刀枪Blue
苹果点位供应- 币安邀请码BLUE1218 -专注楔形交易-数学期望-交易纪律
18 Following
2.6K+ Follower
3.9K+ Like gegeben
169 Geteilt
Alle
Zitierungen
PINNED
Übersetzen
交易者方程式
阿尔布鲁克斯说，交易中最重要的事就是一切都有数学基础。
胜率*利润-败率*风险=期望，所有成功的量化交易每一笔交易都在计算数学期望，
所有成功的交易者都精通交易者方程式。阿尔布鲁克斯口中的交易者方程式实际上正是所谓期望值的公式。你的利润能有多大，完全取决于胜率。乘上利润以及输掉的几率，乘上风险之间的差值。最直观，最好理解的就是丢植一枚公证硬币正反的几率各是50%。如果我们依此进行一个赌局投注，正面我给你1000块。
投出反面则换，你给我1000块。那这终究会是一个没输没赢的游戏。但在交易中，如果你十拿九稳，胜率能有九成。那即使每笔交易的利润只跟风险相当，那也能有高达零点八的期望值。这代表你每承担1000美金的风险。无论单笔输赢。
平均每次交易都能够为你赚800。而另一方面，如果我们不从提升胜率下手，而是在维持胜率持平的情况下，尽可能去提高盈亏比。比如到三比一。那你的期望值就更高达一点零。你每承担1000美金的风险，无论单笔输赢，平均每次交易都能够为你赚1000块。
高频交易机构的赌场优势，可能只略高于50%。那假设是52%好了，将其带入公式期望值是稀薄的零点零四。不过，这其实也非常足够了。他们因为大量参与而能够积沙成塔，最后赚得盆满钵满。那你呢？你的交易决策能优化参数到什么程度呢？
这是所有交易者最想要知道，也一生在追求的事情。你可以将这个算式的结果简化为因着两个变数而变动。胜率和英奎比。胜率越高，期望值越高。盈亏比越高，期望值也越高。提升任何一个都能够优化你的交易曲线。
不过你只要有过些许交易经验，就会知道提升两项中的任何一项都是谈何容易的事情。为什么会这样呢？不是因为你天质愚笨，技术不好。而是成绩的优化。理论上有其天然的上限。之所以高胜率又高盈亏比的交易机会基本不存在。你的每笔交易都有极其聪明且长期总归稳定盈利的机构作为对手方。那如果你的操作非常好，高胜率又高盈亏比也高。那就代表跟你成交的那个机构做了一个低盈亏比又低胜率的糟糕决策。事情会是这样子吗？不会。换句话说，要是你认为自己看到了无异于捡钱的机会。那很可能代表是你解读错了，是你在给别人送钱。
也因为这样，所有交易必然是公平的。一方享有胜率优势，但盈亏比差劲。一方享有高盈亏比，但胜率相对低落。这将导致你所获得的期望值其实没有办法跟零相距太远。我们就先假设公式导出的结果为零好了。然后再带进各种胜率。就可以得出使算式平衡的相应应规比。
你注意到了吗？这就跟前面提到的结论一样，想有胜率优势的话，盈亏比就会很糟糕。胜率和盈亏比永远成反比的关系。但要是你的交易技巧提升，处在合理的精湛范围。那或许就有机会在胜率不变的前提下，略微提高盈亏比，使整体期望值也为幅增长。
反过来也是可以的，盈亏比不变，提高胜率也可以达到相同的效果。
每每都这么做，就能够使长久的盈利成为可能。于是我们可以先在脑袋里保有一个简单的意识。你可以预期，只要有在正确的时机介入市场，那你争取一点零倍硬亏比，也就是一倍风险换一倍回报的交易。能有六成胜率。听起来还行吧，交易本当是多数人亏钱的生意。
市场满布机构准备吸引的血。但你不仅能够不亏钱，能够超越不赚不亏。还能在每十笔交易中以六胜凯旋归来，应该是还蛮不错的事情。而要是你认为一换一太小家子气了，你想一次多赚一点。那你也可以认为自己在学习之后能够四胜六败，以四成的胜率赚到两倍盈归比。这两组数据对应的是波头皮交易和波段交易的风格。还想要再贪多一点点。我能不能以七成的胜率争取两倍盈亏比呢？或者以五成的胜率争取五倍盈亏比。嗯，这就是个令人玩耳的问题了。这样的数字在初学阶段会听上去好像可行。但还记得我们刚才说的胜率跟盈亏比成反比吗？
这两组数据的对应期望值是一点一跟二点零。这都远远超出合理值。没有任何机构会愿意做这种交易的对手方。也正是在这个时候，我们有必要揭示一个严重的问题。还在学习阶段的交易者之所以会出现重大的亏损，往往是因为他们严重错估胜率。你一定有过这个阶段，甚至还正在这个阶段。入场后。
我打算拿三倍的盈亏比。甚至应该能有六成吧。不好意思，肯定没有。期望值为零，趋近公平的前提下。记得哦，市场通常都处于公平的均衡状态。那三倍盈亏比的对应胜率会是25%。这样的数据才接近现实。
但因为错误的胜率估算，给了自己膨胀的自信心，往往会让你下过重的仓位。那想当然，一旦止损就是重伤。执政可能还是好的，就更怕你赢了。你一旦因此赚到过钱，所谓错把偶然当成必然。然后更得寸进尺。
加倍下注的重复先前的行为。不过这算老天保佑你能闪过75%以上的止损几率几次呢？当真的止损的可能不止重伤你的账户，或许整个也都没了。所以去除错误的杂念，还是请先谨记上面提供的两组数据，它们对应的期望值都是零点二。属于合理的范畴。要优化这些参数也不是不行。比如你可能在频道上的影片听我讲过。
在我转做指数期货的日内交易以前，二点零背盈亏比的区间突破失败系统。对应的胜率在43%到47%之间，也就是介于零点二九到零点四一。是不同的品种与时期而已。但是我们要循序渐进的，慢慢来。或许你现在的交易行为也让你维持不赚不亏都没有办法。那我们的第一步会是要先停止亏损，追求近似零的期望。
等到学会判断什么是更有利的市场环境，学会正确择时，正确管理你的持仓。那期望值就可能提升到可盈利的基本水准，也就是零点二。那在随着经验累积，你能够更精准的识别K线提供的各种资讯。那零点日就有机会继续被提升到零点三，零点四甚至零点五。
逐步靠向精英交易者的境界。说到这里，对于交易这场游戏的重新认识，这项任务应该是顺利完成了。如今你已经知道市场，它自身是存在一种内在的驱动力的，它是有目的的。那就是去找到均衡价格，这个交易可以最大量最效率发生的地方。而由于市场中的各类行动者总是参考着不断变化的资讯来应对进退。
因此，这个均衡价格往往也是动态存在的。市场会透过不断向上向下的探测来确认自己是否仍然位在均衡附近。如果是就停留在这个范畴。如果不是多空的共识，就会将价格推往他处，直到找到新的均衡点。那我们所谓那个抽象的多空双方，他们实际上是谁？是复述的各怀鬼胎的即可获利的。
长期总归能盈利的精明机构。他们的资金体量庞大，综合的创造了市场中85%到95%的成交量。而被夹在中间的我们这些个体交易者所能贡献的交易数额仅有百分之5到15%。因此，阿尔布克斯提示的关于市场中其中一个最重要的事情就值得你铭记在心。无论你对于自己的交易决策有多确信。总有另一个至少跟你一样聪明的人，或说机器人跟你持完全相反的观点。为什么呢？
因为与你多单成交的就是另一个坚决看空的机构交易者。而且你还要小心，它有非常大的几率，长期而言总是能赚大钱。因此，你要非常非常厉害，才能够不死在他的手上。另一个关于交易也最重要的事情是什么？是一切的背后都有数学逻辑，机构只会做具有数学优势的决策。
因此，你不只要能够看懂图表上的所有资讯，借以理解机构的所作所为。你还要也同样经手教育数学，才能确保自己的行动总是有利可图。请你铭记胜率与盈亏比成反比。不要错估胜率，不要下过重的仓位，然后死的不明不白。机构算法不会恐惧也不会贪婪，为什么呢？或者是因为他们不是人类，而是因为他们只听命一个东西行事。那就是交易数据。你也必须经手教易数学。唯有精进，你才能够准确的在具有数学优势的时候，以正确的仓位管理介入市场，才能够稳定获利。我很清楚的晓得，新手交易者害怕非常多的事情。你可能害怕输钱，担心要是把辛辛苦苦积攒下来的储蓄都赔给你的交易对手。你以交易为生的梦想，就互判死刑。你可能害怕自己不够聪明，不够有纪律。
不够努力或者不够果决，种种生理和心理的限制。将阻止你成为一位成功的交易者。你可能害怕朋友另一半家人对你感到不理解，担心你是个赌鬼，担心你搞不清楚自己在干什么。担心你是个软弱又愚昧的人，投身了错误的事业。但请你听我说各形各色的恐惧，其实不过是源自于对于市场以及对自己的不了解。
一旦你抱持一个认真学习的心情，开始对所有的事物感到好奇，并且不放弃追问和调整。所有的困难都能够慢慢拨云见日。我也愿意不厌其烦的再说一次交易是个辛苦的行当，财富只留给勤恳的人。你如果希望能够长期盈利，我会说这是做得到的。但你必须比同样长期稳定至少一半总是盈利的机构表现更好。
