبر تحويلات OHTTP، يرى الوسيط عنوان IP الخاص بك لكنه يرى فقط النص المشفر، بينما البوابة السفلية ترى النص الواضح لكنها لن تعرف أبدًا من أنت - لا يمكن لأي طرف واحد ربطك بأسئلتك. الطبقة الثالثة، كلمات الإرشاد تُفك تشفيرها فقط داخل بيئة التنفيذ الموثوقة (TEE)، مع مصادقة عن بُعد، حتى مشغل الخدمة لا يمكنه قراءتها أو الاحتفاظ بها. لأن enclave يمكن التحقق منه، فإن هذه الضمانات للخصوصية ليست مجرد أقوال من OpenGradient، بل يمكنك التحقق منها بنفسك.

تطبيق شامل للنماذج المتطورة - ChatGPT، Claude، Gemini، Grok، وSeed من Byte، يمكنك التبديل بينهم بكل سهولة. يأتي مع بحث ويب في الوقت الحقيقي، وتوليد صور بلا حدود، ودعم رفع الملفات. التسجيل يمنحك 1000 نقطة مجانية.

صراحة، عندما تبدأ الذكاء الاصطناعي في إدارة محافظنا، وتقييم القروض، واتخاذ قرارات الاستثمار، بدون حماية خصوصية قابلة للتحقق، فإن ذلك يعادل فتح خزائننا للآخرين. OpenGradient Chat نقلت هذه المنطقية للتحقق من الأساسيات إلى مساعدي الحياة اليومية. AI يمكنك أن تخبره بكل شيء، وهو حقًا يحافظ على الأسرار - هذه النقطة تستحق الانتباه.

بالمناسبة، OpenGradient خرجت من مسرع الشركات a16z Crypto، والفريق الأساسي من Two Sigma، Palantir وGoogle، وقد استثمرت a16z Crypto وCoinbase Ventures مبلغ 9.5 مليون دولار. إجمالي OPG هو 1 مليار قطعة. إذا كنت مهتمًا يمكنك زيارة chat.opengradient.ai لتجربة الأمر.

#opg $OPG

الذكاء الاصطناعي اللامركزي صار له سنوات ينادي، بس كان فيه عقدة ما تنحلت - التحقق. لما تستخدم نموذج ذكاء اصطناعي على السلسلة، وطلع لك نتيجة، كيف تعرف إذا كانت النتيجة حقيقية من النموذج أو تم التلاعب فيها؟ الطريقة التقليدية تضطرك لـ "الثقة"، وفي عالم DeFi واستراتيجيات التداول، هذا يعني أنك تسرح عاري.

حل OpenGradient جميل جدًا، جوهره هو بنية حسابية مختلطة للذكاء الاصطناعي، تفصل تمامًا بين "الحساب" و"التحقق". العقد المسؤولة عن الاستدلال تنفذ النموذج وتولد إثباتات تشفيرية قابلة للتحقق، بينما العقد الكاملة بس تتحقق من صحة هذه الإثباتات من الناحية الرياضية. لترجمة هذا للغة الناس: الذكاء الاصطناعي يشغل الذكاء الاصطناعي، والتحقق يقوم بالتحقق، وكل واحد مستقل عن الآخر. البيانات التجريبية واضحة - نموذج بـ 7 مليار معلمة يستغرق في المتوسط 2.3 ثانية لكل استدلال، منها 410 مللي ثانية فقط لعملية توليد الإثبات، هذا السرعة تعتبر قوية جدًا في سيناريوهات الذكاء الاصطناعي على السلسلة.

التحديث x402 اللي تم الكشف عنه مؤخرًا أدهشني بشكل أكبر. هم دمجوا بروتوكول الدفع مباشرة في بيئة التنفيذ الموثوقة TEE، بحيث يتم تجاوز كل الطبقات الوسيطة، ويذهب الطلب مباشرة إلى enclave المعتمد. ما في وسطاء يكسبون فرق السعر، ولا وسطاء يقدرون يعبثون بالبيانات. بالنسبة لتطبيقات مثل AI Agent اللي تحتاج استدلالات متكررة وبشكل متوازي، هذه فعلاً بنية تحتية مميزة.

