Le paiement par stablecoin a déjà couvert 97,17 % des situations de vie (testé en conditions réelles).
Un enquêteur a mené une expérience de paiement stablecoin de 30 jours au Vietnam, couvrant 5 villes et 106 scénarios de consommation, découvrant que les stablecoins couvrent 97,17 % des dépenses quotidiennes locales. Une expérience sur les stablecoins au Vietnam vient de se terminer. Cette expérience vise à vérifier une proposition souvent mentionnée : les stablecoins peuvent-ils vraiment franchir le « dernier kilomètre » des paiements et remplacer des produits nationaux comme Alipay pour évoluer en un véritable mode de paiement mondial dominant ? Sans enquête, il n'y a pas de droit de parole. Pour savoir si les stablecoins peuvent véritablement s'ancrer dans la vie des gens et remplacer les anciens systèmes monétaires, davantage de cas du monde réel sont nécessaires pour corroborer ou contredire.
Pour cela, l'auteur a plongé dans la société vietnamienne en décembre 2025 pour une enquête de terrain de trente jours. Lors de cette recherche, l'auteur a délibérément rejeté les outils de monnaie fiduciaire traditionnels comme les espèces et les cartes de crédit, s'appuyant uniquement sur des stablecoins comme l'USDT pour les dépenses quotidiennes (remarque : les commerçants et autres points de réception continuent de faire leurs calculs en dongs vietnamiens). Les traces de recherche couvrent Hanoï, Nha Trang, Da Lat, Ho Chi Minh et d'autres villes.
Les faits et les conclusions de cette enquête sont présentés comme suit.
106 tests ont montré que les stablecoins couvrent 97,17 % des dépenses quotidiennes au Vietnam.
Après 30 jours, 5 villes et des tests de résistance dans 106 scénarios de consommation réels, les conclusions de l'enquête deviennent progressivement claires - au Vietnam, les stablecoins (USDT, USDC, etc.) ont quitté les échanges cryptographiques et le monde on-chain, devenant un moyen de paiement couvrant 97,17 % des situations de la vie quotidienne.
Pour reproduire l'environnement de paiement le plus authentique, l'auteur a établi des normes de « test de résistance extrême » presque strictes : refus de choisir des scénarios, refus d'éviter les problèmes.
Que ce soit face à des codes QR de différents formats, dans des zones de montagne avec un signal Internet faible, dans des moments de pression avec une batterie de téléphone presque à plat, ou même avec des personnes âgées, des enfants, et des amis vietnamiens faisant des paiements sociaux typiques « en partage »... l'auteur a enregistré tous les besoins de paiement rencontrés dans la vie quotidienne, intégrant toutes les variables extrêmes dans l'échantillon statistique.
Résultat final : sur 106 défis, en s'appuyant uniquement sur le paiement par portefeuille crypto, 95 ont été réussis, avec un taux de réussite de 89,6 %.
Et cela ne concerne que la fonction « paiement par code QR stablecoin », si l'on ajoute le paiement par carte U (carte de crédit stablecoin), le nombre de paiements réussis passe à 103, avec un taux de réussite de 97,17 %. #支付系统
Cela signifie qu'avec juste un téléphone (avec un portefeuille Web3), les gens peuvent presque naviguer librement au Vietnam.
Les 106 échantillons collectés lors de cette recherche couvrent les secteurs en ligne et hors ligne, allant des grands groupes de chaîne aux vendeurs de rue, et englobent une population diversifiée allant des personnes âgées aux générations Z... visant à réaliser une vue d'ensemble de l'écosystème de consommation au Vietnam.
Les scénarios couverts par cette recherche incluent en ligne des plateformes OTA principales telles que Trip.com (version internationale) et Vexere (version vietnamienne de 12306) ; hors ligne, elle a été menée dans des gares, des sites touristiques, avec des services de transport Grab et des vendeurs de rue. De plus, dans des scénarios de vie à haute fréquence tels que la restauration, les loisirs, et le commerce de détail (comme les magasins de proximité), le paiement par code QR stablecoin a presque réalisé une fluidité totale.
