美股OK哥搬运号

各位朋友，下周即将迎来备受瞩目的英伟达GTC大会。这次科技盛会可以说把市场的期待值拉到了顶点，因为老黄预计会在此次会议上重磅发布一款“世界前所未见的芯片”。请大家务必锁定3月17日凌晨2点的主题演讲，届时会有非常关键的信息释出。

为了方便各位追踪市场动态，我为大家梳理了与本次大会密切相关的美股代码，并按所属赛道进行了整理：

首先是内存板块，主要关联的股票代码为 $MU、$WDC、$SNDK 和 $STX。

在光通信领域，我们可以重点关注 $GLW、$LITE、$COHR 以及 $AAOI。

在电子设计自动化也就是EDA方面，相关的企业代码是 $SNPS 与 $CDNS。

如果您对数据中心电力基建供应商感兴趣，不妨留意 $ETN、$VRT、$SIEGY 和 $MIELY。

电源管理及零部件供应商的关联代码主要包括 $FLEX 加上 $GEV。此外，针对高密度AI服务器电源模块方向，可以参考 $VICR 与 $TTMI。

最后是AI推理芯片代工及先进封装领域，该板块涉及的公司代码非常广泛，不仅涵盖了 $TSM、$INTC、$ASX、$GFS 与 $AMKR，同时也包含了 $ADI、$MPWR、$ON、$STM、$IFNNY、$ROHCY、$NVTS、$AOSL、$POWI、$TXN 以及 $RNECY。

15只近期可能出现轧空的美股：

$APLD
$OKLO
$SATS
$SEI
$MUX
$TERN
$PBF
$AXTI
$CAPR
$PL
$HUT
$HYMC
$ASTS
$NKTR
$SCCO

回头再看会不会出财富密码

近期，我为大家系统梳理了多位陆家嘴金融圈重量级专家的最新投资研判。为了方便大家阅读，我将他们的核心观点按主题进行了整合。

关于中国核心资产与A股的未来走向，高善文指出，目前中国资产的价值重估进程尚未完结，建议投资者保持耐心，静候其价值的最终回归。陈果也对此抱有乐观态度，他明确表示A股市场的牛市格局依然延续，整体来看当前蕴含的投资机会要远远多于可能面临的风险。

在具体的行业配置与投资主线方面，张瑜强调，现阶段的宏观经济结构正处于不断分化的过程之中，而中游制造业将成为接下来的核心主线。付鹏则提出，投资者应当积极拥抱AI赛道以及具备高股息特征的红利资产，同时明确提醒大家务必坚决远离房地产泡沫。

针对大宗商品及跨市场大类资产调仓，洪灏预测，黄金和其他大宗商品将迎来长期牛市，因此他建议适度减持美元资产。李蓓同样秉持周期为王的投资理念，她强调在市场情绪陷入恐慌之际，正是敢于重仓买入大宗商品的绝佳时机。

至于风险防范与底仓防御策略，东吴陈刚给出了稳健的建议，即应当通过配置债券和保留部分现金来构建坚实的基础底仓，以此来从容应对外部市场的剧烈波动。

不知道以上这些来自业内大咖的深度洞察，是否契合您的投资思路呢。

摩根大通近期给出了一个看似十分机智的投资思路，建议大家在当前环境下看多并买入能源类股票，同时对整体市场大盘进行做空操作。按照他们的构想，这一组合策略可以一直持续到霍尔木兹海峡重新开放的那一天。

然而，假如投资者们全都一窝蜂地采取这种做法，潜在的隐患也是不容忽视的。市场的最终走向很可能是在特朗普某个猝不及防的举动下出现剧烈的瞬间波动，进而导致所有人的相关持仓面临彻底清算和爆仓的结局。

高盛发布了一则值得高度关注的市场预警，指出美国股市近期极有可能迎来一场极为迅猛的上涨行情。

今天早间，彭博社推送的一则快讯直接让我睡意全无，消息的核心正是高盛合伙人John Flood对当前市场的最新研判。

John Flood在提示中剖析了当前市场的结构性特征。他指出，目前对冲基金在操作上出现分化，一方面大量持有各个独立股票的多头头寸，另一方面却通过股指期货以及ETF产品建立了庞大的空头来进行风险对冲。值得警惕的是，目前这些机构的做空风险敞口已经一路攀升，触及了自2022年9月份以来的绝对高点。

