朱老师区块链
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价值投资社区，项目投研专家，返佣码：BC3000。2项国家级区块链重点研发项目核心成员，10年讲3000个项目。公众号：共识偏差（新）书中自有大饼屋，油管：朱老师区块链3000问，b站同名节目，推特：朱老师区块链
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美光动态PE大概十几，闪迪动态PE大概7，所以不要觉得他们不行了，7月财报公布，这2货估计还得涨，所以美股这段时间就不可能弱的了，你们就等3-5w的大饼吧！$MUon $SNDK
朱老师区块链
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一年暴涨7倍，美光是不是已经站在“悬崖边”？
一年暴涨7倍，美光是不是已经站在“悬崖边”？
今天我们来说下美光，这个一年涨了7倍的巨无霸，是不是处于危险边缘？
大家可以自行看下他的周线图，最近一周从560-750，涨幅33%，注意，这不是小盘妖股，这是一个市值8500亿的公司。
出现这种行情，说明市场已经处于“极度贪婪”的状态或者没有敢做空的了。
我反正看到这种K线简直“后背发凉”，感觉随时崩塌！下面我们详细看下！
一．简介
美光科技是一家全球领先的内存和存储解决方案提供商，成立于1978年，总部位于美国爱达荷州博伊西。公司专注于DRAM（动态随机存取存储器）、NAND闪存及高带宽内存（HBM）等核心产品。
其中
-DRAM（约占Q2 FY2026营收79%）：包括HBM（AI加速器核心）、服务器/数据中心DRAM、图形DRAM等。高带宽内存HBM是当前增长引擎，已100%售罄至2026年底。
-NAND（约占21%）：包括企业级SSD、消费级存储等，近期推出245TB Micron 6600 ION数据中心SSD等创新产品。
美光公司已战略退出部分消费级业务，转向高毛利AI/数据中心高端产品。
二．AI需求爆发
在闪迪篇，我们说过AI数据中心对于内存的需求是以往数据中心的8-10倍。而美光最关键的HBM（高带宽内存）是AI的算力核心层，本质是给GPU提供高速数据传输的，举个简单例子，如果数据是汽油，那么GPU是发动机，而HBM就是链接发动机和汽油的管道，管道不行，你数据量提不上去，所以给你装个V8发动机也没用！
所以他现在最核心的客户是-英伟达！当然MAG7中做AI数据中心的比如微软，meta，google，亚马逊，oracle等都是他客户。
而HBM因为技术壁垒非常高，目前只有三家公司能做，分别是三星、SK海力士、美光！目前美光正在赶超海力士，三星目前排名第三！。
三．财务数据
市值8422亿，市盈率30，2025年营收和净利润率暴涨，从2025年的Q2收入80亿，净收入15亿，到2026年Q2 收入238亿，净收入137亿，净利润率57%！收入翻了3倍，净收入翻了9倍，可以说是赚钱机器！
目前给出的2026年的收入预估是1070亿，其中2025年Q2预估200亿，实际238亿，远远超出预期！
如果按照2026的预估1075亿*57%（净利润率）=612亿，8422/612=13.7倍动态市盈率！
所以动态来看不算多，所以这帮人和疯了一样的猛冲！
但是一旦下季度的财报不好看，那么市场就不妙了，现在这股价真的看的像“走钢丝”！
四．风险
美光25的资本支出140亿，用于HBM、工厂建设和研发，26年的财报来看，资本支出上调至250亿美元以上，说明美光在大幅扩张！2027年资本支出将在26基础上再增加100亿美元以上！
这意味着什么？意味着：美光正在ALL IN AI。
和之前说闪迪的感觉是一样的，当这些基础设施的厂商大规模扩建，然后AI需求疲软，那么危险就会来临。
美光其实经历过2000年的互联网大泡沫，当时和现在的情景一模一样，2000年互联网时代爆发，PC的普及，企业IT的升级，需要海量的企业数据库和服务器，当时的DRAM/NAND需求也暴涨!
