Aujourd'hui, on va regarder deux signaux ensemble : d'une part, la BIS continue de balancer des doutes sur les stablecoins, et d'autre part, les banques centrales américaines et britanniques commencent à diverger dans leurs positions sur les stablecoins.
Beaucoup de gens interpréteront cela comme "la régulation est encore en débat, donc ne regardez pas encore les cartes U". Personnellement, je pense le contraire.
Quand la régulation commence à diverger, ce qui va réellement être éliminé en premier, ce ne sont pas les cryptos, mais les cartes dont le parcours est incomplet. À l'étape suivante, les utilisateurs ne vont pas seulement se soucier de la rapidité d'ouverture de la carte ou du cashback élevé, mais vont comparer trois choses : la clarté de la source des dépôts, la stabilité des transactions, et la capacité à gérer les réclamations et les retraits en cas de problème.
Donc, après les cartes U, on va voir quelque chose qui ressemble de plus en plus à "l'interface frontale des infrastructures de paiement", ce n'est pas juste une carte. Ceux qui resteront sur le long terme ne seront pas les plateformes qui émettent le plus de cartes, mais celles qui intègrent les stablecoins, les règlements, le taux de passage des commerçants et le traitement des anomalies dans un cycle fermé.
C'est aussi pour ça que je m'intéresse à des outils comme Payall.ai : la vraie valeur, ce n'est pas de t'aider à trouver une carte, mais de t'aider à comprendre quel chemin de retrait et de consommation te convient le mieux.
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