林晚晚的猫

Heute ein cooles Wissen: Binance ist einer der Top 10 Aktionäre von SpaceX.

Erinnerst du dich an 2022, als Binance 500 Millionen Dollar investiert hat, um an Elon Musks Twitter-Übernahme teilzunehmen?

Genau, diese Investition war ursprünglich für Twitter gedacht, aber hat Binance automatisch Anteile an SpaceX eingebracht.

Lass mich das für dich aufdröseln.
Im März 2025 fusioniert xAI vollständig mit Twitter.

Das bedeutet, die alten Aktionäre von X (einschließlich Binance) haben ihre Anteile im Verhältnis in xAI-Aktien umgetauscht. Das heißt, Binances Anteile an Twitter wurden automatisch zu xAI-Anteilen.

Im Februar 2026 fusioniert SpaceX vollständig mit xAI.

Somit wurden die ursprünglichen xAI-Aktionäre, einschließlich Binance, die von Twitter übergewechselt sind, wieder passiv in SpaceX-Aktien umgewandelt.

Angenommen, SpaceX geht mit einer Bewertung von 2 Billionen Dollar an die Börse,
so wäre Binances ursprüngliche Investition von 500 Millionen Dollar,
jetzt auf über 1,5 Milliarden gestiegen.

Nichts getan, aber dennoch riesige Gewinne gemacht.

Die Binance-Wool, eine Ernte nach der anderen.

Das Binance-Wallet hat 0 Gebühren und 0 Gas-Kosten am Laufen.

Vom 18. Mai bis 18. Juni,
ONDO tokenisierte US-Aktien, du kannst einen ganzen Monat lang kostenlos mittraden.

Tesla, Nvidia, Nasdaq, Apple und so weiter, all das geht.

Lass uns die Zahlen durchgehen,
Futu US-Aktien haben eine Mindestgebühr von 0,99 USD pro Trade, bei Tiger Brokers ab 2 USD.

Also in diesem einen Monat,
kaufst du 100 Mal Apple und verkaufst 100 Mal Tesla im Binance-Wallet,
verpass die Gebühren.

Genaueres kannst du im offiziellen Ankündigung des Binance-Platzes nachlesen.

Früher hat Binance Alpha Eier gelegt, jetzt gibt's 0 Gebühren für US-Aktien,
nutze die Gelegenheit.

他来了，他带着最新持仓向我们走来了。

万众瞩目的OPENAI研究员Leopold Aschenbrenner，SAF基金的最新AI持仓刚刚公布。

我来简单总结一句话，
做多电力 + 机柜 + 存储；
做空逻辑芯片复合体（GPU/ASIC/foundry/光刻）。

买Put期权高达84.6亿，
其实我更倾向于他这是对一季度市场过热的一种对冲，并不是完全看空。

本季度他当前前5大持仓：

1.燃料电池公司 BE — 879M（但他减仓了）
2.闪迪SNDK — 724M
3.CRWV — 556M（加仓了）
4.我的爱股IREN — 401M（他加仓了）
5.CORZ — 389M（也减了）

新建股票。我们把小仓位的多头去掉。
核心新方向有三个：
1.TE（本土光伏，发电端新拼图）
2.SHAZ（AI算力小弟，赌第二梯队）
3.HIVE（矿企搞ai）

完全清仓了AI三条副线，
1.光通信（LITE、COHR）
2.天然气产业链（EQT、LBRT）
3.二线矿企+二线代工（CIFR、HUT、TSEM）

很有意思，
我看到这兄弟还买了吴忌寒的比特小鹿。

看来，数据中心他是真的很看好，
而且不赌单一公司的执行力。

抄作业去吧同志们。

Microsoft, von Bill Gates vollständig liquidiert.

Die Gates-Stiftung hat gerade der SEC offengelegt,
dass sie im ersten Quartal dieses Jahres
die letzten 7,7 Millionen Microsoft-Aktien verkauft hat,
was etwa 3,2 Milliarden Dollar entspricht.

Das ist das Unternehmen, das er selbst gegründet hat,
und jetzt ist auch der letzte Rest seiner Anteile weg.