بيانات الشبكة أيضًا تثبت هذا المنطق - أكثر من 2 مليون استدلال قابل للتحقق، 500 ألف إثبات للمعرفة الصفرية مع اعتماد TEE، وأكثر من 4400 نموذج ذكاء اصطناعي تم نشره، وعناوين المحفظة المستقلة تجاوزت 260 ألف. كل هذا هو أشياء حقيقية طلعها المطورين.

وبالنظر إلى هيكل الرموز لـ $OPG ، إجمالي الكمية 1 مليار، حاليًا المتداول حوالي 190 مليون، 40% مخصصة لبناء النظام البيئي. كلما زادت استخدام الشبكة، كلما كان الطلب على الرهانات وتوقعات الانكماش أقوى، وهذه الدورة الإيجابية أكثر موثوقية من مجرد المضاربة على السرد.

تحويل الذكاء الاصطناعي من صندوق أسود في يد العمالقة إلى بنية تحتية عامة موثوقة عالمياً، OpenGradient على الأقل قدمت إجابة قابلة للتطبيق في طبقة التحقق. كيف تشوفوا خيال $OPG في هذا المجال يا أصدقاء؟

@OpenGradient #opg $OPG

في الفترة الأخيرة، الكل يتكلم عن OpenGradient، الحصان الأسود، ولحسن الحظ، UPBIT قبل كم يوم حطت تداولات OPG مع BTC وUSDT، وخلت السوق الكوري يتفاعل بشكل قوي.

لكن اللي شادني لـ OPG مو عشانها دخلت في بورصة كبيرة. اللي جذبني هو هيكلها الفريد من نوعه في حسابات الذكاء الاصطناعي، يعني التصميم اللي يقدر يفصل بين تنفيذ نموذج الذكاء الاصطناعي والتحقق من النتائج بشكل كامل. الذكاء الاصطناعي التقليدي يعتبر 'صندوق أسود'، ما تقدر تعرف كيف طلعوا النتائج، وإذا صار فيه تلاعب، ما تقدر تسوي شي. لكن الطبقة التحقيقية اللي صممتها OpenGradient تقدر تخزن كل منطق الحساب لكل استنتاج، وتدعم تدقيق مستقل على السلسلة. ببساطة، كل تفاعل يجلب دفتر حسابات خاص، وهذا الشيء له قيمة لا تقدر بثمن في نظام DeFAI.

ما ينفع بس الكلام، قمت بتحليل البيانات. خلال فترة الشبكة التجريبية للمشروع، تم تسجيل أكثر من 2 مليون استنتاج و500 ألف إثبات تشفير، والآن تم استضافة أكثر من 2000 نموذج ذكاء اصطناعي. هذا الشخص مو بس يتكلم، عنده شغل حقيقي شغال.

دعونا نتحدث عن الأمور العملية، إجمالي عرض OPG ثابت عند 1 مليار قطعة، منهم 40% مخصص لبناء النظام البيئي، و10% لمكافأة نقاط التثبيت. هذا النموذج يعني أنه كلما زادت الطلبات - يعني كلما زادت المشاريع التي تستخدم الذكاء الاصطناعي على السلسلة - توقعات انكماش العملة تصبح أقوى.

في النهاية، OpenGradient مو بس بتحسن التجربة، بل تعيد بناء الثقة. OPG تسلك طريق أقوى وأكثر إبداعًا في هذا المجال. وش رأيكم يا رفاق، تفضلوا في قسم التعليقات وخلونا نتناقش.

@OpenGradient #opg $OPG

الكثير من الناس يرون أن $7.7 مرتفعة.
لكن إذا نظرنا إلى الفترة الزمنية بشكل أوسع:
من أدنى نقطة تاريخية حتى الآن، $BEAT حقق زيادة قدرها 5183%.
السوق لن يعطي مثل هذه النتائج بدون سبب.
كمستثمر، ما يهمني أكثر هو:
لماذا الأموال مستمرة في الشراء.
هذه نقطة تستحق التفكير.
$BNB #Binance $BEAT

آخر شيء أود قوله. لا أعلم إلى أين ستذهب $BEAT في المستقبل.
لكنني أعلم شيئاً واحداً. قمم التاريخ لا تظهر بلا سبب.
قيمة سوقية تبلغ 2.31 مليار دولار. السعر اخترق $8.
وراء ذلك يجب أن تكون هناك منطق خاص بالسوق. الباقي، دع الزمن يثبت ذلك.
$BNB #binance $BEAT

خلي نظرتك بعيد عن بروتوكولات DeFi الفردية، لو نرفع نظرتنا للبنية التحتية الكاملة لـ Web3، موقع Bedrock هو في الحقيقة "موصل" ذو رؤية مستقبلية. المشكلة الأهم في نظام البلوكتشين حالياً هي التفتت - بسبب الفجوات بين السلاسل، الأصول وكأنها محبوسة في خزائن معزولة، ما تقدر تتعاون.