然后后面的故事大家应该都知道，盲目和海量的扩张，导致行业大崩盘。
现在的这些巨头在疯狂搞AI军备竞赛，生怕自己落后，不能站在下一个时代的C位，拼了命的建设AI数据中心。
而我的判断是AI模型只有赢者通吃，输的滚出牌桌，因为AI模型只有最强的能占据市场，它不是消费类产品，可以有不同的定制化需求。所以这些巨头也知道后果，不想输，但是最终一定会分出胜负！分出胜负之时，泡沫破灭之时！
具体时间点我觉得可以参考5月8号文章说的，AI神童Leopold预测2027年AI会达到自我进化-自己完善自己，因为谁先做到这点，谁就达到领先从而“淘汰对手”！
而从这两天的节目中，我们可以看到闪迪也好，美光也好，扩建的周期都瞄准到了2027年，这不是一个巧合！当然市场的泡沫破灭可能比这个要快一点！$MUon
BN钱包可以直接买美光美股：邀请吗：DV2IJYNP
今天我们来说下美光，这个一年涨了7倍的巨无霸，是不是处于危险边缘？
大家可以自行看下他的周线图，最近一周从560-750，涨幅33%，注意，这不是小盘妖股，这是一个市值8500亿的公司。
出现这种行情，说明市场已经处于“极度贪婪”的状态或者没有敢做空的了。
我反正看到这种K线简直“后背发凉”，感觉随时崩塌！下面我们详细看下！
一．简介
美光科技是一家全球领先的内存和存储解决方案提供商，成立于1978年，总部位于美国爱达荷州博伊西。公司专注于DRAM（动态随机存取存储器）、NAND闪存及高带宽内存（HBM）等核心产品。
其中
-DRAM（约占Q2 FY2026营收79%）：包括HBM（AI加速器核心）、服务器/数据中心DRAM、图形DRAM等。高带宽内存HBM是当前增长引擎，已100%售罄至2026年底。
-NAND（约占21%）：包括企业级SSD、消费级存储等，近期推出245TB Micron 6600 ION数据中心SSD等创新产品。
美光公司已战略退出部分消费级业务，转向高毛利AI/数据中心高端产品。
二．AI需求爆发
在闪迪篇，我们说过AI数据中心对于内存的需求是以往数据中心的8-10倍。而美光最关键的HBM（高带宽内存）是AI的算力核心层，本质是给GPU提供高速数据传输的，举个简单例子，如果数据是汽油，那么GPU是发动机，而HBM就是链接发动机和汽油的管道，管道不行，你数据量提不上去，所以给你装个V8发动机也没用！
所以他现在最核心的客户是-英伟达！当然MAG7中做AI数据中心的比如微软，meta，google，亚马逊，oracle等都是他客户。
而HBM因为技术壁垒非常高，目前只有三家公司能做，分别是三星、SK海力士、美光！目前美光正在赶超海力士，三星目前排名第三！。
三．财务数据
市值8422亿，市盈率30，2025年营收和净利润率暴涨，从2025年的Q2收入80亿，净收入15亿，到2026年Q2 收入238亿，净收入137亿，净利润率57%！收入翻了3倍，净收入翻了9倍，可以说是赚钱机器！
目前给出的2026年的收入预估是1070亿，其中2025年Q2预估200亿，实际238亿，远远超出预期！
如果按照2026的预估1075亿*57%（净利润率）=612亿，8422/612=13.7倍动态市盈率！
所以动态来看不算多，所以这帮人和疯了一样的猛冲！
但是一旦下季度的财报不好看，那么市场就不妙了，现在这股价真的看的像“走钢丝”！
四．风险
美光25的资本支出140亿，用于HBM、工厂建设和研发，26年的财报来看，资本支出上调至250亿美元以上，说明美光在大幅扩张！2027年资本支出将在26基础上再增加100亿美元以上！
这意味着什么？意味着：美光正在ALL IN AI。
和之前说闪迪的感觉是一样的，当这些基础设施的厂商大规模扩建，然后AI需求疲软，那么危险就会来临。
美光其实经历过2000年的互联网大泡沫，当时和现在的情景一模一样，2000年互联网时代爆发，PC的普及，企业IT的升级，需要海量的企业数据库和服务器，当时的DRAM/NAND需求也暴涨!