这代表什么呢？代表你必须忍受辛苦，而且你必须无与伦比的优秀。在最后，我想引用同样出自金融怪杰的一段话。受访者之一的Michael steinhardt是这样劝诫交易学习者的。交易中最邪门的事情是，有时候你能够以最大的无知赚钱。但这种事却是一个邪恶的陷阱，会使人相信无需专业知识就可以纵横市场。因此要认清市场的竞争非常激烈。当你买进或卖出时，你的竞争对象都是一些专业的交易者。在许多情况下，这些专业者往往就是你的交易对手。早晚总会给你迎头痛击。
胜率*利润-败率*风险=期望，所有成功的量化交易每一笔交易都在计算数学期望，
所有成功的交易者都精通交易者方程式。阿尔布鲁克斯口中的交易者方程式实际上正是所谓期望值的公式。你的利润能有多大，完全取决于胜率。乘上利润以及输掉的几率，乘上风险之间的差值。最直观，最好理解的就是丢植一枚公证硬币正反的几率各是50%。如果我们依此进行一个赌局投注，正面我给你1000块。
投出反面则换，你给我1000块。那这终究会是一个没输没赢的游戏。但在交易中，如果你十拿九稳，胜率能有九成。那即使每笔交易的利润只跟风险相当，那也能有高达零点八的期望值。这代表你每承担1000美金的风险。无论单笔输赢。
平均每次交易都能够为你赚800。而另一方面，如果我们不从提升胜率下手，而是在维持胜率持平的情况下，尽可能去提高盈亏比。比如到三比一。那你的期望值就更高达一点零。你每承担1000美金的风险，无论单笔输赢，平均每次交易都能够为你赚1000块。
高频交易机构的赌场优势，可能只略高于50%。那假设是52%好了，将其带入公式期望值是稀薄的零点零四。不过，这其实也非常足够了。他们因为大量参与而能够积沙成塔，最后赚得盆满钵满。那你呢？你的交易决策能优化参数到什么程度呢？
这是所有交易者最想要知道，也一生在追求的事情。你可以将这个算式的结果简化为因着两个变数而变动。胜率和英奎比。胜率越高，期望值越高。盈亏比越高，期望值也越高。提升任何一个都能够优化你的交易曲线。
不过你只要有过些许交易经验，就会知道提升两项中的任何一项都是谈何容易的事情。为什么会这样呢？不是因为你天质愚笨，技术不好。而是成绩的优化。理论上有其天然的上限。之所以高胜率又高盈亏比的交易机会基本不存在。你的每笔交易都有极其聪明且长期总归稳定盈利的机构作为对手方。那如果你的操作非常好，高胜率又高盈亏比也高。那就代表跟你成交的那个机构做了一个低盈亏比又低胜率的糟糕决策。事情会是这样子吗？不会。换句话说，要是你认为自己看到了无异于捡钱的机会。那很可能代表是你解读错了，是你在给别人送钱。
也因为这样，所有交易必然是公平的。一方享有胜率优势，但盈亏比差劲。一方享有高盈亏比，但胜率相对低落。这将导致你所获得的期望值其实没有办法跟零相距太远。我们就先假设公式导出的结果为零好了。然后再带进各种胜率。就可以得出使算式平衡的相应应规比。
你注意到了吗？这就跟前面提到的结论一样，想有胜率优势的话，盈亏比就会很糟糕。胜率和盈亏比永远成反比的关系。但要是你的交易技巧提升，处在合理的精湛范围。那或许就有机会在胜率不变的前提下，略微提高盈亏比，使整体期望值也为幅增长。
反过来也是可以的，盈亏比不变，提高胜率也可以达到相同的效果。
每每都这么做，就能够使长久的盈利成为可能。于是我们可以先在脑袋里保有一个简单的意识。你可以预期，只要有在正确的时机介入市场，那你争取一点零倍硬亏比，也就是一倍风险换一倍回报的交易。能有六成胜率。听起来还行吧，交易本当是多数人亏钱的生意。
市场满布机构准备吸引的血。但你不仅能够不亏钱，能够超越不赚不亏。还能在每十笔交易中以六胜凯旋归来，应该是还蛮不错的事情。而要是你认为一换一太小家子气了，你想一次多赚一点。那你也可以认为自己在学习之后能够四胜六败，以四成的胜率赚到两倍盈归比。这两组数据对应的是波头皮交易和波段交易的风格。还想要再贪多一点点。我能不能以七成的胜率争取两倍盈亏比呢？或者以五成的胜率争取五倍盈亏比。嗯，这就是个令人玩耳的问题了。这样的数字在初学阶段会听上去好像可行。但还记得我们刚才说的胜率跟盈亏比成反比吗？
这两组数据的对应期望值是一点一跟二点零。这都远远超出合理值。没有任何机构会愿意做这种交易的对手方。也正是在这个时候，我们有必要揭示一个严重的问题。还在学习阶段的交易者之所以会出现重大的亏损，往往是因为他们严重错估胜率。你一定有过这个阶段，甚至还正在这个阶段。入场后。
我打算拿三倍的盈亏比。甚至应该能有六成吧。不好意思，肯定没有。期望值为零，趋近公平的前提下。记得哦，市场通常都处于公平的均衡状态。那三倍盈亏比的对应胜率会是25%。这样的数据才接近现实。
但因为错误的胜率估算，给了自己膨胀的自信心，往往会让你下过重的仓位。那想当然，一旦止损就是重伤。执政可能还是好的，就更怕你赢了。你一旦因此赚到过钱，所谓错把偶然当成必然。然后更得寸进尺。
加倍下注的重复先前的行为。不过这算老天保佑你能闪过75%以上的止损几率几次呢？当真的止损的可能不止重伤你的账户，或许整个也都没了。所以去除错误的杂念，还是请先谨记上面提供的两组数据，它们对应的期望值都是零点二。属于合理的范畴。要优化这些参数也不是不行。比如你可能在频道上的影片听我讲过。
在我转做指数期货的日内交易以前，二点零背盈亏比的区间突破失败系统。对应的胜率在43%到47%之间，也就是介于零点二九到零点四一。是不同的品种与时期而已。但是我们要循序渐进的，慢慢来。或许你现在的交易行为也让你维持不赚不亏都没有办法。那我们的第一步会是要先停止亏损，追求近似零的期望。
等到学会判断什么是更有利的市场环境，学会正确择时，正确管理你的持仓。那期望值就可能提升到可盈利的基本水准，也就是零点二。那在随着经验累积，你能够更精准的识别K线提供的各种资讯。那零点日就有机会继续被提升到零点三，零点四甚至零点五。
逐步靠向精英交易者的境界。说到这里，对于交易这场游戏的重新认识，这项任务应该是顺利完成了。如今你已经知道市场，它自身是存在一种内在的驱动力的，它是有目的的。那就是去找到均衡价格，这个交易可以最大量最效率发生的地方。而由于市场中的各类行动者总是参考着不断变化的资讯来应对进退。
因此，这个均衡价格往往也是动态存在的。市场会透过不断向上向下的探测来确认自己是否仍然位在均衡附近。如果是就停留在这个范畴。如果不是多空的共识，就会将价格推往他处，直到找到新的均衡点。那我们所谓那个抽象的多空双方，他们实际上是谁？是复述的各怀鬼胎的即可获利的。
长期总归能盈利的精明机构。他们的资金体量庞大，综合的创造了市场中85%到95%的成交量。而被夹在中间的我们这些个体交易者所能贡献的交易数额仅有百分之5到15%。因此，阿尔布克斯提示的关于市场中其中一个最重要的事情就值得你铭记在心。无论你对于自己的交易决策有多确信。总有另一个至少跟你一样聪明的人，或说机器人跟你持完全相反的观点。为什么呢？
因为与你多单成交的就是另一个坚决看空的机构交易者。而且你还要小心，它有非常大的几率，长期而言总是能赚大钱。因此，你要非常非常厉害，才能够不死在他的手上。另一个关于交易也最重要的事情是什么？是一切的背后都有数学逻辑，机构只会做具有数学优势的决策。
因此，你不只要能够看懂图表上的所有资讯，借以理解机构的所作所为。你还要也同样经手教育数学，才能确保自己的行动总是有利可图。请你铭记胜率与盈亏比成反比。不要错估胜率，不要下过重的仓位，然后死的不明不白。机构算法不会恐惧也不会贪婪，为什么呢？或者是因为他们不是人类，而是因为他们只听命一个东西行事。那就是交易数据。你也必须经手教易数学。唯有精进，你才能够准确的在具有数学优势的时候，以正确的仓位管理介入市场，才能够稳定获利。我很清楚的晓得，新手交易者害怕非常多的事情。你可能害怕输钱，担心要是把辛辛苦苦积攒下来的储蓄都赔给你的交易对手。你以交易为生的梦想，就互判死刑。你可能害怕自己不够聪明，不够有纪律。
不够努力或者不够果决，种种生理和心理的限制。将阻止你成为一位成功的交易者。你可能害怕朋友另一半家人对你感到不理解，担心你是个赌鬼，担心你搞不清楚自己在干什么。担心你是个软弱又愚昧的人，投身了错误的事业。但请你听我说各形各色的恐惧，其实不过是源自于对于市场以及对自己的不了解。
一旦你抱持一个认真学习的心情，开始对所有的事物感到好奇，并且不放弃追问和调整。所有的困难都能够慢慢拨云见日。我也愿意不厌其烦的再说一次交易是个辛苦的行当，财富只留给勤恳的人。你如果希望能够长期盈利，我会说这是做得到的。但你必须比同样长期稳定至少一半总是盈利的机构表现更好。
