Bluechip

Interest in longs on memecoins like $DOGE and $PEPE still remains strong.

Sometimes it’s very hard to understand traders’ behavior.

Or am I living in another world?

$BTC
Buono: Mantenere la zona di $65k
Cattivo: Rifiuto dalla parte inferiore del canale. (vedi freccia bianca)

Un setup simile è avvenuto durante la precedente rottura. BTC ha trascorso 8 giorni a testare la parte inferiore del canale prima di scendere. (parte in alto a sinistra dell'immagine)

Speriamo in un recupero del canale per un po' di sollievo a breve termine. Ma la mia impressione è che alla fine scenderemo ulteriormente, che sia prima o dopo.

$BTC
Probabilmente ci stiamo dirigendo verso la volatilità questa domenica.

È così che il mercato delle criptovalute tende a iniziare la settimana con un'attività intensa e movimenti bruschi.

I nostri Livelli di Liquidazione si sono costantemente dimostrati molto precisi nell'anticipare questi momenti.

Ecco gli eventi di mercato più importanti nelle ultime 24 ore:

Panoramica del mercato:

🔸Il Dow è sceso di 793 punti (-1,73%) venerdì, unendosi al Nasdaq e all'S&P 500 in territorio di correzione; tutti e tre i principali indici sono ora oltre il 10% rispetto ai loro massimi, con l'S&P che segna la sua quinta settimana consecutiva di perdite.

🔸La guerra in Iran si è ampliata nel giorno 29: gli Houthi hanno lanciato il loro primo missile contro Israele, l'Iran ha colpito una base saudita ferendo 12 soldati statunitensi; Trump ha detto che la guerra "non è ancora finita" mentre l'inviato Witkoff si aspetta colloqui con l'Iran "questa settimana".

🔸Il petrolio Brent è salito a $111/barile venerdì, in aumento di circa il 9% per la settimana; il rendimento dei Treasury a 10 anni è salito al 4,46%, il più alto da luglio.

🔸Anthropic ha accidentalmente rivelato dettagli su "Claude Mythos", descritto come un "cambiamento significativo" nell'IA e il suo modello più capace di sempre, avvertendo che presenta "rischi informatici senza precedenti".

🔸Gold $XAU ha invertito il suo recente calo, aumentando dell'1,6% a ~$4,496/oz mentre i flussi verso i beni rifugio sono tornati a causa dell'escalation della guerra.

Aggiornamenti Crypto:

🔸$BTC scambiato a ~$66,350, in calo del 3,5% in 24 ore mentre il selloff più ampio ha trascinato il crypto verso il basso insieme alle azioni.

🔸$14,5B in #BitcoinPrices opzioni sono scadute venerdì su Deribit, il più grande regolamento trimestrale del 2026, con il massimo dolore a $75K ben al di sopra del prezzo di mercato.

🔸Il FTX Recovery Trust distribuirà $2,2B ai creditori lunedì (31 marzo), portando i rimborsi totali a ~$10B; la classe dei clienti statunitensi raggiunge il 100% di recupero in dollari.

🔸La ICE, la società madre di NYSE, ha investito $600M in Polymarket, completando la sua partecipazione nella piattaforma di mercati predittivi mentre l'adozione istituzionale dei mercati on-chain cresce.

🔸Il dibattito sulla legge CLARITY si è intensificato: il senatore Lummis ha difeso il disegno di legge come "la protezione DeFi più forte di sempre" mentre i critici avvertono che il Titolo 3 potrebbe ancora classificare gli sviluppatori non custodiali come trasmettitori di denaro.

🔸La SEC ha aperto la strada per nuove ondate di ETF crypto con standard di quotazione aggiornati, costruendo sulla classificazione delle merci del 17 marzo di 16 asset digitali.

🔸Bernstein ha definito questa correzione come uno dei "casi orso più deboli" nella storia del BTC, notando che le uscite degli ETF spot sono rimaste sotto il 5% nonostante un calo del 43% rispetto al massimo di ottobre.

Una tempesta rossa attraversa Wall Street… Trilioni cancellati

Il $SPYon ha appena registrato la sua chiusura più bassa in 232 giorni,
con un altro $1 trilione cancellato in una singola sessione.

I numeri sono sbalorditivi:

Da quando le tensioni con l'Iran sono aumentate,
quasi $4,8 trilioni di valore di mercato sono svaniti dall'indice più importante del mondo.