Bedrock تحاول من خلال بروتوكول إعادة الرهن للسيولة، تفكيك هذه الجدران بين الأصول بشكل إجباري، لتجمع رأس المال المتوزع في شبكة سيولة موحدة، قادرة على التعاون عبر الشبكة.

هذا الأسلوب فعليًا يساهم في "تخفيف الحمل" على الصناعة. لما الأصول تقدر تتجاوز الحدود، وتشارك بحرية في بناء بروتوكولات لامركزية متعددة، معدل استخدام رأس المال في ساحة الكريبتو سيشهد قفزة ضخمة.

Bedrock مو راضية بس أنها تكون "إضافة رهن"، هي قاعدة لبناء معيار تبادل القيم المستخدم في الصناعة. بالنسبة للمشاريع، مهما تغيرت السوق في المستقبل، طالما الأصول الأساسية تحتاج للسيولة وزيادة القيمة، بروتوكول Bedrock كطبقة اتصال أساسية، بيظل دائمًا حاجة سوقية لا يمكن الاستغناء عنها.

الرؤية لحل الاحتكاكات النظامية من خلال هيكل البروتوكول، أعمق بكثير من أي تقلبات سعرية قصيرة المدى أو قصص شائعة، وهذا هو البعد اللي لازم نعتبره لما نقيم قيمتها على المدى الطويل.

@Bedrock #bedrock $BR

في تفاعلات DeFi، عندنا كلنا عادات معينة في "الأساليب". مثلاً، نعتاد على استخدام جسر معين عبر السلاسل، أو نفضل إجراء عمليات التداول في DEX محدد، أو نتبع طريقة معينة في ضبط الغاز يدوياً. هذه "التبعية للطريق" قد تبدو فعّالة في السوق الصاعدة، لكن في ظل تقلبات السوق السريعة، تصبح غالباً قيداً على قدرتك على اتخاذ القرار.

بعد استخدام @GeniusOfficial لفترة، كانت أكبر صدمة لي ليست من ناحية الوظائف، بل من تفكيكها لـ"الجمود في اتخاذ القرار".
​هي لن تقيدك في مسار تفاعلي معين. عندما تقوم في الخلف بعمليات توجيه الأمثل تلقائياً، فهي في الحقيقة تكسر باستمرار "المفاهيم الثابتة" التي كانت لديك.

ما تعتقد أنه المسار الأمثل، قد يكون مجرد الخيار الأقل كفاءة في خوارزميتها. هذه العملية لـ"إعادة تشكيل خوارزمية لمسار اتخاذ القرار" تجبرك على الخروج من دائرتك المعرفية، وإعادة تقييم ما هو الحل الأمثل حقاً.

​هذه الصدمة مثيرة للاهتمام. كأنها تعين لك خبيراً مالياً يراقب كل حركة تقوم بها، ويذكرك: "لا تستخدم تلك الطرق البدائية بعد الآن، في بيئة السوق الحالية، هذا هو الخيار الأكثر حكمة."

​في هذا المجال، عادة ما تكون العنادة مسرّعاً للخسائر. أن يكون لديك أداة تتحدى باستمرار عاداتك في التداول، وتساعدك على التخلص من تلك المسارات القديمة والغير فعّالة، هو في حد ذاته تطور كبير.

​هل في لحظة ما أثناء التداول على السلسلة، شعرت فجأة: "كانت طريقتي السابقة غبية جداً"؟ أو هل هناك عادات كنت دائماً ترغب في تغييرها ولكن لم تستطع؟ دعونا نتحدث في قسم التعليقات، لنرى إذا كانت أفكارنا حول "مواجهة جمود اتخاذ القرار" هي حقاً طريق كل لاعب DeFi نحو التطور.

@GeniusOfficial #genius $GENIUS