Wraz z zakończeniem emisji tokenów Aster $ASTER w moim portfelu pozostały jedynie protokoły, w których wciąż uczestniczę, takie jak ekosystem Converge Ethena: Strata, Terminal, Ethereal. Jeśli Converge oficjalnie wystartuje w Q4 2025, zyski z airdropów w tym roku będą naprawdę satysfakcjonujące!
2025 Q2/Q3, to moje święto zbiorów airdropów, w zależności od kwoty zainwestowanych funduszy i czasu ich zajmowania, roczna stopa zwrotu większości protokołów wynosi około +20%~+25%. Istnieje kilka protokołów z dodatkowymi zachętami, takimi jak airdropy czy rekomendacje, które podnoszą stopy zwrotu (dziękuję wszystkim, którzy są gotowi zaakceptować moje treści), są też pojedyncze protokoły z roczną stopą zwrotu <10%, ale ogólnie rzecz biorąc, w tym roku czysty zysk z airdropów przyniósł mi blisko +25% rocznie.
--
Uważam, że przegląd przeszłych działań inwestycyjnych jest dość ważny, uporządkowanie myśli osobistych pozwala na ciągłe optymalizowanie i znalezienie odpowiedniej strategii inwestycyjnej; poniżej podzielę projekty airdropowe z tego roku na kilka kategorii dla przeglądu:
1.BTC, ETH pochodne LST, LRT
Zawiera: Lombard, SatLayer, Kernel, Stakestone, Pell, Bedrock, Solv.
Moim powodem do uczestnictwa w LST, LRT jest bardzo prosty: „Aktywizacja posiadanych mainstreamowych aktywów kryptowalutowych, zarabianie dodatkowych zysków poza wzrostem wartości tokenów.”
Z tej perspektywy, rzeczywiście nie mam zbyt wysokich oczekiwań co do zysków z airdropów w tego rodzaju protokołach; bardziej skłaniam się do traktowania ich jako produktów inwestycyjnych/zysków inwestycyjnych, dlatego moja oczekiwana stopa zwrotu jest „nieco wyższa niż promocje wysokich stóp procentowych oferowane przez CEXs na mainstreamowe kryptowaluty, być może wyższa lub równorzędna z wysokimi stawkami stakowania w DeFi”.
Moje zdanie na temat tego rodzaju protokołów jest bardzo proste, a moje przemyślenia również:
Wybieraj sposoby uczestnictwa o wysokiej płynności, takie jak depozyty na łańcuchu Ethereum, aby mieć możliwość wycofania się w dowolnym momencie
Nie podejmuj ryzyka deponowania w łańcuchach/protokole o niskiej płynności tylko dla wysokich mnożników punktowych
Pamiętaj o swoim pierwotnym celu, traktuj to jako produkt inwestycyjny; jeśli cena pierwotnych aktywów osiągnie cel, wypłać i odejdź
Ciekawe jest to, że w przypadku tego rodzaju protokołów są nadal poszczególne projekty, które przynoszą mi znacznie większe zyski niż oczekiwano, szczególnie Bedrock; szczegółowe powody omówię później.
Ponadto, dla twórców treści, zaletą tego rodzaju protokołów jest wbudowany doskonały mechanizm rekomendacji/związków, co daje szansę na dalsze zwiększenie zysków z airdropów.
Oczywiście, kluczowe ryzyko nadal polega na tym, że trzeba deponować aktywa w projektach DeFi. To również jest coś, co uważam za moją przewagę, ponieważ mogę oceniać, czy dany projekt jest wart inwestycji na podstawie różnych aspektów, takich jak tło zespołu, gorączka społeczności, zapotrzebowanie na rynku, wydajność zysków itp.; myślę, że wcześniejsze doświadczenie w inkubacji miało swoje znaczenie.
1.1 Produkty funduszowe Tranchess
Zawiera: Aster, Bedrock, Stakestone, Solv.
Kontynuując temat Bedrock, który przyniósł mi znacznie większe zyski niż oczekiwałem, uważam, że wynika to z ekstremalnie wysokich mnożników punktowych oferowanych przez produkty funduszowe Tranchess; wielokrotnie wspominałem w artykule, że mnożnik punktowy Tranchess całkowicie przewyższa inne formy uczestnictwa.
