小企鵝阿批 Penchan

🐂 2025 Rynek byków długoterminowy przegląd pozycji DCA

Z okazji urodzin robię przegląd, pierwotny plan małego pingwina to:
Rozpoczęcie 12-miesięcznych inwestycji od 2023 roku i sprzedaż w 2025 roku
Poniższe wyniki oznaczone są średnią ceną

$BTC 29,036 → Zmiana aktywów na publiczny blockchain
$ETH 1,830 → Zmiana aktywów na publiczny blockchain

$SOL Duża pozycja 22 → 196 (8.9x)
$BNB 237 → 1040 (4.3x)
$DOGE 0.07 → 0.217 (3.1x)
$SUI Przedsprzedaż 0.1 Duża pozycja 1 → 2.07 (2.0x)
$TON 3 → 3 (0x)

——

1. Kluczowa koncepcja: cykl

2. Strategia: inwestowanie co godzinę na Binance + zarządzanie finansami, współpraca z różnymi metodami wydobycia w rynku byków: Sui/Solana/Ton na DeFi oraz BNB łopatka. W rynku byków obserwuj RSI na dziennej skali, aby sprzedać

3. Inne altcoiny zmieniające główne waluty w trakcie: ARB OP MATIC AAVE PYTH OKB BLUR ORDI. Powód zmiany aktywów to zwiększenie pewności i pojawienie się zmiany narracji itp.

4. Mam jeszcze SUI SOL jako węzeł zastawowy i LST

5. Refleksje:
- Posiadanie BTC zapewnia wysoką stabilność i dobrą dźwignię
- Trudno ocenić, czy główne waluty wzniosą się, warto rozważyć dywersyfikację inwestycji
- Duże zmiany narracji zawsze będą miały miejsce, należy być stale czujnym i utrzymywać elastyczność
- Podążaj za strategią, nie zakochuj się w kryptowalutach, zakochaj się w dziewczynie!

Budowanie następnej generacji doświadczeń on-chain, zaczynając od Sui

W czasach, gdy wydajność i skalowalność stały się kluczowymi wąskimi gardłami Web3, Sui redefiniuje granice Layer 1. Oparte na języku Move i modelu obiektowym, Sui wprowadza prawdziwe równoległe wykonanie, co pozwala blockchainowi uzyskać szybkość i doświadczenie użytkownika zbliżone do Web2.

To nie jest tylko szybsza prędkość, to skok o rząd wielkości.

Deweloperzy mogą budować na Sui wysoko wydajne aplikacje DeFi, GameFi oraz społecznościowe, nie musząc już kompromitować się z powodu kosztów gazu i problemów z zatłoczeniem. Użytkownicy zyskują płynne, niskolatencyjne i niskokosztowe doświadczenie interakcji on-chain, osiągając prawdziwie "bezodczuwalne dodawanie do łańcucha".

Dlaczego Sui

Wydajność: architektura równoległego przetwarzania transakcji, przełamująca tradycyjne wąskie gardła blockchaina
Koszt: projekt o wysokiej przepustowości znacznie obniża koszty pojedynczych transakcji
Bezpieczeństwo: natywne modele bezpieczeństwa aktywów języka Move, zmniejszające ryzyko luk
Doświadczenie: interaktywność zbliżona do Web2 oraz elastyczność w rozwoju

Ekosystem przyspiesza rozwój

Od natywnych protokołów DeFi, przez gry na łańcuchu i NFT, po nową generację aplikacji społecznościowych, Sui przyciąga coraz więcej deweloperów i kapitału. Wczesne korzyści ekosystemu wciąż się uwalniają, kluczowa infrastruktura i główne aplikacje są w fazie szybkiego rozwoju.

To nie jest tylko publiczny łańcuch, ale infrastruktura zaprojektowana z myślą o masowej adopcji.

Teraz jest czas na wejście

Gdy wydajność przestaje być ograniczeniem, innowacja naprawdę się zaczyna.
Sui oferuje nie tylko aktualizację technologiczną, ale także przesunięcie paradygmatu.

Następna fala wzrostu należy do łańcucha, który może obsługiwać prawdziwych użytkowników i rzeczywiste potrzeby.

W tym roku jeszcze nie ma jesieni, Aave już jest w trudnym okresie 😓
Na początku roku pojawił się kontrowersyjny zarząd DAO, który trwał aż do teraz
W lutym zespół deweloperski ogłosił wycofanie się
Teraz z powodu KelpDAO ujawniono złe długi
Stopy procentowe wzrosły bezpośrednio do 15% (w zeszłym miesiącu wynosiły jeszcze 2%)
Naprawdę mam nadzieję, że środki wszystkich w DeFi będą bezpieczne, a niespodziewanych wydarzeń będzie mniej 🙏

🇭🇰💧 Sui Network i Foresight News zorganizują 21 kwietnia od 12:00 do 15:00 w Hongkongu, w Central, zaproszone prywatne wydarzenie "Sui House: Hongkong". Eman Abio, współzałożyciel i CPO Mysten Labs, weźmie udział, aby podzielić się spostrzeżeniami na temat finansów, DeFi, płatności oraz następnego etapu wzrostu Sui, a także nawiązać rozmowy z fundacją Sui i zespołem organizacyjnym.