全球81亿人口中84%从未使用AI。

之前看过一份数据统计，
全球仅16%接触过免费AI工具，付费用户比例只有0.3%。

所以，AI普及程度类比2007年智能手机初期阶段。

那么，你如果懂prompt，skills，
甚至只是简单的chatbot沟通，
任何一项，就算是人上人。

但AI产品层出不穷，很难跟上更新迭代。

-dappOS的新上线xBubble，
核心是让AI去使用AI，AI 学习 AI。

它有两层。
-前台叫Bubble Pilot，本质是AI使用AI。
比如你说一句「做个比亚迪vs特斯拉的对比看板」，
它自己识别这是个什么任务，去库里找匹配的SOP，
也就是「专业流程模板」，挑出最合适的模型和工具组合，把结果跑出来。

要是库里没匹配的SOP，它就回退到通用Agent硬做一遍，并且把这次记下来。

-后台叫Bubble Engine。本质是AI学习AI。

它盯着前台哪些任务老回退，哪些做得不够稳，
针对这些任务让AI编程Agent生成几种解决方案，
挨个组合模型和工具去跑测试，挑出质量最好的那种。

最优解固化成新的SOP放进库里，发布前还会测一遍。

Pilot跑得越多，Engine学得越多，库就越厚。这是个滚雪球的结构。

xBubble跟通用Agent最大的区别就在这里。

通用Agent每次都现场琢磨怎么干，做十次同一类任务，质量能波动很大。

xBubble更像是「攒经验」的Agent，常见任务直接走打磨过的SOP，
没见过的现场琢磨，琢磨成熟了再补进库。

-xBubble有两种运行环境。

云端的Bubble Computer跑端到端项目，PPT，研究，对比网页都在它身上一次跑完。本地的Bubble Personal能动你电脑里的文件，浏览器和日程，但只有你授权了它才动手，不脏你电脑。

比如那84%的人，不会写prompt，
但会说「帮我搞个东西出来」。
AI本来就该这样。

NVIDIA hat plötzlich einen Preisanstieg erlebt.

Laut Reuters hat die US-Regierung etwa 10 chinesischen Unternehmen die Genehmigung erteilt,
NVIDIA H200-Chips zu kaufen.

Das erste positive Signal ist angekommen.

#nvdia

Der größte Bullish im Krypto-Sektor, interessiert sich jetzt noch jemand dafür?
Der Clarity Act könnte am 14. Mai vorläufig genehmigt werden.

Ich habe gerade bei Twitter Tim Scott gesehen, den Vorsitzenden des Bankenausschusses des Senats,

der getwittert hat: „Lasst uns Amerika zur Krypto-Hauptstadt der Welt machen.“

Dieser Typ ist der Boss, wenn es um Krypto-Gesetzgebung geht.

Vier Tage später leitet er die vorläufige Abstimmung über den CLARITY Act.

Auf Polymarket zeigt sich derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 74%, dass es genehmigt wird.

Die US-Märkte erreichen neue Höchststände, während BTC immer noch auf der Stelle tritt.
Wenn das Gesetz letztendlich genehmigt wird, wird das, was nachzuholen ist, auch nachgeholt werden.

Die US-Märkte haben gerade so eine Situation:
Alle verdienen, aber niemand ist glücklich.

Ich habe mal rumgehört,
entweder hat man den Einstieg bei Micron verpasst, oder man konnte SanDisk nicht halten, Angst vor Höhen hat einige rausgeschmissen,
oder man hat mit Leverage nur den Schwanz eines Fisches erwischt,

alle bereuen,
wie gut es gewesen wäre, wenn man damals so oder so gehandelt hätte.

„Binance Life“ fängt wieder an zu pumpen.

Ich habe kürzlich die Bewegungen von Binance im Bereich der Finanzinfrastruktur analysiert, da gibt es tatsächlich einiges.

- Inlands-Guthaben können mit Binance aufgeladen werden;
- Fiat-Währungen können direkt auf Hongkong-Karten abgehoben werden;
- Vietnamesische Zahlungen breiten sich aus, 90 % der lokalen Händler unterstützen Binance-Zahlungen
- Cathie Wood hat persönlich klargestellt, dass 1011 nicht das Problem von Binance ist.

Jede einzelne Sache sieht nicht groß aus, aber zusammen ist es interessant:
Binance wechselt tatsächlich die Bahn.

