Keno 1

Most L1s promise to scale. $NEAR Protocol is actually doing it. Quantum-resistant signing. Private cross-chain swaps. Verifiable AI inference. A super app with 200K+ daily users. Here is everything shipping in NEAR's 2026 stack. Dynamic Resharding NEAR's June 2026 upgrade makes it the first major L1 to auto-split and merge shards by state size. No governance vote, no coordinator needed. Quantum-Resistant Signing June 2026 brings post-quantum cryptography at the protocol level. Most chains are ignoring this threat. NEAR is solving it now. Confidential Intents Launched February 2026. Hides sender, amount, and path of any cross-chain action. Live across 35 to 40 blockchains. Early periods saw confidential swaps hit 40 to 50% of volume. Shielded $ZEC Swaps NEAR Intents lets you swap BTC, ETH, and USDC directly into Zcash's shielded pools. Pushed shielded ZEC supply to around 30% of all circulating ZEC. Verifiable Private AI Inference NEAR AI Cloud runs models inside hardware enclaves with cryptographic attestations. Brave Browser, 115M users, uses this for its Leo AI assistant. Zero data exposure. Automatic PII Protection Launched May 20, 2026. Redacts passwords, API keys, and tokens before prompts reach Claude, ChatGPT, or Gemini. Every app on NEAR gets this automatically. NEAR Intents Volume $19.2B+ in all-time volume. $33.6M in cumulative fees used to buy back NEAR. Real usage, real value. near dot com Super App Launched February 2026. One account, cross-chain swaps, P2P payments, confidential mode. 200K to 300K+ daily active users. NEAR in 2026: - First major L1 with dynamic resharding - Quantum-resistant signing - Confidential cross-chain intents - Private ZEC on-ramps - Verifiable AI inference in TEEs - Auto PII protection - $19.2B+ intent volume with fee buybacks - near(.)com super app

Last week Maple launched the Borrower Hub, and it’s a pretty big deal for institutional onchain credit. Maple is already the largest institutional DeFi lender, working with digital asset treasuries, public companies, miners, trading firms, and prime brokers. These aren't small players. Until now, even these sophisticated institutions were stuck juggling disconnected tools, routing everything through a single wallet, and forcing their treasury teams into interfaces built for crypto natives. You can imagine... It was messy. The Borrower Hub changes that. It’s purpose-built for how actual institutional teams operate, combining smart contract credit with a proper professional experience. What it actually delivers: - One clean platform for the entire onchain credit operation - Multi-entity views with real-time visibility across every loan and legal entity - Live health metrics, margin call alerts, and liquidation thresholds - Accept loans, make payments, and refinance - all without leaving the dashboard - Email authentication + granular user permissions so treasury and ops teams (even non-DeFi natives) can use it securely - Full audit trails, compliance, real-time data, and 24/7 settlement Sid Powell, CEO and Co-Founder, summed it up: "This is the future of lending, and we are shipping it first." The new Borrower Hub is live right now. $SYRUP

This is the day I was waiting for with a hugely positive announcement exactly on Bitcoin Pizza Day (or syrupBTC Pizza Day!). syrupBTC is Maple's upcoming $BTC yield product. After months of legal proceedings, it is finally free to launch. Context: Early 2025, Maple partnered with Core Foundation to co-develop lstBTC, a liquid-staked Bitcoin product. The partnership gained real traction before breaking down over a disputed exclusivity clause. A Cayman Islands court injunction blocked syrupBTC's launch, with proceedings running for six months. Full and final settlement: All claims released. No admission of liability by either party. syrupBTC can now proceed. The product: syrupBTC sits in the same family as syrupUSDC and syrupUSDT. Maple's yield-bearing dollar assets, integrated with Spark, Morpho, Fluid, Aave, Kamino, and Pendle, have seen billions in allocations thanks to strong composability. syrupBTC will apply the same architecture: Deposit BTC → receive a tokenized yield-bearing position → use it across DeFi. The yield is the foundation. The token enables composability. Composability drives compounding. Built by Maple: - Over $20B in loans processed - Credit infrastructure stress-tested through cycles, exploits, and redemptions - Strong cross-chain momentum for syrup assets - $SYRUP now on Revolut, accessible to 70M+ users in the UK and EU syrupBTC is Maple's proven credit and custody infrastructure extended to Bitcoin. The legal overhang is gone. Now it's about how quickly the market prices in the opportunity.