在这样极端的情绪和仓位背景下，一旦市场上空降任何实质性的利好传闻，例如美国与伊朗之间的冲突宣告彻底结束的重磅头条，那么急于平仓的空头力量就会瞬间引爆一场声势浩大的回补潮。受此种纯技术面的轧空效应驱动，大盘指数不仅会直线拉升，其短期内的暴涨幅度甚至有望达到2%到3%。

对于近期略显沉闷的交易环境而言，由这种逼空情绪催生的反弹，绝对算得上是极为罕见的积极信号了。而即将到来的本周六，或许就会成为决定这一行情能否爆发的最关键时间窗口。

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更多具体的活动细则，请参阅相关详情。

当前的通货膨胀情况整体显得中规中矩，甚至可以说透露出些许积极的信号。在此我们要祝贺川普，他十分成功地化解了这次的潜在隐患。按照眼下的形势来判断，这种活跃的局面显然还能再继续维持一段时间。

对于唐纳德·特朗普而言，今天无疑是一个极具决定性意义的日子。

市场正屏息以待今晚即将发布的2月份CPI数据。倘若通胀指标超出预期进而引发股市大幅下挫，那么所有的指责与责任恐怕都将归咎于他。

回顾原油价格的走势，自1月针对马杜罗采取行动以来，油价便开启了上涨通道，而2月底对伊朗的军事打击更是直接推高了价格。

此前，财政部长Bessent曾多次强调，能源价格的下降是促使通胀回落的核心动力。然而，这一逻辑如今似乎正在形成回旋镖效应，即将反噬其身。

一切悬念将在今晚9点半揭晓。如果数据表现不佳，为了应对局势，美军或许最快明天就真的需要前往霍尔木兹海峡执行护航任务了。

回想一下，美油价格上一次站上110的高位，还要追溯到2022年3月俄乌冲突刚刚爆发的时候。随后，通胀数据的急剧飙升迫使美联储开启了加息周期，美股市场也因此承压，一路下行并持续低迷至10月。直到通胀压力有所缓解，加上ChatGPT横空出世，市场才得以扭转颓势，重新开启上涨之路。面对当下的市场环境，大家认为接下来的行情走势将会如何演绎？

出自2013年巴菲特股东信的一句妙语指出，牛市正如做爱一般，往往在即将结束的前一刻，才会让人感到最为美妙。

回顾过去十年的标普500指数历史数据，我们筛选出了在3月份表现最为突出的25只美国股票。仔细观察这份优胜名单，可以发现其中绝大多数席位被电力以及能源板块的个股所占据。在所有上榜企业中，排名第一的是 $SBAC，该股票展现出了极佳的稳定性，其取得正收益的概率达到了100%。

回顾2025年6月18日，特朗普曾向伊朗发出了“无条件投降”的呼吁。紧接着在短短6天之后的6月24日，停战局面便已形成。当然，对于相关术语的最终解释权掌握在他手中。在随后的推送中，我将为大家发布一段视频，重温他当时对于“无条件投降”所做的具体解释。

Même si les données non agricoles ont surpris, le marché n'a pas montré de fluctuations significatives. Cependant, une déclaration de Trump a provoqué de fortes secousses : le pétrole a immédiatement grimpé, tandis que les actions américaines et le BTC ont fortement chuté. On ne peut s'empêcher de penser qu'il est probablement la seule personne au monde capable de dessiner un graphique K de ses propres mains.