Ufam ekosystemowi Sui, więc zgromadziłem dużą ilość $SUI, ale trzymanie ich w portfelu bez zysku jest naprawdę nieopłacalne

W tym momencie potrzebny jest Haedal Protocol

Jest to protokół płynnego stakowania na Sui, koncepcja jest podobna do Lido na Ethereum

Wpłacasz SUI do Haedal, a on wydaje ci certyfikat o nazwie $haSUI, jednocześnie twoje SUI zaczyna już zarabiać oryginalne nagrody za stakowanie na węźle

Najważniejsze jest to, że ten haSUI można zabrać w inne miejsca i dalej go używać, całkowicie uwalniając twoją płynność finansową

Praktyczne porady dla nowicjuszy na Binance Square: jeśli masz na ręku nieużywane SUI i stablecoiny, nie zostawiaj ich tylko w portfelu, aby zbierały kurz.

Idź do Cetus i wybierz parę z dużym wolumenem i odpowiednim TVL (na przykład SUI/USDC), ustaw rozsądny, szeroki zakres płynności.

To nie tylko pozwala na zarobienie na opłatach transakcyjnych obu tokenów, ale często możesz również wydobyć dodatkowe nagrody w postaci $CETUS lub $SUI od oficjalnych dotacji.

Nowicjusze powinni zacząć od małych kwot, aby zapoznać się z ustawieniami zakresu, a po chwili, gdy poczują się pewniej, stopniowo zwiększać swoje pozycje.

Dobry projekt DeFi nie może myśleć tylko o sobie

Cetus uczynił swoją płynność standardowym SDK i API, otwierając je dla innych protokołów w ekosystemie Sui

Co to oznacza? Gdy wymieniasz aktywa podczas likwidacji na platformie pożyczkowej, lub gdy agregator zysków automatycznie reinwestuje za Ciebie, w tle tak naprawdę korzysta z puli Cetus

To sprawia, że Cetus przekształca się z czystej giełdy w 'kran', który napędza cały ekosystem Sui, a TVL nie rośnie bez powodu

Wszyscy się kłócą, kto jest prawdziwym władcą języka Move, Sui czy Aptos

Odpowiedź Cetus jest taka: chcę wszystko. Jako

jedna z niewielu głównych protokołów, które jednocześnie głęboko angażują się w te dwie sieci, Cetus tak naprawdę gra w dużą grę.

Zaletą języka Move jest jego niezwykle wysoka zdolność do przetwarzania równoległego i bezpieczeństwo, Cetus wykorzystuje płynność z obu stron, niezależnie od tego, w którą stronę ostatecznie popłyną fundusze, zawsze może stabilnie pobierać opłatę drogową.

Dla osób posiadających tokeny $CETUS oznacza to podwójne ubezpieczenie.

Czego najbardziej obawiają się przy dużych transakcjach na łańcuchu?

Slippage wyciąga z Ciebie wszystkie pieniądze.

Cetus ma wbudowaną mocną funkcję agregacji tras. Kiedy chcesz wymienić token A na token C, nie będzie głupio przechodzić tylko przez jeden pul.

Algorytm za kulisami natychmiast pomoże Ci podzielić kapitał na kilka części, być może 30% przejdzie przez pulę A-B-C, a 70% przez pulę A-C, w każdym razie pomoże Ci obliczyć, jaką trasą możesz wymienić najwięcej tokenów w danej chwili.

Dla graczy z dużym kapitałem taka konstrukcja „pomagająca Ci znaleźć najlepszą cenę” naprawdę może zaoszczędzić sporo niepotrzebnych wydatków.

DEX najgorsze jest to, że można tylko handlować po cenie rynkowej, a czasami slippage boli do maksimum

Ale na Cetus możesz wykorzystać jego mechanizm przedziału płynności, aby uzyskać efekt "zlecenia limitowanego"

Załóżmy, że chcesz kupić na dołku, gdy SUI spadnie do $1.0, możesz jednostronnie dostarczyć płynność USDC i ustawić przedział w pobliżu $1.0

Gdy cena przekroczy ten przedział, twój USDC zostanie automatycznie wymieniony na SUI

Ten trik nie tylko eliminuje kłopot z obserwowaniem rynku, ale także możesz zarobić trochę prowizji w czasie, gdy zlecenie jest otwarte, co daje dwa w jednym

Czy kiedykolwiek miałeś wrażenie, że jako LP (dostawca płynności) zarabiasz bardzo wolno?