Le premier ETF spot $HYPE vient de se lancer aux États-Unis. Le ticker est THYP. Coté sur le Nasdaq par 21Shares. Un ETF régulé conçu pour suivre le prix de HYPE, le token natif de Hyperliquid, qui est négociable via n'importe quel compte de courtage classique. Pas besoin de portefeuille crypto. Pas de compte d'échange. Il suffit de l'acheter comme une action. Maintenant, les institutions assises sur des trillions qui n'ont jamais touché à la DeFi peuvent avoir accès à l'un des altcoins les mieux structurés sur le marché en ce moment. L'ETF a généralement l'intention de staker entre 30% et 70% de ses avoirs en HYPE. Environ 70% des récompenses de staking sont conservées par le trust, tandis que 30% vont au sponsor, aux dépositaires et aux fournisseurs de staking. Le reste reste liquide pour les rachats. Cela signifie que l'ETF peut générer un rendement de staking en plus de l'exposition au prix. C'est rare pour un ETF crypto. Les frais sont de 0,30% par an. Pour le contexte, Bitwise a déposé une demande pour un ETF HYPE concurrent à 0,67%. 21Shares a réduit cela de plus de la moitié. Pourquoi autant de HYPE ? Hyperliquid génère plus de 630 millions de dollars de revenus annuels. 97% des revenus du protocole sont utilisés pour des rachats automatiques de HYPE sur le marché ouvert. Les allocataires traditionnels comprennent les flux de trésorerie. Ils comprennent les rachats. C'est un actif crypto qui parle leur langue, la langue que Wall Street respecte vraiment. La concurrence arrive-t-elle ? Grayscale et VanEck attendent également l'approbation de la SEC pour leurs propres ETFs HYPE spot. Grayscale a un poids significatif dans cet espace, donc le paysage concurrentiel va évoluer. 21Shares a également lancé un ETF HYPE à effet de levier en avril, mais il n'a attiré que 1,4 million de dollars jusqu'à présent. Le pont entre DeFi et TradFi ne cesse de se réduire. Hyperliquid devient impossible à ignorer.

Mes amis de GLC Research ont encore une fois prouvé qu'ils sont parmi les meilleurs chercheurs dans le domaine avec leur nouveau rapport sur Maple Finance pour le T1 2026. Quelques points à retenir... Le T1 2026 a été un trimestre difficile pour la crypto. BTC en baisse de 22,6 %, ETH en baisse de 32 %, et le prêt DeFi en baisse de 17 %. Les AUM de Maple ont tout de même augmenté de 1,9 % pour atteindre 4,66 milliards de dollars. Malgré plus de 70 appels de marge lors du stress maximal du marché, aucune liquidation forcée n'a eu lieu. Les prêts ont chuté de 27 % mais les revenus n'ont diminué que de 5,9 % pour atteindre 6,51 millions de dollars, toujours en hausse de 451 % d'une année sur l'autre, car Maple gagnait plus par dollar de prêts déployés. Tant $syrupUSDC que $syrupUSDT ont dépassé 1 milliard de dollars en dépôts, avec un rendement d'environ 200 bps au-dessus d'Aave v3 tout au long du trimestre. La grande image : c'était le premier véritable test de stress macro pour l'infrastructure de crédit onchain depuis 2022, et Maple s'en est remarquablement bien sorti. Le rapport fait 30 pages, ça vaut vraiment le coup de le consulter. Vous pouvez le trouver sur le site officiel de GLC Research ou sur leur profil X. $SYRUP

Tu sais à quel point j'ai toujours été optimiste sur l'équipe de Maple. Cette équipe vient de devenir beaucoup plus solide. Maple a ajouté trois leaders seniors à l'équipe. Regarde ce que Maple a déjà accompli. Maintenant, ajoute ce genre de leadership par-dessus. Pourquoi Maple a-t-il décidé de faire ce mouvement ? En 2025, Maple a fait passer son TVL de 500M $ à plus de 4,5B $. Maple n'est plus juste un protocole DeFi. Maple est en train de devenir une véritable entreprise institutionnelle. Et les institutions qui évoluent à cette vitesse s'effondrent sous leur propre poids ou font les bonnes embauches au bon moment. Maple a fait les bonnes embauches. 🥞 Natalie Williams 🍁 rejoint en tant que Responsable Marketing. 15 ans à construire des fonctions marketing pour des entreprises soutenues par des VC et PE à des étapes critiques de croissance. Airwallex. Clearco. AI en phase de démarrage. Elle a pris des histoires complexes et à enjeux élevés et les a rendues accessibles à des audiences qui n'étaient pas encore attentives. C'est exactement ce dont Maple a besoin. Le produit est déjà de niveau institutionnel. Le parcours est déjà là. Ce qui manquait, c'est un public plus large qui comprend réellement l'histoire. 🥞 Conor O'Hanlon 🍁 rejoint en tant que Conseiller Juridique Général. Allen & Overy à Perkins Coie à NYDIG à Block à Tools for Humanity. Ce parcours professionnel dit tout. Il a été dans la salle lors de travaux majeurs sur les actifs numériques réglementaires, de licence et institutionnels. Il est qualifié à New York, Californie, Angleterre, Pays de Galles et Irlande. Alors que Maple s'étend à de nouvelles juridictions et produits, il faut quelqu'un qui a déjà fait cela à l'échelle institutionnelle. Conor l'a fait. 🥞 Tarek Court 🍁 rejoint en tant que Responsable Trading. A commencé dans les contrats à terme sur indices boursiers européens et les dérivés énergétiques. Passé dans la crypto en 2012. Il a tradé à travers chaque cycle que cet espace a jamais produit. Il sait ce qui casse et ce qui tient parce qu'il était là quand ça a cassé. La feuille de route de Maple jusqu'en 26/27 va bien au-delà du prêt institutionnel. Élargir les capacités d'allocation dans de nouvelles stratégies nécessite quelqu'un avec cette profondeur d'expérience sur le marché. $SYRUP