这代表什么呢？代表你必须忍受辛苦，而且你必须无与伦比的优秀。在最后，我想引用同样出自金融怪杰的一段话。受访者之一的Michael steinhardt是这样劝诫交易学习者的。交易中最邪门的事情是，有时候你能够以最大的无知赚钱。但这种事却是一个邪恶的陷阱，会使人相信无需专业知识就可以纵横市场。因此要认清市场的竞争非常激烈。当你买进或卖出时，你的竞争对象都是一些专业的交易者。在许多情况下，这些专业者往往就是你的交易对手。早晚总会给你迎头痛击。
PINNED
Übersetzen
数学期望
日记
我以前觉得是庄家控制涨跌，后来又认为是做市商控制，但都有逻辑漏洞，不能形成完整的逻辑闭环。庄家这个概念会这么流行，有一部分原因是在监管不严的时候，A股确实有很多庄家在收割散户。但如今监管严格，做庄的风险相比利润已经太高了。
而且在期货这样庞大的市场里，其实没有人能真正操控——哪怕是对冲机构、量化机构这样的巨头，放在整个市场的体量里，也只是非常小的一部分。一旦你想尝试操控，就会有更大的资金来狙击你。期货史上出现过太多逼空逼多的戏码，像2010年美股闪崩的spoofing手法，在全球监管收紧的今天也早被禁止了。后来我了解到，市场上不只有做市商提供挂单。更何况，量化机构、对冲基金、做市商的交易策略都是商业机密，一旦泄露就会被其他机构狙击，导致策略失效。所以普通人想完全摸清这些几乎不可能。
我学过很多：指标、缠论、价格行为、ICT、SMC、订单流、个体盈利者的手法、道氏理论……它们都有各自的说法和理念。这是我由简入繁的过程
现在我对市场本质的理解是市场共识——市场总是在寻找多空双方认为公平的价格寻求交易最大化，只有市场共识，才能有逻辑地解释一切。
比如，价格在一个区间内反复震荡，随后向上突破，但后续多头无力，价格又跌回区间。威科夫2.0认为这种假突破有80%的概率会回到区间另一侧。价格行为中认为震荡区间80%的突破都是假突破甚至形成陷阱回到区间另一侧，没有人能提前知道这是假突破，它之所以形成，是因为市场共识认为价格已偏高，多头不愿继续上攻。当价格回落至区间，空头力量确认了多头无力，会继续发力，下跌便自然发生。smc/ict认为这是机构在掠夺流动性，但我不这样认为。
我今天的交易理解和稳定盈利方向每一笔交易开仓后都要有正数学期望，合理的仓位管理才能稳定盈利，不能稳定盈利的核心原因就是做了太多数学期望不明确的交易或者仓位管理不对，成功的量化交易它的每一笔交易总是有数学优势，数学期望为正，事实上交易是反人性的普通交易者总是凭感觉随意开仓10年20年下来稳定亏损，普通散户应该去模仿和思考自己的每一笔交易是否有数学优势，如果某个位置交易有数学优势那么就会成为机构的共识，机构几乎提供了市场上90%的流动性他们的共识决定市场方向，机构开仓平仓很多基于数学期望盈亏比、概率、风险，成功的量化每一笔交易总能保证在某一方面占优所以最终实现稳定，他们的交易行为基于数学所以有迹可循。不同的机构有不同的算法但是最根本的东西就是一切成功的量化算法基于数学。
我觉得交易中最关键的品质是：独立思考、逻辑思维和贝叶斯思维。如果你了解了Alex Gerko就会知道，顶尖量化机构并不招交易高手，他们招的是科学家、数学家和统计学家。
本文来源dy 用户日记93518631137以及部分自己的理解
我以前觉得是庄家控制涨跌，后来又认为是做市商控制，但都有逻辑漏洞，不能形成完整的逻辑闭环。庄家这个概念会这么流行，有一部分原因是在监管不严的时候，A股确实有很多庄家在收割散户。但如今监管严格，做庄的风险相比利润已经太高了。
而且在期货这样庞大的市场里，其实没有人能真正操控——哪怕是对冲机构、量化机构这样的巨头，放在整个市场的体量里，也只是非常小的一部分。一旦你想尝试操控，就会有更大的资金来狙击你。期货史上出现过太多逼空逼多的戏码，像2010年美股闪崩的spoofing手法，在全球监管收紧的今天也早被禁止了。后来我了解到，市场上不只有做市商提供挂单。更何况，量化机构、对冲基金、做市商的交易策略都是商业机密，一旦泄露就会被其他机构狙击，导致策略失效。所以普通人想完全摸清这些几乎不可能。
我学过很多：指标、缠论、价格行为、ICT、SMC、订单流、个体盈利者的手法、道氏理论……它们都有各自的说法和理念。这是我由简入繁的过程
现在我对市场本质的理解是市场共识——市场总是在寻找多空双方认为公平的价格寻求交易最大化，只有市场共识，才能有逻辑地解释一切。
比如，价格在一个区间内反复震荡，随后向上突破，但后续多头无力，价格又跌回区间。威科夫2.0认为这种假突破有80%的概率会回到区间另一侧。价格行为中认为震荡区间80%的突破都是假突破甚至形成陷阱回到区间另一侧，没有人能提前知道这是假突破，它之所以形成，是因为市场共识认为价格已偏高，多头不愿继续上攻。当价格回落至区间，空头力量确认了多头无力，会继续发力，下跌便自然发生。smc/ict认为这是机构在掠夺流动性，但我不这样认为。
我今天的交易理解和稳定盈利方向每一笔交易开仓后都要有正数学期望，合理的仓位管理才能稳定盈利，不能稳定盈利的核心原因就是做了太多数学期望不明确的交易或者仓位管理不对，成功的量化交易它的每一笔交易总是有数学优势，数学期望为正，事实上交易是反人性的普通交易者总是凭感觉随意开仓10年20年下来稳定亏损，普通散户应该去模仿和思考自己的每一笔交易是否有数学优势，如果某个位置交易有数学优势那么就会成为机构的共识，机构几乎提供了市场上90%的流动性他们的共识决定市场方向，机构开仓平仓很多基于数学期望盈亏比、概率、风险，成功的量化每一笔交易总能保证在某一方面占优所以最终实现稳定，他们的交易行为基于数学所以有迹可循。不同的机构有不同的算法但是最根本的东西就是一切成功的量化算法基于数学。
我觉得交易中最关键的品质是：独立思考、逻辑思维和贝叶斯思维。如果你了解了Alex Gerko就会知道，顶尖量化机构并不招交易高手，他们招的是科学家、数学家和统计学家。
本文来源dy 用户日记93518631137以及部分自己的理解
Übersetzen
永远多头
一、什么是“永远多头”？
“永远多头”（Always In Long）的判断，意味着：在行情跌破这根大阳线的最低点之前，更可能继续上涨。这是市场周期中的突破部分是一种强趋势。
二、连续阳线，其中一根很强
当图表上出现连续两根阳线（Consecutive Bull Bars），并满足以下条件：
其中至少有一根阳线实体较大；
且该阳线收盘接近最高点。
这种情况下，市场即进入了“永远多头状态”（Always In Long）。
具体确认方法：
强势阳线可为第一根或第二根；
价格突破第二根阳线的高点，即为确认做多信号。
三、“惊喜K线”的特殊交易法则
当市场出现一根异常巨大的阳线，明显大于周围K线，我们称之为“惊喜K”（Surprise Bar）。此时可采用以下交易策略：
在这根大阳线的50%回撤位（PB）处买入；
或者等待价格回踩后重新上涨买入。
随后的K线没有空头实体，直接买跟随。
总之任何理由做多止损放在回调的最低点
如果“惊喜K”非常大，显著突出，则市场约有70%的概率至少向上实现一次量度移动目标（MM up）；
注意惊喜K线出现在趋势中的30根K线以后，可以叫礼物K线，礼物K线收盘会出现强空头做空以及多头止盈，强空头意思是资金大且坚定持有的空头
四、小幅回调多头趋势（Small PB Bull Trend）
小回调趋势是多头主导的上升结构，回调幅度小、持续时间短，通常只持续1至3根K线；是趋势强劲的表现。
常见的回调形态包括：High 1、High 2 以及楔形多头旗形（wedge bull flags）；
当出现回调（PB）或横盘（如inside bar）时，交易者会选择在收高的阳线上方再次做多；
即使部分“永远多头”的交易者中途离场，只要趋势仍保持AIL状态，他们也会在旗形结构中重新进场。
注意：市场背景最好是弱势下跌，或横盘。更容易进入Always In Long模式。
掌握“永远多头”和“惊喜K线”的核心逻辑，将有助于你更清晰地判断行情走势，提升交易的成功率。
“永远多头”（Always In Long）的判断，意味着：在行情跌破这根大阳线的最低点之前，更可能继续上涨。这是市场周期中的突破部分是一种强趋势。
二、连续阳线，其中一根很强
当图表上出现连续两根阳线（Consecutive Bull Bars），并满足以下条件：
其中至少有一根阳线实体较大；
且该阳线收盘接近最高点。
这种情况下，市场即进入了“永远多头状态”（Always In Long）。
具体确认方法：
强势阳线可为第一根或第二根；
价格突破第二根阳线的高点，即为确认做多信号。
三、“惊喜K线”的特殊交易法则