Ponieważ twoje pieniądze są rozproszone w cenach od $0 do nieskończoności, tylko niewielka część jest naprawdę wykorzystywana do handlu po aktualnej cenie.

Mechanizm CLMM w Cetus pozwala ci ustawić: „Oferuję płynność SUI tylko w przedziale od $1.5 do $2.0”.

Tak długo, jak cena oscyluje w tym przedziale, twoja efektywność wykorzystania kapitału jest kilkukrotnie wyższa niż innych, a otrzymane prowizje oczywiście również się podwajają.

Należy jednak pamiętać, że ryzyko utraty wartości będzie również zwiększone, co jest odpowiednie dla graczy z pewnym doświadczeniem w handlu.

Często grający w ekosystem Sui gracze na pewno korzystali z Cetus

Mówiąc prościej, jest to najbardziej płynna zdecentralizowana giełda (DEX) na łańcuchach publicznych Move Sui i Aptos

W przeciwieństwie do wczesnego Uniswap V2, które rozrzucało fundusze na wszystkie przedziały cenowe w nieefektywny sposób, Cetus skupia się na „skoncentrowanej płynności (CLMM)"

Oznacza to, że możesz skoncentrować swoje fundusze w określonym przedziale cenowym, a zyski z opłat są maksymalizowane. Jeśli chcesz handlować na Sui, Cetus jest zasadniczo nieuniknioną infrastrukturą.

🐳 Czym jest CLMM? Dlaczego zyski LP Cetus są wyższe niż w tradycyjnym AMM?

Tradycyjne AMM rozkłada twoje fundusze równomiernie w przedziale cenowym od 0 do nieskończoności, a większość funduszy jest w rzeczywistości bezczynna.
CLMM (skoncentrowana płynność) pozwala ci wybrać przedział cenowy, w którym twoje fundusze są skoncentrowane w najbardziej aktywnym zakresie.
Wynik: przy tym samym kapitale, przychody z opłat transakcyjnych mogą być wyższe o 5-10 razy.

Ryzyko również należy omówić: jeśli cena przekroczy ustalony przez ciebie zakres, zostaniesz pasywnie wymieniony na jedną kryptowalutę. Dlatego zbyt wąski zakres = ponoszenie większych strat niezamierzonych.

Odpowiednie dla osób z podstawową wiedzą o DeFi, które chcą spróbować.

🐳 Po uruchomieniu funkcji agregatora Cetus, Swap automatycznie porównuje ceny we wszystkich pulach DEX w ekosystemie Sui

Niezależnie od tego, czy chodzi o pulę CLMM samego Cetusa, czy Turbos, DeepBook, jednym kliknięciem znajdziesz najlepszą ścieżkę cenową
Test: duża wymiana SUI→USDC, Agregator miał znacznie niższy poślizg niż bezpośrednia wymiana w pojedynczej puli
Wolumen transakcji w ekosystemie Sui wzrasta, a agregator Cetus jest obecnie jednym z najtańszych punktów wejścia do transakcji

🐳 Sui 鏈上 DEX 交易量最近回暖，Cetus 持續佔據最大份額
幾個值得注意的訊號：
- Cetus 日均交易量穩定在千萬美元級別
- SUI/USDC 是最活躍的交易對
- Aggregator 上線後，小幣種的流動性也明顯改善
交易量 = rzeczywiste zapotrzebowanie.
W porównaniu do prostego spojrzenia na TVL, wolumen lepiej odzwierciedla rzeczywistą użyteczność DEX-a.
Infrastruktura ekosystemu Sui staje się coraz bardziej dojrzała, a rola Cetus jako rdzenia płynności staje się coraz bardziej stabilna.

🐳 Funkcja agregatora Cetus została uruchomiona, automatyczna wycena Swap dla wszystkich basenów DEX w ekosystemie Sui

Niezależnie od tego, czy jest to basen CLMM samego Cetusa, czy Turbos, DeepBook, jednym kliknięciem znajdziesz najlepszą trasę cenową
Przetestowane: duża wymiana SUI→USDC, agregator ma mniejsze slippage o 30-50% w porównaniu do bezpośredniej wymiany w pojedynczym basenie
Wolumen transakcji w ekosystemie Sui wzrasta, agregator Cetus jest obecnie jednym z najtańszych wejść do transakcji

Mały pingwin notatki | AMM Automatyczny Market Maker: Jak działa giełda bez ludzi?

DEX nie ma silnika dopasowującego, jak ustala się ceny? Odpowiedzią jest AMM.

