【3. Februar Marktinformationen und Datenanalyse】

1、Morgan Stanley: Unter der Führung von Walsh könnte #Fed die Volatilität des US-Anleihemarktes verstärken;

2、Der US-Senat hat einen Kompromiss zur Vermeidung einer Regierungsstilllegung verabschiedet, das Repräsentantenhaus steht vor der entscheidenden „Regelabstimmung“;

3、Bloomberg: #BTC ETF-Investoren haben durchschnittliche Kaufkosten von etwa 84.100 US-Dollar, derzeit liegt der Verlust bei etwa 8% bis 9%;

4、#TRUMP : Ich bin ein starker Befürworter von Kryptowährungen und habe am meisten für die Krypto-Branche gesprochen.

Morgan Stanley weist darauf hin, dass der designierte Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Walsh, der Powell im Mai ablösen wird, möglicherweise den kommunikativen Rahmen der Geldpolitik neu gestalten könnte. Dieser Beamte, der von 2006 bis 2011 im Vorstand tätig war, befürwortet, dass die Märkte die wirtschaftliche Entwicklung selbstständig bewerten. Seine Neigung zur „Reduzierung der Bilanz“ könnte die Renditen von langfristigen Staatsanleihen erhöhen und zu einer Steilheit der Renditekurve führen. Besonders besorgniserregend ist, dass die Federal Reserve unter Walsh die Transparenz erheblich verringern könnte - die Interaktion mit den Medien vor FOMC-Sitzungen reduzieren und sogar Werkzeuge zur zukünftigen Orientierung wie das Dot-Plot-Diagramm abschaffen könnte. Diese Veränderung im Kommunikationsstil könnte die Volatilität des US-Anleihemarktes verstärken.

Der Kryptomarkt erlebt eine „stille“ Anpassung. Die durchschnittlichen Haltekosten für US-Spot-Bitcoin-ETF-Investoren liegen bei etwa 84.100 US-Dollar, während der aktuelle Preis auf etwa 78.500 US-Dollar gefallen ist, was bedeutet, dass diese institutionellen Gelder einem Verlust von 8%-9% ausgesetzt sind. Ein tieferliegendes Problem ist die „kollektive Abwesenheit“ der Kaufkraft: Seit Mitte Januar gab es zwei aufeinanderfolgende Wochen mit großem Nettoabfluss aus ETFs, insgesamt wurden über 27.000 Bitcoins verkauft, was zeigt, dass Institutionen nach dem Verlust der Kostengrenze nicht nachgekauft haben. Im Gegensatz zu den panikartigen Verkäufen während des dramatischen Rückgangs im Oktober 2024 ist das Merkmal dieses Rückgangs der Abzug von Liquidität und die Gleichgültigkeit des Marktes – die einst optimistischen regulatorischen Erwartungen und die Begeisterung der Kleinanleger, die den Preis auf 125.000 US-Dollar trieben, sind bereits zurückgegangen. Wenn das Kapital weiterhin abfließt, wird die 200-Wochen-Durchschnittslinie bei etwa 57.000 US-Dollar zur entscheidenden Verteidigungslinie, da dieser Punkt historisch mehrfach eine Gelegenheit für langfristige Investoren war, wieder einzusteigen. Es ist bemerkenswert, dass Bitcoin kürzlich von traditionellen positiven Faktoren wie der Schwäche des US-Dollars und geopolitischen Risiken entkoppelt wurde. Die Abschwächung der Anziehungskraft des makroökonomischen Narrativs hat dazu geführt, dass es in eine Richtungslosigkeit geraten ist. Ein kurzfristiger Rückprall ohne zusätzliche Kapitalzuflüsse könnte eher eine technische Korrektur als eine Trendwende sein.