Il corso $BTC ha recentemente subito un forte calo. Il prezzo ha quasi raggiunto il livello critico di $60 000, dopo di che è seguito un rapido rimbalzo. L'acquisto di attivi durante il calo locale ha aiutato a stabilizzare la situazione vicino ai valori attuali.
Tuttavia, questo recupero non conferma un cambiamento definitivo di trend. Il movimento attuale sembra piuttosto una pausa temporanea all'interno di una fase di correzione più ampia. Gli investitori continuano a valutare la probabilità di un ulteriore calo del valore dell'attivo.
Segnali degli indicatori di perdite non realizzate
Una caratteristica dei mercati ribassisti è l'alto livello di perdite non realizzate relative (Relative Unrealized Loss). Questa metrica valuta il valore in dollari delle monete 'sott'acqua', rispetto alla capitalizzazione di mercato totale. Durante il recente crollo a $60 000, questo rapporto è aumentato a circa il 24%. Questo livello è significativamente superiore alla zona di transizione tra cicli rialzisti e ribassisti. Il mercato si è stabilizzato saldamente in territorio negativo.
Il valore attuale segnala una forte pressione da parte dei venditori. Tuttavia, rimane al di sotto dei livelli di capitolazione estrema. Storicamente, il fondo si forma a valori superiori al 50%. Di conseguenza, Bitcoin sta attraversando un processo attivo di rivalutazione, e non sta raggiungendo un fondo finale. La pressione di vendita è ampiamente diffusa, ma non è ancora esaurita. La volatilità probabilmente persisterà fino a quando non si troverà un nuovo equilibrio di mercato.
Divergenza nel comportamento degli investitori al dettaglio e istituzionali
La distribuzione dell'offerta di Bitcoin tra portafogli di diverse dimensioni fornisce importanti indicazioni sui sentimenti dei partecipanti. I dati mostrano che gli indirizzi con un saldo inferiore a 0,01 BTC stanno costantemente aumentando la loro quota di possesso. Questo gruppo rappresenta piccoli partecipanti al dettaglio. Spesso reagiscono emotivamente alle fluttuazioni dei prezzi, ma al momento stanno attivamente accumulando attivi.
I portafogli con un saldo da 10 a 10 000 BTC, al contrario, mostrano una distribuzione moderata degli attivi durante il calo. Questa divergenza è notevole sullo sfondo di sentimenti estremamente negativi nei social media. Nonostante i commenti pessimisti, i piccoli trader stanno aumentando l'esposizione. A quanto pare, ritengono che i prezzi attuali siano vantaggiosi per entrare nel mercato.
Questo squilibrio indica che l'ottimismo sul mercato non è ancora completamente svanito. Le fasi ribassiste profonde sono solitamente accompagnate dalla capitolazione degli investitori al dettaglio, che coincide con metriche sociali negative. Finché l'offerta nelle mani dei piccoli detentori non comincerà a diminuire, i rimbalzi potrebbero essere instabili. Ciò limita il potenziale di tentativi di recupero a breve termine.
Aumento dell'attività di rete e nuovi indirizzi
L'attività di rete invia un segnale contrastante sullo sfondo della debolezza dei prezzi. Il numero di nuovi indirizzi nella rete Bitcoin è aumentato drasticamente nell'ultima settimana. Il numero di investitori che hanno effettuato la loro prima transazione nella blockchain è aumentato di circa il 37%. L'afflusso di nuovi partecipanti al mercato è evidente.
L'afflusso di nuovi utenti può fornire supporto nella fase di consolidamento. Tuttavia, se la pressione macroeconomica persiste, anche una forte crescita della rete potrebbe non compensare l'uscita generale dal rischio nei mercati finanziari.
Analisi tecnica e livelli chiave
Al momento della scrittura, Bitcoin viene scambiato vicino a $69 077. In precedenza, l'attivo è rimbalzato dal livello di supporto $63 007 durante il recente crollo. Un acquisto aggressivo ha impedito un ulteriore calo verso la soglia psicologica di $60 000. Una difesa riuscita di questo limite sottolinea la presenza di domanda a livelli bassi, almeno a breve termine.
Il rischio di ribasso rimane elevato, nonostante un rimbalzo locale. Il contesto macroeconomico generale suggerisce la possibilità di ulteriori rotture al ribasso nelle prossime settimane. La perdita del supporto $63 007 intensificherà lo scenario ribassista. Il prossimo grande obiettivo di ribasso è intorno a $55 500. È basato su zone di supporto storiche.
Un recupero a breve termine rimane possibile con un continuo afflusso di capitali. L'attività di nuovi indirizzi può aiutare Bitcoin a consolidarsi e testare il livello $71 672. Una chiusura sopra questo livello annullerà l'immediato setup ribassista. Questo sarà un segnale di stabilizzazione del mercato, anche se non romperà completamente la struttura correttiva attuale.