🤖Co to jest AMM?

AMM (Automated Market Maker) to zestaw wzorów matematycznych, które automatycznie obliczają ceny transakcji.

Najbardziej klasyczny wzór: x × y = k
x = liczba monet A w basenie y = liczba monet B w basenie k = stała (niezmienna)
Kiedy kupujesz monetę A, liczba A w basenie maleje, a B rośnie, cena A wzrasta. Całkowicie automatyczne, nie wymaga żadnej ręcznej obsługi.

📉Co to jest poślizg (Slippage)?

Każda transakcja zmienia proporcje ilości monet w basenie, a rzeczywista cena transakcji może różnić się od oczekiwanej. Ta różnica nazywa się „poślizgiem”.

Im większy basen (głębsza płynność) → tym mniejszy poślizg, im większa kwota transakcji → tym większy poślizg
Dlatego transakcje w dużych basenach są bardziej opłacalne.

🔄Problemy tradycyjnego AMM

Tradycyjne AMM rozkłada płynność równomiernie na wszystkie ceny od 0 do ∞. Jednak w rzeczywistości większość transakcji odbywa się w bardzo wąskim zakresie cenowym, co oznacza, że znaczne środki pozostają „nieaktywne”, co jest bardzo nieefektywne.

Dlatego właśnie CetusProtocol zastosował CLMM (skoncentrowana płynność), aby rozwiązać ten problem. Do zobaczenia w następnej części!

Mały pingwinowe notatki | Czym jest pula płynności? Niezauważeni bohaterowie każdej transakcji

Gdy wymieniasz monety na DEX, czy kiedykolwiek zastanawiałeś się, skąd pochodzi pieniądz po drugiej stronie?

🏊 Pula płynności (Liquidity Pool)

Na CEX są kupujący i sprzedający, którzy składają zlecenia. DEX nie ma książki zleceń, zamiast tego mamy „pulę płynności”:

Inteligentny kontrakt przechowuje dwa rodzaje tokenów (np. SUI + USDC), każdy może wpłacić te dwa tokeny, stając się „dostawcą płynności (LP)”, a gdy ktoś inny chce wymienić monety, pobiera je z tej puli.

💵 Jak LP zarabia pieniądze?

Za każdym razem, gdy ktoś dokonuje transakcji w puli, płaci niewielką opłatę transakcyjną (zwykle 0,05%-1%). Ta opłata jest proporcjonalnie dzielona pomiędzy wszystkich LP.

Wpłacasz pieniądze do puli → Inni używają twoich pieniędzy do transakcji → Zarabiasz na opłatach. To takie proste.

⚖️ Kombinacja dwóch tokenów

Aby zostać LP, musisz jednocześnie wpłacić dwa rodzaje tokenów, których wartość jest równa. Na przykład:
Wpłać 100 USDC + równowartość SUI, a będziesz miał „udział” w tej puli.

⚠️ Ryzyko, na które należy zwrócić uwagę

Największe ryzyko LP nazywa się „stratą nieprzemijalną (Impermanent Loss)”. Kiedy proporcje cen dwóch tokenów zmieniają się znacznie, możesz zarobić mniej niż po prostu trzymając je.

Mechanizm CLMM Cetus Protocol może pomóc ci skuteczniej zarządzać płynnością, szczegóły zostaną podane później!

Mały pingwin notatki | Czym jest DEX? Dlaczego potrzebujemy zdecentralizowanej wymiany

Możesz słyszeć termin „DEX”, ale co to takiego?

🏦 CEX vs DEX

Najczęściej używamy Binance jako CEX (zdecentralizowana giełda). Wkładasz swoje monety, a platforma pomaga Ci w realizacji transakcji.

DEX (zdecentralizowana giełda) jest zupełnie inny:
Nie potrzebujesz rejestrować konta, nie potrzebujesz KYC, Twoje aktywa zawsze są w Twoim portfelu, transakcje są realizowane automatycznie przez inteligentne kontrakty.

🤔 Dlaczego potrzebujemy DEX?

„Nie Twoje klucze, nie Twoje monety.”

CEX, niezależnie od wielkości, zawsze wiąże się z ryzykiem (pamiętasz FTX?). DEX pozwala Ci w pełni kontrolować swoje aktywa podczas handlu, nie musisz ufać żadnemu pośrednikowi.

🐬 Cetus: Najlepszy DEX na Sui

Cetus Protocol jest największą zdecentralizowaną giełdą na łańcuchu Sui, oferującą funkcje takie jak wymiana tokenów (Swap), dostarczanie płynności (LP) i skoncentrowana płynność (CLMM).

Następnym razem porozmawiajmy o „czym właściwie jest pula płynności” 👀