当市场出现一根异常巨大的阳线，明显大于周围K线，我们称之为“惊喜K”（Surprise Bar）。此时可采用以下交易策略：
在这根大阳线的50%回撤位（PB）处买入；
或者等待价格回踩后重新上涨买入。
随后的K线没有空头实体，直接买跟随。
总之任何理由做多止损放在回调的最低点
如果“惊喜K”非常大，显著突出，则市场约有70%的概率至少向上实现一次量度移动目标（MM up）；
注意惊喜K线出现在趋势中的30根K线以后，可以叫礼物K线，礼物K线收盘会出现强空头做空以及多头止盈，强空头意思是资金大且坚定持有的空头
四、小幅回调多头趋势（Small PB Bull Trend）
小回调趋势是多头主导的上升结构，回调幅度小、持续时间短，通常只持续1至3根K线；是趋势强劲的表现。
常见的回调形态包括：High 1、High 2 以及楔形多头旗形（wedge bull flags）；
当出现回调（PB）或横盘（如inside bar）时，交易者会选择在收高的阳线上方再次做多；
即使部分“永远多头”的交易者中途离场，只要趋势仍保持AIL状态，他们也会在旗形结构中重新进场。
注意：市场背景最好是弱势下跌，或横盘。更容易进入Always In Long模式。
掌握“永远多头”和“惊喜K线”的核心逻辑，将有助于你更清晰地判断行情走势，提升交易的成功率。
Übersetzen
市场周期无尽循环
当你看图表时，经常会觉得市场“很可能会这样或那样”。
但每当你有这种感觉时，就要特别注意市场可能会做出与你预期完全相反的动作。
因为当一件事看起来概率很高时，实际的概率往往没你想象的那么高。
价格就是真相，而不是你的直觉。
如果市场在下跌，你就应该做空。
哪怕你不理解它为什么跌，只要它在跌，你就该卖。
只要你否认市场已经开始做某件事，你就会持续受苦，这就是“痛苦交易”（Pain Trade）。
所以，当一个低概率事件开始发生时，你不能继续自欺欺人。
你必须告诉自己：“我知道它应该涨，但它没涨，它在跌。”
这时候，不管某件事看起来多不可能，你都必须相信图表。
你要交易你所看到的，而不是你所期待的。
市场怎么走，你就怎么交易。
价格是真相，不是你以为的概率。
二、市场周期的四种分类
每张图上的价格行为，归类成四种情况：
突破（Breakout）
紧通道（Tight Channel）
宽通道（Broad Channel）
震荡区间（Trading Range）
市场会一直循环这4种周期如果做好其中一种就可以以交易为生，配图有点麻烦先这样发着
不同的结构，有不同的交易方法：
（一）突破（Breakout）
如果市场在上涨，而且涨得很强，没有明显回调，K线实体大且收在高点：
哪怕只有一根大阳线，但后面跟着10~15根上涨微通道，整体动能仍然很强。
具体做多的方法：
市价单做多；
在多头K线收盘时做多；
在前一根K线高点上方挂止损单做多；
在空头K线收盘做多，赌第一次反转会失败，市场会继续上涨。
（二）紧通道（Tight Channel）
一旦突破开始出现回调，就进入了通道阶段。
如果通道很窄，其实就是更高时间周期上的突破。
在这种情况下，只要顺势做多就行，理由并不重要。
你可以：
在K线下方买入，赌空头反转失败；
在K线上方买入，赌趋势继续；
空头收盘买入、多头收盘买入都可以，以多头趋势举例任何理由做多
（三）宽通道（Broad Channel）
即便在紧通道中，时间久了，也会出现更深的回调。
当回调变深时，市场会进入“始终偏空”（Always In Short）状态，虽然仍然有更高的高点和更高的低点，整体趋势仍是多头趋势。
但由于回调足够深，空头也能赚钱：
在前高附近卖出可以赚钱；
在反转点做空也可以赚钱。
这种行情叫做斜向震荡区间，倾斜向上。
虽然整体是多头趋势，应该做多，但也可以在反弹时做空。
如果你在宽通道中做空，通常都是短线剥头皮，除非出现非常强的反转。
多头可以在50%回调处做多，也可以在上一个上涨波段中段买入。
你可以挂止损在前低之下。
你也可以选择在前高处做空、甚至在反转时做空，挂限价单并加仓。
（四）震荡区间（Trading Range）
震荡区间跟宽通道很像，但更水平。
操作策略是：
买低卖高，以剥头皮为主；
市价单买进、限价单买进都可以；
卖出也是在顶部1/3区域；
可以加仓，使用较宽的止损，盈亏比较差胜率较高；
空头二次进场、微型双顶时做空是经典战术。
震荡区间是一个突破模式不过震荡区间的所有突破80%都是假突破。
但每当你有这种感觉时，就要特别注意市场可能会做出与你预期完全相反的动作。
因为当一件事看起来概率很高时，实际的概率往往没你想象的那么高。
价格就是真相，而不是你的直觉。
如果市场在下跌，你就应该做空。
哪怕你不理解它为什么跌，只要它在跌，你就该卖。
只要你否认市场已经开始做某件事，你就会持续受苦，这就是“痛苦交易”（Pain Trade）。
所以，当一个低概率事件开始发生时，你不能继续自欺欺人。
你必须告诉自己：“我知道它应该涨，但它没涨，它在跌。”
这时候，不管某件事看起来多不可能，你都必须相信图表。
你要交易你所看到的，而不是你所期待的。
市场怎么走，你就怎么交易。
价格是真相，不是你以为的概率。
二、市场周期的四种分类
每张图上的价格行为，归类成四种情况：
突破（Breakout）
紧通道（Tight Channel）
宽通道（Broad Channel）
震荡区间（Trading Range）
市场会一直循环这4种周期如果做好其中一种就可以以交易为生，配图有点麻烦先这样发着
不同的结构，有不同的交易方法：
（一）突破（Breakout）
如果市场在上涨，而且涨得很强，没有明显回调，K线实体大且收在高点：
哪怕只有一根大阳线，但后面跟着10~15根上涨微通道，整体动能仍然很强。
具体做多的方法：
市价单做多；
在多头K线收盘时做多；
在前一根K线高点上方挂止损单做多；
在空头K线收盘做多，赌第一次反转会失败，市场会继续上涨。
（二）紧通道（Tight Channel）
一旦突破开始出现回调，就进入了通道阶段。
如果通道很窄，其实就是更高时间周期上的突破。
在这种情况下，只要顺势做多就行，理由并不重要。
你可以：
在K线下方买入，赌空头反转失败；
在K线上方买入，赌趋势继续；
空头收盘买入、多头收盘买入都可以，以多头趋势举例任何理由做多
（三）宽通道（Broad Channel）
即便在紧通道中，时间久了，也会出现更深的回调。
当回调变深时，市场会进入“始终偏空”（Always In Short）状态，虽然仍然有更高的高点和更高的低点，整体趋势仍是多头趋势。
但由于回调足够深，空头也能赚钱：
在前高附近卖出可以赚钱；
在反转点做空也可以赚钱。
这种行情叫做斜向震荡区间，倾斜向上。
虽然整体是多头趋势，应该做多，但也可以在反弹时做空。
如果你在宽通道中做空，通常都是短线剥头皮，除非出现非常强的反转。
多头可以在50%回调处做多，也可以在上一个上涨波段中段买入。
你可以挂止损在前低之下。
你也可以选择在前高处做空、甚至在反转时做空，挂限价单并加仓。
（四）震荡区间（Trading Range）
震荡区间跟宽通道很像，但更水平。
操作策略是：
买低卖高，以剥头皮为主；
市价单买进、限价单买进都可以；
卖出也是在顶部1/3区域；
可以加仓，使用较宽的止损，盈亏比较差胜率较高；
空头二次进场、微型双顶时做空是经典战术。
震荡区间是一个突破模式不过震荡区间的所有突破80%都是假突破。
Original ansehen
$M Über die Überprüfung von m habe ich damals tatsächlich nicht verstanden, oder sagen wir, ich habe nur einen Teil verstanden. Früher konnte ich es verstehen, aber jetzt verstehe ich es nicht mehr. Das Wissen über Preisverhalten ist zu umfangreich, es gibt zu viele Details, und manche Dinge vergisst man, wenn man sie lange nicht anwendet, und dann muss man sie wieder lernen. Jedenfalls sollte ich in Zukunft bei solchen Märkten keine Fehler machen.