Nessuno è stato risparmiato

Le perdite hanno colpito i giganti in tutto il settore:
$NVDA e Meta Platforms hanno visto forti cali
Apple e Microsoft sono scese ulteriormente

Quello che stiamo osservando è un evento di liquidazione ampia
una riflessione dell'ansia crescente per l'espansione del conflitto geopolitico e il suo impatto su:

Catene di approvvigionamento

Crescita economica

Stabilità globale

Quando la politica parla di guerra… i mercati rispondono con i numeri
Questo non è solo un ritracciamento tecnico.
È un completo riprezzamento del rischio in un mondo dove la stabilità non può più essere data per scontata.

Le uniche costanti nel caos

In tempi come questi:
Il contante è re
La pazienza è la valuta più preziosa

La vera domanda

Interverrà la Federal Reserve per calmare i mercati?
O sarà la geopolitica a dettare dove si forma il prossimo fondo?

Perché in questo momento…

il mercato non sta solo scambiando dati, sta scambiando incertezze.

🚨 La heatmap del rapporto Long/Short è un potente grafico per valutare il sentiment del mercato delle criptovalute.

In questo momento, $BTC ’s Long/Short Ratio sta aumentando più velocemente delle altcoin mentre i prezzi delle criptovalute diminuiscono.

Questo segnala che i trader stanno assumendo un rischio elevato rispetto alla tendenza a breve termine, portando spesso a liquidazioni forzate.

Nelle ultime 24 ore, $315M è stato liquidato nel mercato delle criptovalute.

Il cambiamento di 90 giorni nelle riserve di scambio $BTC è di nuovo negativo.

Questo segnala che più BTC stanno uscendo dagli scambi verso indirizzi di accumulo.

Alcuni stanno silenziosamente facendo dollar-cost averaging (DCA).

Il volume netto degli acquirenti sta raggiungendo -$43M all'ora in questo momento.

È la vendita più aggressiva dal 5 febbraio.

I venditori sono esausti?
$BTC

Stiamo concludendo la settimana con i prezzi del petrolio statunitense a $101/barile, l'$SPYon a un minimo di 232 giorni, e il rendimento del Treasury a 10 anni degli Stati Uniti al 4,44% $BTC a 65k

Se gli ultimi 14 mesi ci hanno insegnato qualcosa, è che le prossime 50 ore fino all'apertura dei futures alle 18:00 ET di domenica saranno molto movimentate.

Trump deve contenere immediatamente il mercato obbligazionario.

Ci aspettiamo un weekend molto impegnativo.

$BTC , ingrandito

Deviazione o rottura?
Chiusura della candela giornaliera tra 9 ore.

Ulteriori dettagli e obiettivo di prezzo qui sotto:

$BTC - Sotto il Canale

9 ore fino alla chiusura della candela giornaliera.

Ci sono due modi in cui questo potrebbe svilupparsi:

1. Potrebbe rivelarsi una deviazione (proprio come quella precedente), oppure

2. Potrebbe confermare una rottura al di sotto del canale della bandiera ribassista (una bandiera ribassista è un modello di continuazione).

Scenario #1:
Onestamente, penso che se otteniamo una deviazione e torniamo nel canale, è solo una questione di tempo prima che scenda ulteriormente. Siamo in un mercato orso e la tendenza è al ribasso.

Scenario #2:
Una rottura al ribasso visiterebbe minimamente i minimi di $60k e probabilmente scenderebbe ad almeno i $50k dopo.

Se non capisci questo, direi che non guadagnerai mai soldi nei mercati finanziari, sia in criptovalute, azioni o in qualsiasi altra cosa.

La regola è semplice: fai il contrario della folla. Il problema più grande per la maggior parte delle persone è effettivamente mettere questo in pratica.
$BTC

$SPYon

Spero che il mio post di inizio settimana ti abbia aiutato a evitare l'acquisto per FOMO in resistenza
🤝

Scende...

In un solo momento, i mercati hanno ridisegnato la mappa della politica monetaria… più velocemente delle stesse banche centrali.

Quello che stiamo vivendo non è una volatilità normale, è un riaggiustamento netto delle aspettative sui tassi di interesse in tutto:

La Banca Centrale Europea
La Federal Reserve
La Banca d'Inghilterra

Il Paradosso

I mercati si sono mossi davanti a tutti.

L'effetto “whiplash” più forte è visibile in Europa, in particolare con la BCE e la Banca d'Inghilterra.

E la ragione non è solo tecnica… è psicologica.

La Memoria del 2022 Rimane

L'inflazione in Europa è aumentata più che negli Stati Uniti e è persista più a lungo del previsto.