然后后面的故事大家应该都知道，盲目和海量的扩张，导致行业大崩盘。
现在的这些巨头在疯狂搞AI军备竞赛，生怕自己落后，不能站在下一个时代的C位，拼了命的建设AI数据中心。
而我的判断是AI模型只有赢者通吃，输的滚出牌桌，因为AI模型只有最强的能占据市场，它不是消费类产品，可以有不同的定制化需求。所以这些巨头也知道后果，不想输，但是最终一定会分出胜负！分出胜负之时，泡沫破灭之时！
具体时间点我觉得可以参考5月8号文章说的，AI神童Leopold预测2027年AI会达到自我进化-自己完善自己，因为谁先做到这点，谁就达到领先从而“淘汰对手”！
而从这两天的节目中，我们可以看到闪迪也好，美光也好，扩建的周期都瞄准到了2027年，这不是一个巧合！当然市场的泡沫破灭可能比这个要快一点！$MUon
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这个华尔街天才开始做空芯片制造商，名义价值84.7亿美元的看跌期权。包括英伟达，甲骨文，amd，美光，阿斯麦，台积电等。
但是他管理的基金大部分买的都是AI基础设施相关的股票，持有大量的电力和基础设施，比如他就持有台积电，所以这个操作，我只能认为他是一个买保险操作，对冲了，因为他管理的基金规模也就100亿。并不能说他看空，如果他真的看空，他就应该卖出他持有的AI基础设施股票！
$MU
但是他管理的基金大部分买的都是AI基础设施相关的股票，持有大量的电力和基础设施，比如他就持有台积电，所以这个操作，我只能认为他是一个买保险操作，对冲了，因为他管理的基金规模也就100亿。并不能说他看空，如果他真的看空，他就应该卖出他持有的AI基础设施股票！
$MU
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上次的研究，市场上很多人在高位买了保险，所以现在美股下跌，那这些人根本没有亏钱。
按照市场是小部分人赚钱的原则，那么应该美股还得拉一波，让这些套保的人全部懊悔解套，然后下跌！这才符合小部分赚钱的逻辑！$TRX
按照市场是小部分人赚钱的原则，那么应该美股还得拉一波，让这些套保的人全部懊悔解套，然后下跌！这才符合小部分赚钱的逻辑！$TRX
朱老师区块链
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Crash rialzista?: Il mercato sta mettendo in scena una 'festa con assicurazione'
Ultimamente c'è un termine molto in voga, chiamato - 'crash rialzista'.
Molti, appena lo sentono, ridono:
Un rialzo può davvero crollare? Non è una contraddizione?
Addirittura qualcuno fa ironia, dicendo che è un 'termine inventato da alcuni esperti pensando troppo con la testa'.
Ma la verità è esattamente l'opposto -
questo termine non è stato inventato in patria, ma è stato prima proposto da Wall Street.
Un team quantitativo della Bank of America ha lanciato un segnale molto pericoloso in un rapporto:
👉 Il NASDAQ è salito per 13 giorni di trading consecutivi
👉 La volatilità però rimane alta al 25%
👉 L'aumento dello S&P 500 si avvicina a un'escursione estrema come ai tempi della pandemia
Molti, appena lo sentono, ridono:
Un rialzo può davvero crollare? Non è una contraddizione?
Addirittura qualcuno fa ironia, dicendo che è un 'termine inventato da alcuni esperti pensando troppo con la testa'.
Ma la verità è esattamente l'opposto -
questo termine non è stato inventato in patria, ma è stato prima proposto da Wall Street.
Un team quantitativo della Bank of America ha lanciato un segnale molto pericoloso in un rapporto:
👉 Il NASDAQ è salito per 13 giorni di trading consecutivi
👉 La volatilità però rimane alta al 25%
👉 L'aumento dello S&P 500 si avvicina a un'escursione estrema come ai tempi della pandemia
La vita su Binance potrebbe avere un'altra esplosione, è stata in lateralità per più di un mese, quanto più a lungo laterale, tanto più in alto verticale.
E inoltre è in linea con la correttezza politica. Altrimenti si rischia di essere criticati da star per aver tagliato i ciuffi!
$VitaSuBinance
E inoltre è in linea con la correttezza politica. Altrimenti si rischia di essere criticati da star per aver tagliato i ciuffi!