Zurück zum Markt: Nach 30 fallenden Tageskerzen erscheint die größte große schwarze Kerze. Diese Kerze wird von Bären als Überraschungs- oder Geschenkkerze bezeichnet. Die Bären und Institutionen auf dem Markt werden diese Kerze nutzen, um Gewinne mitzunehmen. Die Bullen wissen auch, dass die Bären Gewinne mitnehmen werden, daher wird ein Anstieg in zwei Phasen von 10k erwartet. Das erste Ziel der Bullen ist die Lücke der Schattenkerze, das zweite Ziel ist der Schlusskurs der großen schwarzen Kerze. Diese große schwarze Kerze ist nicht nur eine Geschenkkerze, sondern auch ein Höhepunkt des Verkaufs und eine Erschöpfungslücke. Daher wird der Markt den Punkt des Anstiegs und Rückgangs des Verkaufs herausfinden. Die Kerzen sind der Laufcode des Marktes; jede Kerze entsteht nicht aus dem Nichts. Jede Kerze, selbst wenn man auf 5 Minuten wechselt, ist das Ergebnis von institutionellem Spiel.
Am Ende habe ich die Strategie betrachtet: Ich hätte bei der Doppelbodenformation Long rufen sollen. Der Hintergrund dieser Doppelbodenformation unterstützt die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende, die höher sein wird, aber ich habe es tatsächlich nicht gesehen und somit verpasst.
Ich habe mir auch einige Fälle von Geschenkkerzen angesehen, die im Grunde genommen nach 30 Kerzen zu einem großen Anstieg oder Rückgang führten und dann den Schluss- oder Eröffnungskurs der großen Kerze testeten. Diese Dinge sind alle Codes des Marktbetriebs, absolut rational.
Zurück zum Markt: Nach 30 fallenden Tageskerzen erscheint die größte große schwarze Kerze. Diese Kerze wird von Bären als Überraschungs- oder Geschenkkerze bezeichnet. Die Bären und Institutionen auf dem Markt werden diese Kerze nutzen, um Gewinne mitzunehmen. Die Bullen wissen auch, dass die Bären Gewinne mitnehmen werden, daher wird ein Anstieg in zwei Phasen von 10k erwartet. Das erste Ziel der Bullen ist die Lücke der Schattenkerze, das zweite Ziel ist der Schlusskurs der großen schwarzen Kerze. Diese große schwarze Kerze ist nicht nur eine Geschenkkerze, sondern auch ein Höhepunkt des Verkaufs und eine Erschöpfungslücke. Daher wird der Markt den Punkt des Anstiegs und Rückgangs des Verkaufs herausfinden. Die Kerzen sind der Laufcode des Marktes; jede Kerze entsteht nicht aus dem Nichts. Jede Kerze, selbst wenn man auf 5 Minuten wechselt, ist das Ergebnis von institutionellem Spiel.
Am Ende habe ich die Strategie betrachtet: Ich hätte bei der Doppelbodenformation Long rufen sollen. Der Hintergrund dieser Doppelbodenformation unterstützt die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende, die höher sein wird, aber ich habe es tatsächlich nicht gesehen und somit verpasst.
Ich habe mir auch einige Fälle von Geschenkkerzen angesehen, die im Grunde genommen nach 30 Kerzen zu einem großen Anstieg oder Rückgang führten und dann den Schluss- oder Eröffnungskurs der großen Kerze testeten. Diese Dinge sind alle Codes des Marktbetriebs, absolut rational.
Übersetzen
机构怎么定义和交易回调
一、什么叫“回调”？
简单说：
在上涨趋势中，只要有一根K线的最低点低于前一根K线的最低点，
这就构成了一个回调（Pullback）。
它不是趋势结束，而是多头喘口气、休整一下。
二、什么是“隐含回调”？
有些回调，你在当前图表上是看不出来的。
但你把图一切小，比如从5分钟切到1分钟，就会发现：
虽然当前K线没破前低，但出现了长下影线或者反向K线，
说明小周期其实已经回落过了。
这就是隐含回调（Implied Pullback）。
它的意义很明确：
趋势还在，只是暂停，这种信号往往是入场的好时机。
三、为啥回调是高胜率交易？
很多高手都不在第一波进场，
他们等回调——等回调结束，趁趋势恢复，直接上车。
哪怕只是个“带下影线”的K线，
只要背景是多头趋势，照样可以是进场点。
四、回调什么时候就不是回调了？
当回调拖太久，比如超过20根K线，那它就不叫回调了，
那是震荡区（Trading Range）。
这时候，多空胜率五五开：
多头看到双底、High 2；
空头看到双顶、Lower High。
信号变得中性，市场没有方向，你别太冲动。
五、止损该放哪？
在趋势里做多，止损怎么放？
别只盯着那根信号K线的下方，
真正有效的位置，是放在：
最近那一段上涨的起点；
或者前一个强突破的底部。
换句话说：
不管你在哪一根K线上车，止损位是一致的。
它不是跟着你的位置走，而是跟着趋势结构走。
六、机构怎么做趋势风险管理？
机构怎么玩趋势？
止损统一放在趋势起点；
趋势越强，止损越远，意味着单笔风险也大。
怎么解决？
他们会分批止盈，把整体风险压下来。
多头平仓 → 市场回调；
空头不敢压 → 再涨一波。
这就是为啥你总能看到：
涨一段 → 回调 → 再涨一段。
七、50% 回调区是黄金坑
当市场从高点回落到整个涨幅的一半，也就是50%位置：
多空的利润/风险开始对称；
但因为背景是多头趋势，
所以这时候多头的胜率明显更高。
也就是说：
50%回调区，常常是多头性价比最高的买点。
八、如果跌破趋势起点了呢？
有时候市场狠一点，
回调直接跌破上一段上涨的起点。
你以为趋势完了？
不一定。
只要后面出现：
楔形底、微型双底、长下影线……