La logique profonde de ce phénomène réside dans le développement « sautant » du système financier vietnamien : sous l'impulsion d'une croissance économique rapide, le pays entier a réalisé une transformation historique à une vitesse fulgurante - passant directement par l'ère des cartes de crédit pour entrer dans l'âge de maturité des paiements mobiles. L'auteur a constaté que le Vietnam présente un très haut taux de pénétration des paiements mobiles, le VietQR (code QR national du Vietnam) étant pratiquement un équipement standard pour chaque citoyen, que ce soit dans un centre commercial ou auprès d'un vendeur de rue, que ce soit pour des personnes âgées ou des enfants d'âge préscolaire, un téléphone et un code QR constituent le terminal financier le plus courant.
Avec l'infrastructure nationale VietQR, des portefeuilles cryptographiques comme Bitget Wallet intègrent des protocoles de paiement sous-jacents tels qu'Aeon, brisant les barrières entre 'on-chain' et 'off-chain' : l'utilisateur paie en stablecoins, le commerçant reçoit des dongs vietnamiens, les deux parties complètent l'échange de valeur dans leur zone de confort respectif.
Le deuxième système financier du Vietnam : trois percées des stablecoins.
« Il est surprenant que cette croissance explosive de l'écosystème de paiement ne soit survenue que l'année dernière. En 2024, le marché des paiements par code QR et par carte U stablecoin au Vietnam était presque un désert. » Un entrepreneur spécialisé dans les paiements cryptographiques a déclaré à l'auteur.
L'auteur a croisé les entretiens avec plusieurs personnes locales au Vietnam pour valider cette chronologie : le véritable tournant se produit au second semestre de 2025. Avant cela, les stablecoins étaient davantage des instruments de trading dans les échanges ; après cela, ils commencent à pénétrer les capillaires urbains à travers des individus spécifiques.
Ce changement se manifeste d'abord chez Jessica, une entrepreneuse chinoise résidant à Ho Chi Minh Ville. Elle a avoué à l'auteur qu'elle avait complètement basculé vers l'utilisation de cartes U et de paiements par code QR stablecoin au Vietnam, cette combinaison de paiement étant « très pratique, couvrant presque la grande majorité des situations de la vie quotidienne ».
Le propriétaire du restaurant à Nha Trang, Jing, a confirmé cette tendance du point de vue des commerçants. Il a révélé à l'auteur qu'à partir de novembre 2025, des clients ont commencé à utiliser des paiements par code QR stablecoin dans le magasin. « Ils viennent peu à peu, vous n'êtes certainement pas le premier. »
En parlant de l'essor, Jing a familièrement dirigé l'auteur : « Si vous voulez échanger vos stablecoins contre des dongs vietnamiens, tournez à gauche 1 kilomètre, il y a un magasin chinois qui peut le faire. » Au Vietnam, les magasins de proximité sont souvent les lieux les plus secrets d'échange.
En tant que « points de conversion » les plus fondamentaux de l'écosystème, Scarlett et Lin, qui dirigent un petit magasin de change physique, ont montré à l'auteur l'incroyable maturité et ouverture des canaux de change dans certaines villes du Vietnam. « Vous voulez échanger des stablecoins contre des dongs vietnamiens ? Venez nous voir à tout moment. » Ils ont habilement proposé un tarif à l'auteur, « Taux de change 26000, transfert sur la chaîne TRON, frais de service par transaction 2 USDT. »
Bien sûr, cette « ouverture » n'est pas un consensus à l'échelle du Vietnam. L'auteur a découvert au cours de ses recherches que les différences culturelles commerciales entre le nord et le sud du Vietnam sont énormes : ce qui est considéré comme normal dans des villes du sud comme Ho Chi Minh Ville est devenu un tabou dans la capitale, Hanoï. Lorsque l'auteur a consulté les changeurs locaux à Hanoï sur la même question, cela a été accueilli avec une grande réticence, refusant directement toute discussion sur l'échange de stablecoins.
Après des échanges approfondis avec des locaux de différents cercles sociaux à Hanoï (des étudiants aux petits commerçants), l'auteur a découvert une différence de température régionale évidente : par rapport à l'ouverture du sud, les habitants du nord du Vietnam adoptent généralement une attitude prudente, voire instinctivement méfiante vis-à-vis des stablecoins.
