Bogartx10

Wiadomości z Marsa, 28 maja, rdzeń rynku wciąż kręci się wokół „odrodzenia inflacji” oraz „przedłużających się konfliktów geopolitycznych”. Członek Rady Fed, Cook, jasno zaznaczył, że jeśli inflacja nie spadnie zgodnie z oczekiwaniami, to wesprze dalsze podwyżki stóp procentowych, co oznacza, że wewnętrzna tolerancja Fed na długotrwałe wysokie stopy procentowe rośnie. Od cen energii, przez wydatki na AI, aż po koszty globalnych łańcuchów dostaw, rynek zaczyna martwić się, że nowa fala presji inflacyjnej może być w drodze. Tymczasem sytuacja na Bliskim Wschodzie, choć wciąż utrzymana w negocjacjach, nie uwolniła się naprawdę od konfliktów zbrojnych. Amerykańskie siły zbrojne ponownie zaatakowały cele wojskowe związane z Iranem, a w rejonie cieśniny Ormuz nadal występują napięcia między dronami a żeglugą, podczas gdy Trump podkreśla, że nie zamierza luzować sankcji na Iran i odmówił oddania Iranowi kontroli nad cieśniną. To oznacza, że nawet jeśli rynek krótkoterminowo oczekuje „zawieszenia broni”, ryzyko w łańcuchu dostaw energii i globalnej żeglugi wciąż jest w stanie wysokiej wrażliwości. Z drugiej strony, kapitał na amerykańskich giełdach wciąż koncentruje się na AI i przemyśle półprzewodnikowym. Wartość rynkowa SK Hynix przekroczyła 1 bilion dolarów, a TSMC donosi o podwyżkach cen 3-nanometrowych, co pokazuje, że popyt na AI wciąż napędza ceny w łańcuchu dostaw technologii oraz wydatki kapitałowe. Ale to również sprawia, że rynek zaczyna obawiać się, że sam entuzjazm wokół AI ponownie podnosi globalne koszty sprzętu, energii i infrastruktury, co zwiększa lepkość inflacyjną. W zakresie rynku kryptowalut, po spadku BTC poniżej 74000 dolarów, rynek oficjalnie wszedł w fazę likwidacji dźwigni. Z analizy mapy likwidacji wynika, że w okolicach 75800 i 77800 dolarów wciąż kumuluje się duża płynność, co tworzy wyraźną strefę oporu w krótkim okresie; jeśli wsparcie na poziomie 70000 dolarów będzie niewystarczające, rynek może dalej szukać nowej strefy równowagi. W kontekście jastrzębiej polityki Fed, wzrostu ryzyka geopolitycznego i kurczenia się globalnej płynności, obecny rynek kryptowalut jest wyraźnie kształtowany przez makroekonomiczne czynniki oraz wydarzenia ryzykowne.

Kluczowe Wskazówki

Ropa Brent spadła o 3,2% do poziomu 96,41 USD za baryłkę, podczas gdy WTI tąpnęła o 4,2% do 89,88 USD w środowej sesji handlowej.

Wysiłki dyplomatyczne między Waszyngtonem a Teheranem trwają, nawet po ostatnich konfrontacjach militarnych.

Potencjalna umowa dotycząca ponownego otwarcia cieśniny Ormuz może przywrócić około 20% światowych przepływów ropy.

Teheran przeprowadził kontrataki na amerykańskie drony i samoloty po uderzeniach USA wymierzonych w irańskie obiekty rakietowe i jednostki morskie.

Analitycy finansowi z Deutsche Bank wskazują, że rozmowy dyplomatyczne zdają się postępować, mimo ograniczonych konkretów.