$VitaSuBinance
Chi è questo genio che l'ha pensato, l'Iran ha lanciato un'attività di assicurazione marittima, io non prendo la protezione, io vendo assicurazioni, se ti succede qualcosa, contattami per il rimborso, ma il problema è che se scatta o meno lo decidono loro!
Veramente incredibile, la stessa cosa, cambia solo nome e diventa completamente diversa! 😂
$ETH
Veramente incredibile, la stessa cosa, cambia solo nome e diventa completamente diversa! 😂
$ETH
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卡塔尔占全球天然气贸易的20%，霍尔姆此海峡关闭，导致其天然气中断，我说最近天然气怎么一直再涨！
再回看之前我讲了一些天然气的美股，点到为止！
$NATGAS
再回看之前我讲了一些天然气的美股，点到为止！
$NATGAS
Questa onda dovrebbe rimbalzare di nuovo, il progetto ha delle basi solide, non c'è pressione di vendita e stanno lavorando sugli stablecoin, le azioni in blockchain sono il settore più caldo in questo momento. Adesso si è formata una grande candela a coppa!
$ONDO
$ONDO
Il petrolio è tornato sopra i 100, l'inflazione si intensifica, i titoli di stato americani a 30 anni sono di nuovo sopra il 5, attualmente si prevede solo un abbassamento dei tassi a gennaio, la seconda metà dell'anno non sarà facile, durante il rimbalzo mag7 ci sono alcuni report finanziari che non sono buoni, potrebbe essere a rischio. #伯克希尔大幅加仓Alphabet
$ETH
$ETH
Attualmente vedo molte persone che dicono che hype è stato denunciato, e il prezzo della moneta è sceso del 10%!
Facendo una verifica, si scopre che il CME e l'ICE hanno espresso ufficialmente preoccupazioni alla CFTC (Commodity Futures Trading Commission) e ai funzionari del Congresso, spingendo le autorità di regolamentazione ad intensificare l'esame/restrizioni su Hyperliquid!
Il motivo è che hype, come exchange di contratti su blockchain, ha un volume di scambi enorme e opera 24/7, espandendosi a futures su petrolio, materie prime e altri derivati. Sono preoccupati che il trading anonimo possa portare a manipolazioni di mercato, elusione delle sanzioni e distorsione dei prezzi nei mercati tradizionali!
Non c'è stata un'indagine formale avviata, siamo solo nella fase di lobbying, del resto, toccare il 'cake' degli altri ha già messo in pericolo i piccoli attori del web3 nei confronti delle grandi borse tradizionali! I grandi nomi vogliono schiacciare gli innovatori nella culla!
Tuttavia, penso che questa sia una sciocchezza, perché come può il prezzo dei contratti influenzare il prezzo di mercato? I contratti sono ancorati al prezzo spot, quindi questa affermazione non è affidabile, e rispetto alle grandi borse tradizionali, questo volume di scambi non dovrebbe nemmeno essere considerato significativo!
$HYPE
Facendo una verifica, si scopre che il CME e l'ICE hanno espresso ufficialmente preoccupazioni alla CFTC (Commodity Futures Trading Commission) e ai funzionari del Congresso, spingendo le autorità di regolamentazione ad intensificare l'esame/restrizioni su Hyperliquid!
Il motivo è che hype, come exchange di contratti su blockchain, ha un volume di scambi enorme e opera 24/7, espandendosi a futures su petrolio, materie prime e altri derivati. Sono preoccupati che il trading anonimo possa portare a manipolazioni di mercato, elusione delle sanzioni e distorsione dei prezzi nei mercati tradizionali!
Non c'è stata un'indagine formale avviata, siamo solo nella fase di lobbying, del resto, toccare il 'cake' degli altri ha già messo in pericolo i piccoli attori del web3 nei confronti delle grandi borse tradizionali! I grandi nomi vogliono schiacciare gli innovatori nella culla!
Tuttavia, penso che questa sia una sciocchezza, perché come può il prezzo dei contratti influenzare il prezzo di mercato? I contratti sono ancorati al prezzo spot, quindi questa affermazione non è affidabile, e rispetto alle grandi borse tradizionali, questo volume di scambi non dovrebbe nemmeno essere considerato significativo!
$HYPE
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