Vom „Exchange“ zum Ziel, eine super Finanz-App zu werden.

Ich habe darüber nachgedacht, was die große Chefin vor ein paar Tagen gesagt hat:
Das nächste Ziel von Binance ist es, 3 Milliarden Nutzer zu bedienen.

3 Milliarden, ich habe mal gerechnet.
Die A-Aktien-Anleger sind etwa 240 Millionen, die US-Aktien sind 167 Millionen,
also insgesamt grob 500 Millionen Menschen.

Das heißt, die Decke für „Exchange“ ist nicht so hoch.

Aber wenn wir weiter denken, Alipay hat monatlich 1,4 Milliarden aktive Nutzer.

Also muss die Decke für die „super Finanz-App“ einen anderen Weg finden.

Da Binance auf 3 Milliarden zielt,
wird das Nächste, was sie tun werden,
mit hoher Wahrscheinlichkeit eine „globale Crypto-Version von Alipay“ sein.

Völlig unterschiedliche Dimensionen.

Wie heiß ist der US-Markt gerade?

Ich sag's dir so:
Die Schwestern von Singapurs Top-Trader K. Juheng,
sind bereits all in bei Micron und SanDisk.

Das chinesische Nationalteam ist persönlich runtergegangen, um DeepSeek zu finanzieren.

Gerade als Kimi mit einer Bewertung von 20 Milliarden unterwegs war, kam das Gerücht auf, dass DeepSeek auf 45 Milliarden Dollar geschätzt wird.

Außerdem habe ich mir das mal angeschaut,
und der Hauptakteur bei DeepSeek ist kein VC, sondern das chinesische Nationalteam.
Ein nationales Fonds mit 344 Milliarden RMB, das speziell für Chinas Chipspringen da ist.

Von diesem Moment an ist DeepSeek nicht nur mehr eine AI-Firma.

Früher dachte ich, Liang Wenfeng würde niemals Finanzierungen annehmen.

Weil er selbst 84% der Anteile hält,
und die Muttergesellschaft Huanshang Quantitative im Jahr 2025 5 Milliarden netto verdient,
haben dutzende Investoren wie Wuyuan Capital versucht, ihn zu treffen, aber wurden alle abgelehnt,
mit dem Grund: "Auf unterschiedlichen Wegen kann man sich nicht zusammenfinden."

Der Grund, warum er jetzt zugestimmt hat, ist wahrscheinlich ganz einfach.
DeepSeek hat nun dieses Level erreicht,
ob sie finanzieren oder nicht, und welche Chips sie verwenden,
liegt nicht mehr nur in Liang Wenfengs Händen.

Außerdem wurde V4 ständig verschoben,
mit dem Grund, dass sie von Nvidia zu Huaweis Ascend migrieren,
und der Basiscode nahezu komplett neu geschrieben werden muss;
Kernforscher wurden auch von Xiaomi und ByteDance abgeworben;
nachdem R1 durchgestartet ist, haben sie 30 Millionen tägliche Nutzer, aber die Kosten für die Inferenz können sie nicht tragen.
Drei Dinge treffen aufeinander.

OpenAI hat Microsoft + Nvidia + SoftBank als Rückhalt.
DeepSeek hat sich für den Rückhalt des Staates entschieden.

Schließlich ist die Farbe des Geldes anders, also ist der Weg auch anders.

Über die Predict. fun Projekt Dinge

1. Vor ein paar Tagen habe ich zufällig mit einem NFT-Großhändler gequatscht,
Dingaling ist ein Name, den die neuen Krypto-Leute wahrscheinlich nicht kennen.

Aber in der NFT-Ära war er der große Player,
unter den einflussreichen Größen war er eine wahre Koryphäe.

2. Ich war in Hongkong bei einem kleinen Treffen von Predict. fun.
Wir haben über zwei kleine Details gesprochen, die ziemlich interessant sind.

Chef Dingaling,
so sagt man, wurde vor zehn Jahren von CZ als "Binance's schönster Mann" bezeichnet.

3. Ich habe mit anderen darüber gesprochen, dass Ding der Boss damals versucht hat, Lehrer Yue Xiaoyu anzuheuern,
aber das Schicksal wollte es nicht,
Lehrer Yue wurde über die Schwester bereits von Probable geholt.