« Quoi qu'il en soit, une nouvelle réglementation des paiements a déjà été établie. »
Les stablecoins ont déjà achevé une pénétration complète des terminaux de paiement au Vietnam. Que ce soit par le biais de liquidités (Cash), de cartes de crédit stablecoin (Card) ou de paiements par code QR (Scan), ces trois chevaux de bataille avancent ensemble, marquant que le Vietnam a effectivement ouvert toutes les voies pour que les étrangers utilisent les stablecoins pour consommer localement.
Un écosystème financier parallèle au système monétaire commence à fonctionner de lui-même.
Moment singulier : une double « domestication » entre l'homme et la technologie.
Le marché des stablecoins au Vietnam est actuellement dans un état critique.
En intégrant les données de la recherche dans Manus pour une analyse de modélisation multidimensionnelle, nous avons découvert que le taux de réussite des paiements n'est pas un indicateur technique unique, mais est significativement influencé par deux variables cachées : l'« adaptabilité de l'utilisateur » et l'« échelle d'utilisation ».
Les données et les cas réels commencent à révéler cela.
D'un point de vue macroéconomique : l'analyse de Manus a divisé ces 30 jours de recherche en trois étapes claires : de la première semaine de « période d'exploration » (faible consommation, taux d'échec élevé), à la deuxième semaine de « période d'adaptation », et enfin à la troisième semaine de « période de maturité » - le taux de réussite de mes paiements a également tracé une belle courbe ascendante, passant de moins de 80 % à plus de 95 % lors des deux dernières semaines.
Cette montée en flèche des données a une explication concrète au niveau microscopique. Prenons l'exemple de la scène « Code QR affichant Invalid » qui est apparue 9 fois lors de la recherche : au début de l'expérience, l'auteur a souvent jugé cela comme un « échec » ; mais à mesure qu'il se familiarisait avec les outils et les scénarios, il a appris à intervenir activement - en demandant aux employés de rafraîchir l'écran ou de changer le code QR, réussissant ainsi à sauver le paiement. Cette « correction humaine » signifie que, avec l'augmentation de la « compétence opérationnelle », les utilisateurs ont acquis la capacité subjective de juger des situations et d'éliminer les pannes, et cette capacité a considérablement augmenté le taux de réussite des paiements.
Cette tendance indique qu'il existe une interaction dynamique entre les consommateurs et les outils de paiement. Les gens s'adaptent aux outils, et les outils deviennent également plus pratiques grâce à l'utilisation des gens.
« Les utilisateurs s'adaptent aux outils, et les commerçants s'adaptent également activement aux utilisateurs. »
L'auteur a observé que les commerçants locaux au Vietnam, les personnes désireuses de se connecter au monde international, et même les conducteurs de Grab passent de « spectateurs » à « adaptateurs actifs ».
Que ce soit pour changer activement les normes de VietQR pour s'adapter aux portefeuilles Web3 ou pour s'habituer à utiliser des stablecoins afin de répondre aux partenaires internationaux, ces comportements pointent tous vers une même logique : embrasser la technologie pour les affaires. Cette culture commerciale pragmatique, ancrée dans la société vietnamienne, est la clé de la capacité des stablecoins à franchir le seuil technologique et à se généraliser rapidement. Un long 20 secondes : le « dernier kilomètre » du paiement par stablecoin.
Un taux de réussite des paiements de 97,17 % suffit à prouver que les stablecoins disposent d'une base technique pour une adoption massive ; mais ces 11 échecs saisissants, tels un signal d'alerte, nous rappellent constamment que, malgré l'apparente brièveté de ce « dernier kilomètre », il demeure un gouffre difficile à franchir.
Cette recherche a laissé des données froides : 13 transactions dans des magasins de proximité ont toutes réussi ; 25 trajets en Grab ont abouti à 23 réussites ; 41 transactions dans des restaurants ont abouti à 35 réussites ; 5 trajets en bus et hébergement ont tous réussi. Et derrière ces données, l'auteur a décomposé ces 11 échecs en trois montagnes majeures sur la route de la généralisation.