让我们以此为例，来聊聊美股市场中高管对交易时机的精准把握。回顾 $TTD CEO 的操作历程，在去年1月至2月期间，趁着股价处于 $120 的高位，他果断出售了价值 1.62亿美元 的自家股票。紧接着，市场便迎来了高达 80% 的剧烈回调。更有意思的是，到了今年3月，当价格回落至 $25 时，他又斥资 1.48亿美元 重新入场。这真的仅仅是运气好吗？不妨看看下面这步堪称神来之笔的操作：就在 2025年2月12日 重大负面消息披露导致股价重挫 39% 的前一天，他已经精准地卖出了 4800万美元 的股票。

想要判断美股市场何时迎来真正的反弹，关键在于观察伊朗方面的导弹库存消耗情况。根据阿联酋国防部针对其受袭情况的统计数据，攻击频次已呈现明显的下降趋势：2月28日记录为137枚，随后在3月1日降至28枚，3月2日为9枚，3月3日为12枚，到了3月4日仅录得3枚。

来自五角大楼的数据也进一步印证了这一态势，指出伊朗的导弹发射数量相比首日锐减了86%，无人机活动也下降了73%。参考2025年的历史经验，一旦日发射量回落到20枚以下，往往意味着距离停战协议的达成仅有一步之遥。回顾当时的情形，在伊朗停战之后，标普指数单日涨幅即超过1%，短期累计涨幅更是达到了3%以上。

值得注意的是，本周五盘前即将公布非农就业数据，对于从事期权交易或关注美股合约的投资者而言，这无疑是一个介入的良机。目前，Bitget平台的美股合约费率在全网保持最低水平，该平台不仅市场深度极佳，还支持超过200种股票代币以及30多种美股合约。开户流程简便且无CRS困扰，有需求的朋友请直接联系 @Bitget_zh

韩国股市近期的表现着实令人惊叹，犹如坐上了过山车。昨天市场才刚刚因剧烈下跌触发了熔断机制，谁知今天立刻迎来反转，因大幅上涨再次触发熔断。这种极端的波动性，若非明确告知是股市指数，恐怕会被不少人误认为是某种山寨币的走势。面对这种上下振幅高达10%的行情，那些持有高杠杆仓位的投资者面临着巨大的考验，稍有不慎便会遭遇爆仓离场的结局。

Observez la dynamique du marché d'aujourd'hui, les contrats à terme sur les actions américaines, le Bitcoin et le pétrole brut présentent une forte corrélation négative. Plus précisément, alors que les prix du pétrole brut baissent, les marchés boursiers et de la cryptomonnaie ont commencé à augmenter simultanément. La logique du marché actuel est très claire : la baisse des prix du pétrole signifie que les risques géopolitiques substantiels se relâchent, ce qui réduit la pression inflationniste et pousse finalement les prix des actifs risqués à la hausse. En ce qui concerne les données ADP récemment publiées, c'est-à-dire ce que tout le monde appelle le petit non-agricole, bien que les chiffres aient dépassé les attentes, le marché les interprète comme un signal positif pour un atterrissage économique en douceur, et ne se concentre plus sur les questions de baisse des taux, ce qui est similaire à la réaction du marché de février. En se basant sur cette logique depuis le début de l'année, si les grandes données non-agricoles publiées ce vendredi ne dépassent légèrement les attentes, cela sera également favorable pour le marché boursier. Actuellement, les règles du marché semblent suivre la caractéristique d'un léger écart entraînant une hausse, tandis qu'un écart important entraîne une baisse. Quant à savoir si cette règle se vérifiera à nouveau vendredi, restons à l'écoute.

达利欧近期接受了一次时长50分钟的深度专访，为了方便大家快速掌握核心观点，我将其精炼为一分钟的阅读内容，以下是详细的要点梳理。

首先，有五股核心力量正在决定美国的未来走向：这包括债务与货币周期、国内财富与价值观的巨大鸿沟、国际大国间的冲突、以AI为代表的技术变革，以及自然灾害的冲击。这几大因素交织叠加，正在让世界秩序发生深刻转变。

在债务层面，美国的处境已十分危险。目前美国年支出约为7万亿美元，而收入仅有5万亿美元，赤字率高达40%。其债务规模已是年收入的6倍，仅支付利息就消耗了赤字的一半。为了维持局势稳定，必须在2026年将赤字占GDP的比例从目前的6%降至3%，否则极易陷入恶性的债务螺旋。

