Beaucoup de traders sautent directement dans le trading avec effet de levier sans savoir exactement quel type de contrat ils détiennent. Pour survivre et réaliser des profits à long terme, vous devez comprendre les différences fondamentales entre ces deux instruments de trading.
Le facteur d'échéance : les contrats à terme traditionnels ont une date de règlement fixe, comme hebdomadaire ou mensuelle. Une fois cette date atteinte, le contrat expire et votre opération est automatiquement clôturée. En revanche, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'échéance. Vous pouvez conserver votre position aussi longtemps que vous le souhaitez, à condition d'avoir suffisamment de marge pour éviter la liquidation.
Le taux de financement : Pour maintenir le prix d'un contrat perpétuel proche du prix « au comptant » en temps réel, un mécanisme appelé taux de financement est utilisé. Cela signifie que toutes les 8 heures, vous pourriez payer une commission ou en recevoir une en fonction de l'orientation du marché. Les contrats à terme traditionnels n'ont pas ce type de frais car ils sont réglés à une date fixe.
Mécanique des prix : Le prix d'un contrat perpétuel reste très proche du prix au comptant grâce aux ajustements constants de financement. Les prix des contrats à terme traditionnels peuvent s'éloigner davantage du prix au comptant, mais ils sont conçus pour correspondre parfaitement au prix au comptant au moment exact de l'échéance du contrat.
Exemples du monde réel :
PEPE (Pièce de mode) : La plupart des traders utilisent des contrats perpétuels pour $PEPE afin de capter ses mouvements soudains de 20 à 30 % sans vous soucier d'une date limite. Cependant, lors d'une forte hausse, le « taux de financement » pour les positions longues PEPE peut devenir très coûteux, réduisant vos bénéfices toutes les 8 heures.
ZEC (Pièce de confidentialité en hausse) : Si $ZEC est en hausse et que vous attendez un grand mouvement à la fin du mois, vous pourriez utiliser un contrat à terme traditionnel. Cela vous permet d'éviter les frais de financement toutes les 8 heures, ce qui rend le commerce plus « propre » sur une période plus longue.
Avant d'ouvrir votre prochain commerce, vérifiez toujours si vous utilisez un contrat avec une « date limite » ou un contrat « perpétuel » qui nécessite de gérer les coûts de financement.
Remarque : à usage éducatif uniquement. Le trading avec effet de levier comporte un risque élevé de perte de capital.