Durch einen glücklichen Zufall
kam dann TC und Ah Huang dazu, einer schön, einer cool,
so wurde das Team zusammengestellt.

Später hat CZ entschieden,
Probable und Predict. fun zu fusionieren.

Ding der Boss hat es also ganz zufällig geschafft,
Lehrer Yue zu gewinnen.

4. Ding der Boss ist ein sehr nostalgischer Mensch,
das jetzige Technik-Team sind
angeblich alte Freunde von ihm aus der Zeit seiner Gründung.
Zusammen haben sie sich hochgekämpft und bauen jetzt wieder auf.

5. Predict. fun möchte wirklich ein langfristiges Projekt aufbauen,
Ding der Boss selbst hat kein Geldproblem,
und hat auch eine sehr ansehnliche Summe eingesammelt.
Es könnte im zweiten Halbjahr ein TGE geben.

Natürlich,
steht Predict. fun die erste große Prüfung bevor,
nämlich die Weltmeisterschaft nächsten Monat.

Die Bean-Bags fangen jetzt an, Gebühren zu erheben, die Basisversion kostet jeden Monat 68 Tacken, die Profi-Version 500 Tacken.

Um ehrlich zu sein, denke ich, dass die Gebühren für die Bean-Bags nur eine Frage der Zeit sind.

Kein Unternehmen ist bereit, Nutzer unbegrenzt zu subventionieren.

Außerdem ist die kommerzielle Nutzung von KI im Ausland schon am Start, während inländische KI nicht mal Mitgliedsgebühren verlangt, das kann nicht ewig so weitergehen.

Natürlich,
die Obergrenze im Endverbrauchermarkt ist da,
man kann nicht viel damit verdienen.

Die echte Monetarisierung von KI findet im B2B-Bereich statt.
Der Unternehmens- und Fachmarkt
ist das eigentliche Schlachtfeld dieser KI-Entwicklung.

Gibt es noch einen letzten Dip für BTC?

Ich habe kürzlich mit mehreren führenden Krypto-Institutionen gesprochen,

und die Meinungen sind erstaunlich einheitlich:

Im Q3 dieses Jahres, etwa im September, wird es einen weiteren Tiefpunkt geben,
BTC wird auf etwa 50k fallen.
Dann alles rein und den Boden abgreifen, gefolgt von einem explosiven Bullenmarkt.

Ich habe mit verschiedenen Leuten in unterschiedlichen Kontexten gesprochen,
ursprünglich wollte ich verschiedene Meinungen hören,
aber die institutionellen Ansichten sind besonders konsensfähig.

Doch ich habe das Gefühl,
je einheitlicher die Erwartungen sind,
umso wahrscheinlicher sind unerwartete Ergebnisse.

Was denkt ihr?

Gegenbewegung oder endgültiger Aufstieg, in 5 Monaten schauen wir zurück.

Es ist mir eine Ehre, gegenüber der großen Schwester zu sitzen und in einer kleinen Runde zu sprechen.

Um ehrlich zu sein, die Fragen, die alle gestellt haben, sind ziemlich scharf, und die große Schwester hat auch sehr offen geantwortet.

Zum Beispiel der kürzliche Pump von RaveDao, ein Meme-Coin, wo Binance versucht, die Verluste der normalen Nutzer so gering wie möglich zu halten;

oder das Thema Alpha Airdrop, wo die „Eier“ in letzter Zeit immer seltener und schwieriger zu bekommen sind; die große Schwester hat offen gesagt, dass es im Bärenmarkt für die Projekte schwierig ist, darauf zu reagieren, aber das Alpha-Team bemüht sich, durchzuhalten;

Außerdem ging es um AI und Krypto-Trading, wo Binance AI darauf abzielt, die Quantifizierung gerechter zu gestalten.

Und die Unterschrift der großen Schwester ist ein Herz, das sie im Vorwort hinterlassen hat.

#币安人生

Denke darüber nach.

Am 8. April, dem Tag, an dem CZ sein neues Buch veröffentlicht,
war das Wichtigste, was zu tun war, alles auf „币安人生“ zu setzen.

0.06 bis 0.5, 7-fach +.

Die beste Branche, der stärkste Besitzer.