Quella eredità significa che qualsiasi shock energetico oggi è istantaneamente tradotto in:

→ Paure di inflazione
→ Prezzi dei tassi più aggressivi

Ma la Verità Più Profonda Non È l'Inflazione… È la Geografia

Ora tutto ruota attorno a una domanda:

Quando, e su quale scala, i flussi energetici torneranno attraverso lo Stretto di Hormuz?

Perché Questo È Importante

Il mondo dipende quotidianamente da:

~20 milioni di barili di petrolio e derivati
Gas naturale liquefatto
Fertilizzanti come l'urea

Qualsiasi interruzione in questa arteria non solo aumenta i prezzi, ma rimodella completamente le aspettative macroeconomiche.

Soluzioni Temporanee… Non Stabilità
Sì, ci sono alternative stimate attorno a 11 milioni di barili/giorno e i mercati le hanno in gran parte prezzate.

Ma questo non è equilibrio.

È modalità emergenza.

Lo Scenario Decisivo

Se lo Stretto di Hormuz torna a pieno regime presto:

Una grande parte del caos energetico potrebbe svanire
La giustificazione per aumenti aggressivi dei tassi potrebbe crollare

E qui arriva il colpo di scena:

Quello che oggi sembra un inasprimento monetario... potrebbe trasformarsi in un allentamento inaspettato domani.

Il Punto Focale

I mercati non stanno più semplicemente osservando le banche centrali…
Stanno osservando petroliere.

La politica monetaria nel 2026 non è più fatta solo a Washington o Francoforte… È plasmata nello Stretto di Hormuz.

La Vera Domanda

Stiamo entrando in un nuovo ciclo di inflazione…
o stiamo solo vivendo uno shock energetico temporaneo? 
$BTC

Le Altcoin Si Stanno Dividendo In Due Estremi

🔻
Rapporto Long/Short Più Basso
Posizionamento più basso e esposizione long ridotta
BNX — 0.24
EDGE — 0.32
NIGHT — 0.35
OPN — 0.36
ESP — 0.36
BERA — 0.41
LA — 0.41
ENSO — 0.42
SIGN — 0.43
RESOLV — 0.43

🔺
Rapporto Long/Short Più Alto
Long affollati e rischio di liquidazione elevato
COAI — 5.70
ZEREBRO — 5.17
CHILLGUY — 4.69
MAVIA — 3.98
SCR — 3.95
XAG — 3.93
TST — 3.45
FIGHT — 3.30
TSLA — 3.27
AKE — 3.25

Il posizionamento sta diventando sempre più asimmetrico.
I long affollati tendono a creare fragilità.
Un posizionamento basso riflette spesso la mancanza di convinzione.
Entrambi i lati contano.

$BTC

Se mi dessero la scelta di essere costretto a scambiare solo questo grafico per la prossima settimana o liquidazione immediata, sceglierei la liquidazione.

Molto meno doloroso che guardare questo grafico.

Noti il modello?

Storico $BTC Crolli del Mercato Ribassista:
• 2011: ~93% di declino.
• 2013-2015: ~85% di declino.
• 2017-2018: ~84% di declino.
• 2021-2022: ~77% di declino.
• 2025-2026: ~53% di declino finora, con il minimo di febbraio 2026 a $60k.

Un'idea è che a causa del mercato rialzista stentato, questo potrebbe portare a un mercato ribassista stentato (una riduzione minore).

Il fatto è che un mercato ribassista "regolare" già comprende rendimenti decrescenti (per esempio, un crollo del 70% dai massimi di questa volta sarebbe una riduzione in linea con i cicli precedenti).

Un crollo del 70% da $126k sarebbe $38k.

Penso che i permabull sperino in una riduzione ancora minore del 70%. Anche se non impossibile, penso che sia improbabile. Ecco perché:

• Se BTC avesse fatto un doppio minimo a $60k sarebbe solo un crollo del 53%-- abbastanza al di fuori dell'intervallo di comportamento normale. (77% -> 53% sarebbe una diminuzione del 24% da ciclo a ciclo, dove tutti i cicli precedenti erano diminuzioni dell'1-8%).
• Se BTC avesse toccato il fondo a $50k sarebbe solo un crollo del 60%. Questo sarebbe comunque una grande riduzione nel cambiamento di volatilità. (77% -> 60% sarebbe una diminuzione del 17% da ciclo a ciclo, dove tutti i cicli precedenti erano diminuzioni dell'1-8%).

Non sto dicendo che questi ultimi due esempi siano impossibili, ma dovrebbero essere le aspettative di qualcuno? Seguendo i modelli, la risposta è no. Dovrebbe essere trattato come una piacevole sorpresa, piuttosto che un risultato atteso, imo.