这种现状与罗马帝国的衰落周期有着惊人的相似之处，正如柏拉图时代所描述的内部民主分裂和暴民混乱。美国当前正处于周期的第五阶段，特征是财政状况恶化、社会分裂及外部威胁并存，面临着在社会主义与法西斯主义之间做选择的风险。要避免重蹈帝国覆辙，需要强有力的领导层推动跨党派合作，致力于生产力改革并落实3%的赤字目标。若继续沉溺于即时满足和内斗，历史恐将重演。

关于依靠政府进行自我改革，前景并不乐观。庞杂低效的官僚体系、敏感的选举政治，加上近半数美国人依赖政府支出或合同生活，构成了巨大的阻力。即便是DOGE政府效率部，也因结构性障碍、舆论压力和选举风险而难以推进实质性的大刀阔斧改革。

在避险资产的选择上，黄金的优势远胜比特币。黄金是各国央行都在争相储备的硬通货，建议在投资组合中配置5%至15%的黄金。相比之下，比特币缺乏隐私性且可被追踪，还面临量子计算的威胁，加上其走势与科技股高度相关，在真正的危机时刻往往靠不住。

关于关税问题，许多经济学家的看法存在偏差。关税本质上就是一种税收，会直接推高物价。虽然它能一定程度上保护制造业，但不能仅依赖关税，必须同步推进基础设施建设和产业发展。

美联储目前也陷入了左右为难的境地。一方面需要维持低利率以减轻债务负担，另一方面高利率又能抑制支出并吸引债权人。随着9万亿美元的债务即将滚动，且受地缘政治制裁影响，外国买家正在减少，美联储可能被迫扩大资产负债表，这将导致美元进一步贬值和资产泡沫化。

对于AI，应将其视为系统性风险而非单纯的利好。正如2000年的互联网泡沫一样，许多现在的AI公司将会倒闭。由于利润空间被压缩，行业可能出现自食其力的现象。面对中国采取的免费开源策略以追求高使用率，美国以利润为导向的模式将遭遇激烈竞争，虽然技术会留存，但企业面临巨大风险。

归根结底，美国真正的病根在于生产力下降。这不仅仅是贫富不均的问题，而是大家创造财富的能力变弱了。想要自救，只能依靠加强对下一代的教育、修缮基础设施并恢复社会秩序。只有避免内战和不必要的对外战争，国家才有希望。

原视频链接请见评论区。

关于Alpha Picks在03.02选出的最新标的$FN，其背后的看涨逻辑可以归纳如下：

Fabrinet在AI算力以及光通信供应链中占据着核心供应商的地位，被视为该领域内极具质感的优质资产。公司在各项关键指标上表现亮眼，其盈利能力与动能评分双双达到了A级。值得注意的是，尽管成长性评分显示为C-，但这实则是公司为了扩大产能、增加资本支出而进行的战略性再投资所致。

从具体的财务基本面来看，Fabrinet的资产负债表十分稳健，每股现金持有量达到8.93美元，远超同行业的中间水平。业绩方面，公司在2026财年Q2不仅交出了11.3亿美元的营收成绩单，同比大幅增长36%，而且其EPS也达到了3.36美元，超出了原本的预期。

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Seeking Alpha Alpha Picks：

Alpha Picks 在 03.02 更新了最新的选股策略，本期重点推荐的标的是 $FN (Fabrinet)。以下是对其投资逻辑的详细梳理：

Fabrinet 处于 AI 算力与光通信供应链的核心枢纽位置，是该领域的关键供应商。从业绩数据来看，公司在 2026 财年 Q2 表现亮眼，实现营收 11.3 亿美元，同比增长幅度达 36%，且每股收益 EPS 为 3.36 美元，成绩超出市场预期。

在财务健康度方面，公司拥有稳健的资产负债表，每股现金水平达到 8.93 美元，这一数字远高于行业的中位数水平。虽然目前的成长性评分显示为 C-，但这实际上反映了公司正在积极进行战略性再投资，通过增加资本支出来扩大产能。与此同时，Fabrinet 在盈利能力和动能两大指标上均获得了 A 级的高分，充分证明其作为 AI 光通信赛道中优质标的的成色。

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