趋势背景没破坏，
这就仍然是个大级别回调。
别被洗出去了。
九、回调不叫回调的三种情况
一旦出现以下情况，就得小心：
回调创出新低；
跌破整段趋势起点；
连续多根强空头K线、没有反弹信号。
这时候，趋势很可能已经结束，
市场不是震荡，就是转空了。
十、数K线，找入场节奏
很多人问：“到底啥时候进场？”
一个方法是数K线（Bar Counting）。
你盯着市场尝试恢复趋势的次数——
每次市场想继续走，都给你一个信号。
次数多了，趋势还在，你的信心也就上来了。
十一、High 1 / High 2 的打法
在上涨趋势中，回调阶段出现：
High 1：某K线高点突破前一根的高点；
High 2：High 1失败后，下一次突破。
战术很清楚：
先尝试在High 1做多；
不行 → 等High 2，胜率更高。
十二、什么时候别再数High了？
如果你数到了：
High 4、High 5，甚至High 6……
市场已经变了：
不是震荡，就是转空了。
这时候：
不要再做多了，该停手，甚至考虑做空。
十三、High 4 旗形结构 & 连续底部
一种常见结构：
先出现 High 1 和 High 2；
再来一次 High 1 和 High 2；
加起来就是 High 4 多头旗形，也叫连续底部（Consecutive Bottoms）。
这是多头的二次反击，
一般胜率更高。
十四、High 5、High 6 → 是时候反打了
当市场走出 High 5、High 6……
说明走势已经进入震荡或空头段落。
这时候，你要换思路了：
别再找多头回调买点，
要开始找空头反弹后的做空机会（sell rallies）。
总结
回调是趋势交易里性价比最高的机会，
但你得分清——它还是不是“回调”。
趋势强 + 回调清晰 → 顺势进场；
回调太长、太深 → 可能是震荡或反转。
真正拉开胜率差距的，不是你猜方向猜得准，
而是你能不能看懂结构，看清局势。
读K线，不是读它长啥样，
是读它背后在干嘛、在博弈什么。
这，才是你从混沌走向盈利的起点。
简单说：
在上涨趋势中，只要有一根K线的最低点低于前一根K线的最低点，
这就构成了一个回调（Pullback）。
它不是趋势结束，而是多头喘口气、休整一下。
二、什么是“隐含回调”？
有些回调，你在当前图表上是看不出来的。
但你把图一切小，比如从5分钟切到1分钟，就会发现：
虽然当前K线没破前低，但出现了长下影线或者反向K线，
说明小周期其实已经回落过了。
这就是隐含回调（Implied Pullback）。
它的意义很明确：
趋势还在，只是暂停，这种信号往往是入场的好时机。
三、为啥回调是高胜率交易？
很多高手都不在第一波进场，
他们等回调——等回调结束，趁趋势恢复，直接上车。
哪怕只是个“带下影线”的K线，
只要背景是多头趋势，照样可以是进场点。
四、回调什么时候就不是回调了？
当回调拖太久，比如超过20根K线，那它就不叫回调了，
那是震荡区（Trading Range）。
这时候，多空胜率五五开：
多头看到双底、High 2；
空头看到双顶、Lower High。
信号变得中性，市场没有方向，你别太冲动。
五、止损该放哪？
在趋势里做多，止损怎么放？
别只盯着那根信号K线的下方，
真正有效的位置，是放在：
最近那一段上涨的起点；
或者前一个强突破的底部。
换句话说：
不管你在哪一根K线上车，止损位是一致的。
它不是跟着你的位置走，而是跟着趋势结构走。
六、机构怎么做趋势风险管理？
机构怎么玩趋势？
止损统一放在趋势起点；
趋势越强，止损越远，意味着单笔风险也大。
怎么解决？
他们会分批止盈，把整体风险压下来。
多头平仓 → 市场回调；
空头不敢压 → 再涨一波。
这就是为啥你总能看到：
涨一段 → 回调 → 再涨一段。
七、50% 回调区是黄金坑
当市场从高点回落到整个涨幅的一半，也就是50%位置：
多空的利润/风险开始对称；
但因为背景是多头趋势，
所以这时候多头的胜率明显更高。
也就是说：
50%回调区，常常是多头性价比最高的买点。
八、如果跌破趋势起点了呢？
有时候市场狠一点，
回调直接跌破上一段上涨的起点。
你以为趋势完了？
不一定。
只要后面出现：
楔形底、微型双底、长下影线……
趋势背景没破坏，
这就仍然是个大级别回调。
别被洗出去了。
九、回调不叫回调的三种情况
一旦出现以下情况，就得小心：
回调创出新低；
跌破整段趋势起点；
连续多根强空头K线、没有反弹信号。
这时候，趋势很可能已经结束，
市场不是震荡，就是转空了。
十、数K线，找入场节奏
很多人问：“到底啥时候进场？”
一个方法是数K线（Bar Counting）。
你盯着市场尝试恢复趋势的次数——
每次市场想继续走，都给你一个信号。
次数多了，趋势还在，你的信心也就上来了。
十一、High 1 / High 2 的打法
在上涨趋势中，回调阶段出现：
High 1：某K线高点突破前一根的高点；
High 2：High 1失败后，下一次突破。
战术很清楚：
先尝试在High 1做多；
不行 → 等High 2，胜率更高。
十二、什么时候别再数High了？
如果你数到了：
High 4、High 5，甚至High 6……
市场已经变了：
不是震荡，就是转空了。
这时候：
不要再做多了，该停手，甚至考虑做空。
十三、High 4 旗形结构 & 连续底部
一种常见结构：
先出现 High 1 和 High 2；
再来一次 High 1 和 High 2；
加起来就是 High 4 多头旗形，也叫连续底部（Consecutive Bottoms）。
这是多头的二次反击，
一般胜率更高。
十四、High 5、High 6 → 是时候反打了
当市场走出 High 5、High 6……
说明走势已经进入震荡或空头段落。
这时候，你要换思路了：
别再找多头回调买点，
要开始找空头反弹后的做空机会（sell rallies）。
总结
回调是趋势交易里性价比最高的机会，
但你得分清——它还是不是“回调”。
趋势强 + 回调清晰 → 顺势进场；
回调太长、太深 → 可能是震荡或反转。
真正拉开胜率差距的，不是你猜方向猜得准，
而是你能不能看懂结构，看清局势。
读K线，不是读它长啥样，
是读它背后在干嘛、在博弈什么。
这，才是你从混沌走向盈利的起点。
Übersetzen
培养自己严谨的交易习惯，啥都想做什么都做不成，做楔形的时候我说要做1万笔楔形，做到第10单我的感悟都更深了，做交易90%的时间都是等待，一直交易频繁交易结果必然是被数学杀死，我很明白什么交易我不应该做，所以有时候我发单不做是很正常的，
如果不明白交易是在和全世界最聪明的人博弈还会什么交易都做你还会亏很多。
楔形到现在平均的盈亏比是2，数学期望基本在0.2，10笔赢4笔就是好的模型了，两倍盈亏比40%已经在数学上支持稳定盈利了，4次盈利已经拿到了，做反转波段交易有胜率的天然上限，结合好的趋势背景胜率还能提升一点。高胜率高盈亏比的交易理论上不存在的因为你的对收盘比你更加精明更加对小的数学优势斤斤计较掌握的数据更多，所以楔形图表的70%突破概率我也一直在验证，突破不代表能到目标位也许70%一倍盈亏比是可行的，几倍盈亏比的交易70%胜率基本上不存在这种交易，这种交易在梦里。
很多东西我也是边做边学习边验证数据，稳定盈利一直有一个明确的方向就是建立正期望系统，我觉得楔形确实是正期望系统但是还得持续验证，20笔赢8笔两倍盈亏比就是可持续盈利的模型
如果不明白交易是在和全世界最聪明的人博弈还会什么交易都做你还会亏很多。
楔形到现在平均的盈亏比是2，数学期望基本在0.2，10笔赢4笔就是好的模型了，两倍盈亏比40%已经在数学上支持稳定盈利了，4次盈利已经拿到了，做反转波段交易有胜率的天然上限，结合好的趋势背景胜率还能提升一点。高胜率高盈亏比的交易理论上不存在的因为你的对收盘比你更加精明更加对小的数学优势斤斤计较掌握的数据更多，所以楔形图表的70%突破概率我也一直在验证，突破不代表能到目标位也许70%一倍盈亏比是可行的，几倍盈亏比的交易70%胜率基本上不存在这种交易，这种交易在梦里。
很多东西我也是边做边学习边验证数据，稳定盈利一直有一个明确的方向就是建立正期望系统，我觉得楔形确实是正期望系统但是还得持续验证，20笔赢8笔两倍盈亏比就是可持续盈利的模型
Original ansehen
$BTC Die Struktur ist weiterhin keilförmig erkennbar. Der Preis stößt an der unteren Linie der vorherigen Expansionsdreiecksoberkante auf Widerstand. Es gibt relativ akzeptable Verkaufssignale, jedoch schließt die Eintrittskerze bullish, was darauf hinweist, dass die Bären keine Kontinuität aufweisen. Die Unfähigkeit, die Marktwahrscheinlichkeit zu kontrollieren, hat entsprechend abgenommen.