Poznałem Tranchess w 2021 roku i byłem świadkiem jego precyzyjnej transformacji z wcześniejszych produktów funduszowych na ten nowy boom airdropowy; jego turbo pozycje są bez wątpienia najlepszym medium do zdobywania punktów. Naprawdę nie muszę wiele mówić o mojej pozytywnej ocenie Tranchess:
Doskonała DD (due diligence), współprace z projektami to zazwyczaj wybór chwilowy lub mający ogromny potencjał, takie jak Solv, Stakestone, Bedrock, Aster
Możliwości profesjonalnego narażenia w ekosystemie BSC, Tranchess jako stary projekt BSC, może pomóc w selekcji wysokiej jakości aktywów na łańcuchu BSC
Dobre zarządzanie harmonogramem; nie wiem, czy to zbieg okoliczności, czy coś w tym stylu, ale jeśli Tranchess przestanie wprowadzać nowe fundusze, ta umowa współpracy wkrótce wyda tokeny, co pozwoli nam lepiej ocenić, ile czasu zajmie wykorzystanie aktywów.
Uwaga: Tranchess przez pewien czas nie wprowadził nowych funduszy współpracy, ale uważam, że warto nadal śledzić jego nowe aktualności. Z tego co wiem, ostatnio ogłoszonym partnerem wydaje się być Somnia, która emitowała tokeny jakiś czas temu, nie wiem, jakie nowe produkty mogą się pojawić.
2. Solana pochodne umowy o ponownej stawce Solayer
W zeszłym roku przez jakiś czas zauważyłem, że Solana $SOL znajduje się na niskim poziomie cenowym, a szansa na znaczny wzrost była bardzo prawdopodobna. Jeśli dobrze pamiętam, wtedy podstawą mojej oceny, oprócz dużej skali korekty cenowej i zgodności ceny z moimi punktami wejścia, był fakt, że oczekiwania na dywidendy związane z produktami inwestycyjnymi takimi jak SOL ETF były bardzo obiecujące.
Teraz, gdy patrzę wstecz, rzeczywiście Solana jest dobrym aktywem. Pamiętam, że w tej rundzie rywalizacji o rezerwy DAT, zakupy Solana w firmie SOL Strategies również zrobiły na mnie wrażenie, a cena Solany wzrosła teraz do 240 dolarów.
Wracając do sytuacji sprzed czasów, z kilku powodów aktywnie poszukiwałem airdropów w ekosystemie Solany, więc znalazłem Solayer:
Kupno SOL na rynku spot, planuję zwiększyć roczną stopę zwrotu dzięki zyskom z airdropów
Efekt airdropów w ekosystemie Solany jeszcze nie został uwydatniony, istnieje szansa na wykorzystanie potencjału eksplozji wzrostu
Oprocentowanie pożyczek SOL jest niskie, całkowity koszt pożyczek nie jest wysoki
CEXs wprowadziły tokeny stakujące SOL z dodatkowymi zyskami, takie jak BNSOL z Binance, które mogą być używane do planowania airdropów w DeFi
Sytuacje późniejsze wszyscy widzieli; Solayer rzeczywiście ma ogromny potencjał, a jego doskonałe tło zespołowe daje mu wrodzoną przewagę w zakresie BD, a ostatnio jego karty stały się obiektem zachwytu.
Wracając do tamtych czasów, rodzaje tokenów wspierane przez Solayer były bardzo różnorodne, więc dla przeciętnego użytkownika, posiadając SOL, zdecydowanie można uczestniczyć w airdropach Solayer. Jedynym rozczarowaniem był słaby początkowy występ ceny tokenów LAYER, ale później wydaje się, że nastąpił znaczny wzrost.
3.mETH生態
Zawiera: Mitosis, INIT Capital (Infinite)
Moim zdaniem, starzy znajomi powinni wiedzieć, że przez ostatni rok intensywnie zajmowałem się ekosystemem dumplings.
W tym okresie moja główna pozycja ETH to cmETH protokołu mETH, co skłoniło mnie do zainwestowania w airdropy ekosystemu dumplings.
Ostateczne odczucia są mniej więcej takie: „Martwe łańcuchy rzadko przynoszą dobre airdropy”
Tak naprawdę, niezależnie czy chodzi o Mitosis, czy Infinite, żaden z nich nie jest projektem natywnym dla dumplings; być może szybko zrozumieli, że ekosystem jest w niemal martwym punkcie, więc obaj przekroczyli inne łańcuchy, ostatecznie wydając tokeny gdzie indziej.