La première montagne est « l'effondrement de la confiance en un instant ». C'est le moment le plus choquant pour l'auteur au cours de toute la recherche - « L'argent a été débité, mais l'autre partie ne l'a pas reçu. » Cette scène s'est réellement produite trois fois : le 20 décembre 2025, au restaurant MOC SEAFOOD, perte de 3,75 USDT ; le 22 décembre, au restaurant de Sichuan Lao Chengdu à Nha Trang, perte de 6,75 USDT ; le 5 janvier 2026, à la boulangerie Liên Hoa, perte de 2,26 USDT.Je suis un opérateur de confiance à la recherche d'une croissance stable
Pour un professionnel de la technologie habitué à tolérer les bugs, cela peut sembler être « une usure » ; mais pour un utilisateur ordinaire, c'est une catastrophe. Vous ne pouvez pas prouver votre innocence au commerçant comme vous le feriez en montrant un relevé de virement bancaire, car la valeur de hachage sur la chaîne n'est qu'un charabia pour le serveur. Devant le comptoir, face au regard suspect du commerçant, la confiance établie par la technologie est réduite à néant à ce moment-là. Cet embarras est suffisant pour décourager tout utilisateur non geek.
La deuxième montagne est celle de « l'embarras social », c'est-à-dire ces « longs 20 secondes ». Chaque transaction on-chain nécessite d'attendre une confirmation. Cela peut prendre 20 secondes dans le meilleur des cas, 30 secondes dans le pire. Ce temps, bien que techniquement un grand progrès, semble infiniment long dans la file d'attente d'un magasin de proximité. Les regards anxieux des personnes derrière vous rendent ces quelques secondes d'attente insupportables. Comparé à la réponse « en millisecondes » d'Alipay, ce décalage de 20 secondes constitue un énorme obstacle psychologique. Si cette pression sociale de 20 secondes n'est pas résolue, le paiement Web3 restera toujours un jouet pour les geeks, et ne pourra jamais devenir le quotidien des gens ordinaires.$USDT
La troisième montagne est celle des « murs des géants » et des « seuils minimes ». Même si VietQR est la norme nationale, des enseignes comme Muji, Haidilao, et d'autres grands magasins influents essaient toujours de construire leurs propres « murs », préférant utiliser des codes agrégés auto-construits, ce qui a conduit l'auteur à faire face plusieurs fois à des messages « Invalid ». Bien que cela puisse généralement être corrigé par une carte Visa, il s'agit sans aucun doute d'un refus glacial à chaque fois. De plus, les « paiements de faible montant » sont également un point sensible invisible. Le système de paiement actuel a un prix de départ obligatoire d'environ 17 000 dongs vietnamiens (environ 5 yuans). Lorsque vous souhaitez simplement acheter une bouteille d'eau ou faire un bref trajet en Grab, le système déduira toujours environ 5 yuans de valeur en dongs vietnamiens. Cela constitue une faille économique qui doit être corrigée dans des scénarios de vie à haute fréquence.
Ces 11 échecs révèlent que la distance entre 97 % et 100 % n'est pas une simple croissance linéaire, mais un saut qualitatif. Ce n'est que lorsque les utilisateurs n'auront plus peur que leur argent disparaisse, ne ressentiront plus de honte à attendre, et ne seront plus affectés par des montants trop faibles à cause des « arrondis inversés », que la révolution des paiements par stablecoin sera réellement franchie, ayant passé cette barrière nommée « dernier kilomètre ».
L'écho de l'histoire : de la Chine au Vietnam.
L'histoire a maintes fois prouvé qu'un nouveau modèle de croissance économique appelle inévitablement un nouveau système financier pour l'accompagner.
Il y a vingt ans, la Chine a contourné le système de cartes de crédit grâce à Alipay et WeChat Pay, soutenant l'essor du commerce électronique et de l'économie numérique grâce aux paiements mobiles ; aujourd'hui, le Vietnam construit un système financier unique à deux voies - en popularisant les paiements mobiles en interne tout en adoptant les stablecoins à l'extérieur, essayant d'accomplir le même saut périlleux.
La Chine l'a fait, le Vietnam aussi.
Différemment, cette fois, le Vietnam a présélectionné un chemin plus décentralisé et plus fluide à l'échelle mondiale, ce qui n'est pas un hasard, mais une continuité de l'empreinte « pragmatique » de cette terre.
Bien que les « longs 20 secondes » persistent, bien que le mécanisme de confiance doive encore être réparé, le train ne peut plus faire marche arrière. Dans cette terre pragmatique, une artère financière parallèle aux banques traditionnelles transporte les désirs de nombreux individus, rugissant vers l'avenir avec le fracas de l'époque.