Übersetzen
$M 这一笔交易我没做所以一直没关注，如果我做了，双底上方一点或者多头信号k上方就止损了，因为有些粉丝当时赚了几笔有些就问我这个怎么看那个怎么看说实话我看不懂所有行情，那我想着一直没单大家等的心急就发几单凭盘感让你们做一下m就是其中一个🤣，我也没有太多去计算数学上的优势因为大部分人其实并不在乎长期的数学优势，更关注短期能不能赚20%30%甚至一单翻倍克制不住自己的贪恋自然亏钱，后续怎么看其实我也不确定这个位置怎么走都是有理由的，突破上去是双底成功反转，跌下去是遇到阻力，没有明确方向怎么走都有合理解释
Übersetzen
策略分享群
Übersetzen
第9单和第10单公开楔形，两倍盈亏比，胜率高于50%，楔形的公开单我都是用沃尔玛交易法，意思就是坚定持有，大饼看到8w以下持有10-20天，以太看新低
Übersetzen
btc顺趋势楔形顶楔形第9单btc做空胜率比逆势楔形40%高很多，目标位看到8w及以下，做空的盈亏比为2，止损这波日线反弹的高点，ETH也是楔形顶，做多的胜率降低到了30％，做空可以新低止盈盈亏比为2，胜率应该都在在50%以上，一倍盈亏比的位置胜率75%，数学上完全是合理的。
最近复盘顺势楔形的胜率明显比逆势的胜率高，顺势概率能超过60%，逆势只有40%，不过即便如此只要盈亏比控制2以上数学上都是合理的，但合理不代表最好。
虽然最近亏钱但是我还是比较平静因为我知道我能赚回来而且我有好的订单管理，我不会因为一笔或者几笔亏损而心态失衡，如果几笔交易能让你心态失衡说明你给市场交的学费还远远不够，交易注重的是长期结果，而不是赌博
最近复盘顺势楔形的胜率明显比逆势的胜率高，顺势概率能超过60%，逆势只有40%，不过即便如此只要盈亏比控制2以上数学上都是合理的，但合理不代表最好。
虽然最近亏钱但是我还是比较平静因为我知道我能赚回来而且我有好的订单管理，我不会因为一笔或者几笔亏损而心态失衡，如果几笔交易能让你心态失衡说明你给市场交的学费还远远不够，交易注重的是长期结果，而不是赌博
Übersetzen
止损上移到0.1466，损的概率增加了，这里我认为是不能跌破的低点如果跌破了可能市场没有处于多头，而是震荡或者空头趋势
Übersetzen
如果你想摆脱亏损必须要过第一关情绪，大部分人过不了第一关情绪关连浮亏可能都需要安慰…如果你是这样那就得从仓位管理开始改变，需要交易纪律极致严格直到成为交易本能还要不断学习不断练习才能渐渐摆脱稳定亏损曲线。
如果从现在开始每一笔交易保持最少0.2的数学期望，数百笔数千笔交易后至少有相对稳定的曲线，你就能在强敌环伺的市场上生存下去，你必须假设你的每一笔交易对手盘是机构，事实上有接近90%的概率你的对手盘就是某个长期稳定盈利的机构他的每一笔交易都有数学优势你也必须像它们学习保证每一笔交易有数学优势才能做到一年下来最少不亏钱或者小赚，这些机构提供了市场上85%-90%的流动性而且它们不是人是ai是计算程序，在2010年以后基本上由程序提供流动性它们没有任何情绪并且有赌场优势胜率51%-52%它们的数学期望只有0.04，它们有接近一半的交易是亏损的但是百万笔交易后微小的数学优势会被无限放大利润聚沙成塔。
当你能做到0.4-0.5的数学期望系统你就是顶尖交易员不是币安广场的顶尖交易员是世界的顶尖交易员绝对的交易金字塔，这种系统没有固定答案且相当灵活，如果有那就是你能读懂市场上的每根K线。
不以一次成败论英雄在漫长的交易生涯里请保持一颗始终宁静的心！
如果从现在开始每一笔交易保持最少0.2的数学期望，数百笔数千笔交易后至少有相对稳定的曲线，你就能在强敌环伺的市场上生存下去，你必须假设你的每一笔交易对手盘是机构，事实上有接近90%的概率你的对手盘就是某个长期稳定盈利的机构他的每一笔交易都有数学优势你也必须像它们学习保证每一笔交易有数学优势才能做到一年下来最少不亏钱或者小赚，这些机构提供了市场上85%-90%的流动性而且它们不是人是ai是计算程序，在2010年以后基本上由程序提供流动性它们没有任何情绪并且有赌场优势胜率51%-52%它们的数学期望只有0.04，它们有接近一半的交易是亏损的但是百万笔交易后微小的数学优势会被无限放大利润聚沙成塔。
当你能做到0.4-0.5的数学期望系统你就是顶尖交易员不是币安广场的顶尖交易员是世界的顶尖交易员绝对的交易金字塔，这种系统没有固定答案且相当灵活，如果有那就是你能读懂市场上的每根K线。
不以一次成败论英雄在漫长的交易生涯里请保持一颗始终宁静的心！
Übersetzen
交易者方程式
交易者方程式的核心原理与应用
交易者方程式是交易领域中一个重要的数学框架，它帮助交易者从概率和期望值的角度评估交易机会的合理性。以下是关于交易者方程式的详细解析：
一、交易者方程式的数学基础
交易者方程式的核心公式可以表示为：
胜率 × 预期收益 > 亏损概率 × 风险
胜率：交易成功的概率预期收益：交易成功时的平均盈利金额亏损概率：1-胜率风险：交易失败时的平均亏损金额
这个不等式表明，只有当左边的期望收益大于右边的预期亏损时，一笔交易才具备数学上的合理性。
二、交易三要素的权衡
成功的交易需要在三个关键要素之间取得平衡：
胜率：交易成功的概率
高胜率通常需要更严格的入场条件和更大的止损空间
低胜率策略往往伴随更高的风险回报比
风险：单笔交易的最大亏损
风险控制是长期生存的关键
过小的止损可能导致频繁被扫损回报：潜在的盈利空间高回报机会通常胜率较低
需要与风险形成合理比例（如2:1或3:1）
关键原则：高胜率、高回报、低风险三者不可兼得，至多只能取其二。
三、交易者方程式的实际应用
1. 突破交易中的应用
在突破交易中，交易者方程式可以这样应用
强突破环境下，胜率可估算为60%左右震荡区内，原始胜率可能只有40%通过扩大止损和分批加仓可适当提高胜率
2. 评估系统可靠性的Z分数
Z分数是评估交易系统稳定性的重要指标：
计算公式：平均盈亏距离/盈亏标准差顶尖剥头皮交易者的Z分数可达5普通系统Z分数在2-3之间已属不错高Z分数系统可承受更高风险比例（1-2%）低Z分数系统需缩小仓位以防连亏摧毁账户
3. 不同类型策略的比较
不同策略在交易者方程式中的表现差异：
高Z策略：如High 2或Low 2旗形快速剥头皮，一倍风险止盈，胜率高、波动小
低Z策略：如简单突破最近十根K线高点/低点，胜率低，依赖少数大盈利交易
四、专业交易者与业余交易者的区别
专业交易者与业余交易者在应用交易者方程式时有本质区别：
1. 心理机制差异
业余交易者：
盈利时恐惧，过早了结获利亏损时希望，死守亏损头寸形成"小赢大亏"的致命模式
专业交易者：恐惧亏损，及时止损形成"截断亏损，让利润奔跑"的盈利模式期望利润，让盈利奔跑
2. 执行体系差异
专业交易者建立了两大支柱体系：
机械化的防御：
使用不可协商的止损视止损为"资本保全的终极工具"纪律性的进攻：
采用金字塔式加仓（只在盈利时加仓）
用市场的钱为加仓提供资金
五、交易者方程式的扩展思考
1. 施泰美亚的交易结果公式
美国期货专家施泰美亚提出了一个更宏观的公式：交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识）这个公式强调：市场理解是基础
交易策略和自我认识同等重要
长期交易成绩是交易者整体投入的结果
2. 费雪方程式与市场活跃度
费雪方程式（MV=PT）揭示了市场活跃度与价格的关系：
市场成交活跃（V增加）会导致价格P上涨
这为判断市场趋势提供了宏观视角
预估胜率设定止损（风险）标出目标（回报）
套用方程式验证：
计算胜率×预期回报 vs 亏损概率×风险只有左边大于右边时才考虑交易
小仓位练习：用"完全不在乎亏掉"的小仓位练习先稳定Z分数在2以上，再考虑放大规模持续优化记录每笔交易的胜率、风险、回报
定期复盘调整参数
关键提醒：完美交易并不存在，持续执行正期望的交易，微小优势会在时间中累积成可观利润。
交易者方程式为交易决策提供了科学的评估框架，但最终的成功还取决于交易者的纪律执行和心理控制能力。正如《股票作手回忆录》中所强调的，市场中最难战胜的不是市场，而是交易者自己。
交易者方程式是交易领域中一个重要的数学框架，它帮助交易者从概率和期望值的角度评估交易机会的合理性。以下是关于交易者方程式的详细解析：
一、交易者方程式的数学基础
交易者方程式的核心公式可以表示为：
胜率 × 预期收益 > 亏损概率 × 风险
胜率：交易成功的概率预期收益：交易成功时的平均盈利金额亏损概率：1-胜率风险：交易失败时的平均亏损金额
这个不等式表明，只有当左边的期望收益大于右边的预期亏损时，一笔交易才具备数学上的合理性。
二、交易三要素的权衡
成功的交易需要在三个关键要素之间取得平衡：
胜率：交易成功的概率
高胜率通常需要更严格的入场条件和更大的止损空间
低胜率策略往往伴随更高的风险回报比
风险：单笔交易的最大亏损
风险控制是长期生存的关键
过小的止损可能导致频繁被扫损回报：潜在的盈利空间高回报机会通常胜率较低
需要与风险形成合理比例（如2:1或3:1）
关键原则：高胜率、高回报、低风险三者不可兼得，至多只能取其二。
三、交易者方程式的实际应用
1. 突破交易中的应用
在突破交易中，交易者方程式可以这样应用
强突破环境下，胜率可估算为60%左右震荡区内，原始胜率可能只有40%通过扩大止损和分批加仓可适当提高胜率
2. 评估系统可靠性的Z分数
Z分数是评估交易系统稳定性的重要指标：
计算公式：平均盈亏距离/盈亏标准差顶尖剥头皮交易者的Z分数可达5普通系统Z分数在2-3之间已属不错高Z分数系统可承受更高风险比例（1-2%）低Z分数系统需缩小仓位以防连亏摧毁账户
3. 不同类型策略的比较
不同策略在交易者方程式中的表现差异：
高Z策略：如High 2或Low 2旗形快速剥头皮，一倍风险止盈，胜率高、波动小
低Z策略：如简单突破最近十根K线高点/低点，胜率低，依赖少数大盈利交易
四、专业交易者与业余交易者的区别
专业交易者与业余交易者在应用交易者方程式时有本质区别：
1. 心理机制差异
业余交易者：
盈利时恐惧，过早了结获利亏损时希望，死守亏损头寸形成"小赢大亏"的致命模式
专业交易者：恐惧亏损，及时止损形成"截断亏损，让利润奔跑"的盈利模式期望利润，让盈利奔跑
2. 执行体系差异
专业交易者建立了两大支柱体系：
机械化的防御：
使用不可协商的止损视止损为"资本保全的终极工具"纪律性的进攻：
采用金字塔式加仓（只在盈利时加仓）
用市场的钱为加仓提供资金
五、交易者方程式的扩展思考
1. 施泰美亚的交易结果公式
美国期货专家施泰美亚提出了一个更宏观的公式：交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识）这个公式强调：市场理解是基础
交易策略和自我认识同等重要
长期交易成绩是交易者整体投入的结果
2. 费雪方程式与市场活跃度
费雪方程式（MV=PT）揭示了市场活跃度与价格的关系：
市场成交活跃（V增加）会导致价格P上涨
这为判断市场趋势提供了宏观视角
预估胜率设定止损（风险）标出目标（回报）
套用方程式验证：
计算胜率×预期回报 vs 亏损概率×风险只有左边大于右边时才考虑交易
小仓位练习：用"完全不在乎亏掉"的小仓位练习先稳定Z分数在2以上，再考虑放大规模持续优化记录每笔交易的胜率、风险、回报
定期复盘调整参数
关键提醒：完美交易并不存在，持续执行正期望的交易，微小优势会在时间中累积成可观利润。
交易者方程式为交易决策提供了科学的评估框架，但最终的成功还取决于交易者的纪律执行和心理控制能力。正如《股票作手回忆录》中所强调的，市场中最难战胜的不是市场，而是交易者自己。
Original ansehen
$EVAA Große Umkehrung der maximalen Gewinnrate liegt grundsätzlich bei etwa 40%, die Wahrscheinlichkeit, dass das Keilmuster die obere Linie durchbricht, liegt bei 75%-70%. Ist die mathematische Erwartung dieses Handels vernünftig? Das erwartete Gewinn-Risiko-Verhältnis liegt nahe bei 3, die tatsächliche Gewinnrate sollte zwischen 30%-40% liegen, die Erwartung ist immer noch positiv. Nach der Erwartung sehen wir, dass jetzt direkt eine große schwarze Kerze geschlossen hat, die letzten zwei Tageskerzen waren schwarze Kerzen. Aus der Perspektive des Trends hat der Preis den Schlüssel-Hochpunkt nicht durchbrochen, die Bären auf dem Markt haben noch nicht vollständig realisiert und befinden sich weiterhin im Bären-Trend. Das Risiko des Stop-Loss dieses Trades ist dadurch gestiegen.