#币安人生

Heute Nacht könnten die US-Aktien sowohl steigen als auch fallen.

Weißt du, wie weit der Markt bereits überzogen ist?

Der Nasdaq hat von „überverkauft“ zu „überkauft“ nur 11 Handelstage gebraucht.

Das ist seit den 80er Jahren, seit es Daten gibt, das schnellste Mal.

Außerdem ist heute Nacht auch der monatliche Verfallstag für Optionen.
Die Institutionen haben eine Menge Optionen, die auf die Abwicklung warten.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird es wieder eine Nacht mit großen Schwankungen.

Diese Runde von Shanzhai-Bullen ist ganz anders als zuvor.

Bei einem normalen Shanzhai + Meme-Bullenmarkt steigt BTC zuerst,
geht auf eine bestimmte Position, die Liquidität überschwappt,
und die Kleinanleger drängen in kleine Coins, das ist eine natürliche Übertragung.

Ich habe mir abends angesehen, diese Runde ist rein künstlich.

Die kürzlich angestiegenen Shanzhai-Ziele
wurden von den großen Investoren innerhalb von 1-2 Wochen schnell eingesammelt,

und ein Teil ist historischer Restbestand,
den die großen Investoren schon lange kontrolliert haben und nur auf die Gelegenheit warten.

Die aufgeblähten Coins haben meist einen Marktwert von 20 Millionen bis 100 Millionen US-Dollar.

Der Kern des Spiels liegt im Preisrecht.

Der Spotmarkt wurde von den großen Investoren fast vollständig eingesammelt,
das umlaufende Angebot liegt praktisch in ihren Händen,
und der Markierungspreis wird nach dem Spotpreis außerhalb berechnet,
was bedeutet, dass der Spotpreis von den großen Investoren bestimmt wird,
und der Liquidationspunkt des Vertrags folgt ebenfalls den großen Investoren.

Der Schlüssel liegt im Finanzierungszins, hier haben die meisten Leute nicht klar nachgedacht.

Der Zinssatz bildet sich nicht natürlich durch den Markt.

Nachdem der Preis von den großen Investoren erhöht wurde,
fühlen sich die Kleinanleger, als sollten sie leer verkaufen,
aber sie haben keine Coins, sie können nur auf den Vertrag leer verkaufen,
und die einseitige Emotion treibt den Zinssatz nach oben.

Zusätzlich wird die Liquidation mit dem Markierungspreis durchgeführt,
das Algorithmus basiert grundsätzlich auf dem Spotpreis außerhalb.

Wenn die großen Investoren den Spotmarkt in der Hand haben,
bedeutet das, dass sie den Liquidationspunkt des Vertrags festhalten, nacktes Leerverkaufen ist extrem gefährlich.

Deshalb profitiert der große Investor dreifach:
- Gewinn aus der Preissteigerung des Spots
- Liquidation der Leerverkäufer
- Einnahmen aus den Finanzierungszinsen der Leerverkäufer

Wenn du mit den großen Investoren spielst,
gehört ihr, die in dieser Welle Geld verdient haben, wirklich zu den Glücklichen.

#rave #ORDI #siren

许家印早年有个故事，让晚晚我印象非常深刻。

当年马未都 聊起跟许家印一起吃饭，
说许家印出场可谓是「古代帝王般的排场」。

一般许家印出现时，身后跟着十几名保镖，显得十分气派。

许家印一到座位，便把大衣一抖，微微举手，
立刻就有保镖递上一支雪茄，
甚至帮他点燃，直到他吸上几口后，又迅速为他清理烟灰。

马未都当时喷他说：“王八成精了也要披上大衣。”

但从另一个层面，我也想说，
只把许家印盖棺定论为一个骗子，也不客观。

恒大地产当年进全国绝对是降维打击。

许家印一本《红宝书》把几十万人管得明明白白,
从招投标到装修出图全部标准化,
职业经理人照做就行。

足球也能两夺亚冠，
绝对不是烧钱能概括。

后期飘了、昏了、疯狂举债，是事实。

但更多的是，苏宁、海航、万科，
这一代企业家是集体退场的。

2016到2026，
许家印从巅峰走向消亡的十年，
也同样是张一鸣、王兴、黄峥、李想们崛起的十年。

一代人有一代人的沈一石。