Oczywiście, dla mnie udział w tych dwóch ekosystemach jest próbą eksperymentalną, aby zweryfikować potencjał pojedynczego łańcucha L2. Można powiedzieć, że wyniki są dalekie od oczekiwań; mimo że cmETH ma efekty wzrostu wartości, można również uzyskać airdrop mETH oraz airdrop projektów Mitosis/INIT, to nadal nie spełnia moich wyobrażeń.
Bonus: Protokół, który jeszcze nie wyemitował tokenów
Zawiera: Karak, Noble, oraz Morph, który zmienia tor.
Najpierw chciałem zaznaczyć, że wycofałem się z planów airdropowych Karak i Noble, podczas gdy Morph ogłosił, że nie wyemituje tokenów i zakończył zwrot czarnych i platynowych kart.
Karak, myślę, że jest mało prawdopodobne, że wyemituje tokeny; zespół, mimo że ma zdecydowanie imponujące tło finansowe, wydaje się, że nie ma klarownego kierunku, co chce robić, co roku zmieniają produkt i tor, są nieprzewidywalni, zasadniczo to ciągłe zaczynanie od nowa.
Noble, zakończył pierwszy kwartał; według ogłoszenia, może najwcześniej za 3-6 miesięcy uruchomi aplikację Chain, co może prowadzić do emisji tokenów. Innymi słowy, przynajmniej trzeba czekać 1-2 kwartały; biorąc pod uwagę efektywność wykorzystania aktywów, wymieniłem pozycję USDN na USDC i zamieniłem ją na USDE, aby uzyskać wysokie zyski z odsetek/punkty airdropowe Ethena.
Morph, został bezpośrednio przejęty, pierwotny plan emisji tokenów został zakończony. Teraz czekam, aż otrzymane fundusze zostaną rozdystrybuowane wśród użytkowników; wówczas zdobyłem sporo punktów (około w pierwszej 50) poprzez czarną kartę, zobaczmy, czy uda mi się odzyskać jakieś zyski.
--
Podsumowanie
Tak naprawdę jestem dosyć zadowolony z zysków z tej rundy airdropów; zawsze uważałem, że bezpieczeństwo jest najważniejsze. W porównaniu do dążenia do maksymalnych zysków, bardziej cieszy mnie proces zdobywania zwrotów inwestycyjnych zgodnych z moim poziomem tolerancji na ryzyko.
W tej rundzie zyski z airdropów wyniosły około +25%, a dodatkowo te aktywa, które zostały nabyte na niskim poziomie, wzrosły na wartości, takie jak Ethena $ENA , BTC, ETH, SOL itp.; całkowity zwrot powinien z pewnością przekraczać +50% rocznej stopy zwrotu.
Oczywiście coraz bardziej skłaniam się do poszukiwania zysków z stablecoinów, niezależnie od tego, czy chodzi o airdropy (to powód, dla którego znalazłem Noble), czy o zyski z wysokich odsetek (Ethena USDE). W miarę jak czas zbliża się do czwartego kwartału 2025 roku, wydaje się, że trudno będzie zobaczyć, czy ekosystem Converge w najbliższym czasie wyda tokeny, ale jeśli się to uda, moje plany airdropowe w tym roku naprawdę będą spełnione.
Dodatkowo, w tej długiej rundzie airdropów, od 2024 roku aż do teraz, końca 2025 roku, rzeczywiście zainteresowanie airdropami stopniowo malało. Wszyscy zaczynają wątpić, czy nadal będą prawdziwe „szanse na bogactwo”?
Z mojego punktu widzenia, który opiera się na stabilnej i przemyślanej strategii inwestycyjnej, warto trzymać się własnej strategii inwestycyjnej, nie dać się zwieść chwilowym iluzjom, a odpowiednio dostosowywać strategię, aby ostatecznie znaleźć przestrzeń na zyski.
Nie można wykluczyć, że któregoś dnia spotkam coś podobnego do ostatnich legend o Aster, oczywiście, to wszystko jest nieprzewidywalne, a jednocześnie gratuluję partnerom, którzy wzięli w tym udział.
----
※ Powyższe treści nie stanowią porady inwestycyjnej (NFA), prosimy użytkowników o działanie zgodnie z własną zdolnością do ponoszenia ryzyka, DYOR ostrożnie uczestniczyć w rynku inwestycyjnym.