Diese Art des Spiels in der großen Umkehrung des Keils wird in Zukunft strengen Wert auf ein Gewinn-Risiko-Verhältnis von über 2 legen, als Doppelboden oder Doppelspitze behandelt, etwa das doppelte Gewinn-Risiko-Verhältnis mathematische Erwartung von 0.x.
Außerdem sollte ich mein Positionsmanagement optimieren, jeder Trade hat einen festen Stop-Loss von 3% und nicht eine feste Position. Um auf dem Markt stabil profitabel zu sein, gibt es extrem strenge Anforderungen, viel schwieriger als man denkt. Ohne extreme Professionalität wird es niemals möglich sein, stabil profitabel zu sein. Auf dem Markt sind die Hälfte der quantitativen Handelsinstitutionen verlustbringend, daher sind stabile Trader extrem rar, das ist wirklich sehr selten. Gibt es auf dem Binance-Platz stabile Kurven, die ein Jahr lang manuell gehandelt haben? Grundsätzlich nicht. Wenn ja, hätte der große V schon lange Live-Trading gemacht. Selbst wenn sie Live-Trading gemacht haben, gab es kein stabiles Jahr. Ich habe es auch nicht geschafft, stabil profitabel zu sein. Ich glaube jetzt überhaupt nicht an irgendjemanden, ich glaube nur an mathematische Erwartungen, bis ich stabil profitabel bin. Der Markt lässt auch unwissende Menschen viel Geld verdienen, aber das ist keine Belohnung, das ist der Beginn eines Albtraums. Viel Lernen und viel Üben, langfristige Ansammlung ist nötig, um die Hälfte der verlustbringenden Institutionen zu übertreffen. In meinem heutigen Verständnis ist es geworden, jede Kerze zu verstehen, eine Voraussetzung für stabile Profite. Ich habe es auch nicht geschafft, jede Kerze zu verstehen, ich strebe an, bis Ende nächsten Jahres dieses Niveau zu erreichen.
Wenn du in letzter Zeit mit meinen Trades Verlust gemacht hast, tut es mir wirklich leid, ich verliere auch Geld! Was die Gewinnrate betrifft, habe ich nie an hohe Wahrscheinlichkeiten mit hohem Gewinn-Risiko geglaubt, der Markt ist selten unausgewogen. Ich kann nur versuchen, jede meiner Positionen in der mathematischen Erwartung überlegener zu machen. Nächstes Jahr werde ich mit dem Keil-Handels-Enzyklopädie beginnen, jede Verlust- und Gewinnhandelsgewinnrate, Gewinn-Risiko-Verhältnis und mathematische Erwartung sowie persönliche Erkenntnisse statistisch zu erfassen und in der Gemeinschaft zu veröffentlichen.
Diese Art des Spiels in der großen Umkehrung des Keils wird in Zukunft strengen Wert auf ein Gewinn-Risiko-Verhältnis von über 2 legen, als Doppelboden oder Doppelspitze behandelt, etwa das doppelte Gewinn-Risiko-Verhältnis mathematische Erwartung von 0.x.
Außerdem sollte ich mein Positionsmanagement optimieren, jeder Trade hat einen festen Stop-Loss von 3% und nicht eine feste Position. Um auf dem Markt stabil profitabel zu sein, gibt es extrem strenge Anforderungen, viel schwieriger als man denkt. Ohne extreme Professionalität wird es niemals möglich sein, stabil profitabel zu sein. Auf dem Markt sind die Hälfte der quantitativen Handelsinstitutionen verlustbringend, daher sind stabile Trader extrem rar, das ist wirklich sehr selten. Gibt es auf dem Binance-Platz stabile Kurven, die ein Jahr lang manuell gehandelt haben? Grundsätzlich nicht. Wenn ja, hätte der große V schon lange Live-Trading gemacht. Selbst wenn sie Live-Trading gemacht haben, gab es kein stabiles Jahr. Ich habe es auch nicht geschafft, stabil profitabel zu sein. Ich glaube jetzt überhaupt nicht an irgendjemanden, ich glaube nur an mathematische Erwartungen, bis ich stabil profitabel bin. Der Markt lässt auch unwissende Menschen viel Geld verdienen, aber das ist keine Belohnung, das ist der Beginn eines Albtraums. Viel Lernen und viel Üben, langfristige Ansammlung ist nötig, um die Hälfte der verlustbringenden Institutionen zu übertreffen. In meinem heutigen Verständnis ist es geworden, jede Kerze zu verstehen, eine Voraussetzung für stabile Profite. Ich habe es auch nicht geschafft, jede Kerze zu verstehen, ich strebe an, bis Ende nächsten Jahres dieses Niveau zu erreichen.
Wenn du in letzter Zeit mit meinen Trades Verlust gemacht hast, tut es mir wirklich leid, ich verliere auch Geld! Was die Gewinnrate betrifft, habe ich nie an hohe Wahrscheinlichkeiten mit hohem Gewinn-Risiko geglaubt, der Markt ist selten unausgewogen. Ich kann nur versuchen, jede meiner Positionen in der mathematischen Erwartung überlegener zu machen. Nächstes Jahr werde ich mit dem Keil-Handels-Enzyklopädie beginnen, jede Verlust- und Gewinnhandelsgewinnrate, Gewinn-Risiko-Verhältnis und mathematische Erwartung sowie persönliche Erkenntnisse statistisch zu erfassen und in der Gemeinschaft zu veröffentlichen.
Original ansehen
Nimm es einfach, Walmart-Handelsstrategie, einmal eingestiegen, musst du nicht mehr auf den Chart schauen, entweder Stop-Loss oder Take-Profit
Original ansehen
$EVAA 楔形第8单做多预期盈亏比2.93，持有10天左右，现价做多，数学期望为正，胜率70%，止损这波下跌最低点，止盈1.653。已完成的楔形交易6单 4赢2损
Original ansehen
$ALLO 楔形第7单，日线级别三次向下突破失败市场开始反向寻找公平价格，好的日线做多信号k入场，初始止损这波下跌的最低点回调新高后上移止损，预计持有8-10天两段式上涨，盈亏比最少1倍以上，胜率70%，初始止损幅度大控制好合理仓位，数学期望为正，大反转可能远不止1倍盈亏比
Übersetzen
$M 止损放1.454，也可以继续依赖保护性止损2，不同的止损位置最终的胜率不一样，盈亏比也不一样
Melde dich an, um weitere Inhalte zu entdecken