lsukernik

Il sera intéressant de voir ce qui arrivera à l'action de Circle lorsque les périodes de blocage se termineront en décembre et que les taux baisseront au cours du même trimestre

Les marchés publics semblent vraiment croire que les stablecoins perturberont les géants des paiements existants

J'ai entendu d'un opérateur brésilien que les taxes IOF au Brésil poussent les gens à les contourner avec des stablecoins

J'aimerais mieux comprendre ces développements. Si quelqu'un est au courant, merci de me contacter en DM !

Hyperliquid se négocie actuellement à environ 50x les revenus annualisés, avec 100% des revenus étant sensibles au volume

Pour référence, voici une capture d'écran du chat montrant les multiples pour d'autres échanges basés aux États-Unis

Le marché évalue essentiellement Hyperliquid sur la base de la prime L1 même si cela n'est pas encore soutenu par des données on-chain

Une tendance que je soupçonne que nous verrons davantage est celle des équipes de projet créant des propositions de gouvernance pour transférer une partie du trésor communautaire à l'équipe pour des raisons de recrutement/de rétention/de croissance

Le marché est peu susceptible de l'apprécier, mais je pense que cela fonctionnera très bien pour les équipes qui dépensent les jetons judicieusement

Avoir une opportunité très unique pour quelqu'un qui est un ancien ou un actuel banquier d'investissement + natif de la crypto

Veuillez envoyer un message !

Le jeu des stablecoins est une lutte pour environ 80 milliards de dollars de revenus récurrents à forte marge

Un siège rare s'est ouvert dans notre équipe d'investissement (notre premier en plus de deux ans !). Reverie recrute un analyste/associé en investissement.

Nous recrutons avec parcimonie et pour le long terme, donc si vous êtes intéressé par un rôle de capital-risque crypto basé à NYC, au sein d'une équipe soudée et intellectuellement aventurière (nous avons des débats constants sur toutes sortes de sujets liés à la crypto et non liés à la crypto !), vous devriez postuler.

Pour une idée de l'échelle, le CA récurrent d'OpenAI est à peu près égal au CA récurrent de tous les émetteurs de stablecoins combinés (c'est-à-dire, tether, circle & partenaires, émetteurs de longue traîne)

Le marché des stablecoins devient extrêmement spéculatif. Très similaire à la bulle fintech.

Nous pouvons débattre de ce qu'est la juste valeur, mais il est clair que l'un des principaux enseignements de l'introduction en bourse de Circle est qu'il y a une sous-offre de *sociétés* de crypto-monnaies cotées en bourse solides, et le marché est prêt à payer une prime pour avoir accès à elles

vérification du sentiment du marché : il y a des publicités pour un projet LST prominent sur les abribus de NYC

Le débat REV vs PIB/TVL/volumes est l'équivalent crypto du débat intemporel profit vs croissance du web2

(Le bon endroit sur le spectre dépend de nombreux facteurs)

Toujours sceptique à l'égard des équipes qui lancent des jetons uniquement lorsque le marché global commence à bien performer

Comportement très mercenaire

Je n'ai pas examiné les données, mais je soupçonne que les projets qui ont lancé des jetons dans des marchés en plein essor ont sous-performé par rapport à ceux qui ont été lancés dans des marchés calmes

Parfois, je souhaite que la crypto ait un individu semblable à Ben Thompson pour servir d'analyste indépendant de l'industrie.

La crypto ne manque pas de super podcasts/chercheurs, mais malheureusement, la plupart d'entre eux ont des conflits d'intérêts en raison d'investissements/relations de conseil.