Cum sunt declanșate lichidările în Marja Binance?

Declinarea răspunderii: În conformitate cu cerințele MiCA, monedele stabile neautorizate sunt supuse anumitor restricții pentru utilizatorii din SEE. Pentru mai multe informații, vă rugăm să apăsați aici. 

Marja Binance oferă utilizatorilor flexibilitatea de a alege diferiți multiplicatori de levier, în funcție de toleranța la risc și strategiile de tranzacționare. În funcție de produs, levierul poate varia de la 3x până la maximum 10x. 

1. Cum sunt declanșate lichidările în Marja Binance?

Când este atins pragul de lichidare, poziția de marjă a unui utilizator va fi lichidată, iar garanția acestuia va fi vândută pentru a rambursa orice datorii și dobânzi datorate. Fiecare mod de marjă și multiplicator de levier are niveluri diferite ale marjei de lichidare:

2. Cum funcționează lichidările în Marja Binance?

Binance utilizează un singur proces de lichidare forțată, care include o ajustare a lichidării bazată pe risc și o prioritate de lichidare a garanțiilor, prioritizând mai întâi lichidarea garanțiilor mai lichide.

Ajustarea lichidării bazată pe risc este un mecanism de gestionare a riscului conceput pentru a gestiona lichidările utilizatorilor în mod echitabil și eficient, prin evaluarea valorii de lichidare pe baza profilului de risc al tokenurilor de garanție și prin prioritizarea activelor cu lichiditate ridicată în timpul lichidării, pentru a minimiza impactul asupra pieței și costurile utilizatorilor. Această metodă de lichidare se aplică modurilor Marjă cumulată și Marjă izolată.

Ajustarea lichidării bazată pe risc (prezentare generală)

• Fiecărui token i se atribuie o rată de lichidare bazată pe risc.
• Binance aplică, de asemenea, o ordine de prioritate a lichidării. Tokenurile sunt prioritizate pe baza (i) ratei riscului de lichidare mai mică mai întâi, și apoi (ii) ratei de acoperire cu garanții a tokenului (unde o rată de acoperire mai mare este tratată ca o prioritate mai mare). Dacă mai multe tokenuri au o rată identică, Binance determină ordinea lichidării.

Pași avansați

1. Calculați activul net total și datoria netă totală înainte de lichidare (compensând garanția în același activ cu datoria în același activ).

2. Calculați suma totală în așteptarea decontării (datoria netă plus comisioanele aplicabile).

3. Aplicați ajustarea lichidării bazată pe risc la valorile garanțiilor.

4. Finalizați lichidarea prin lichidarea garanțiilor în ordinea priorității până când suma totală în așteptarea decontării este acoperită.

Note importante:

• Rata riscului de lichidare, rata de acoperire cu garanții, ratele comisioanelor și metoda de lichidare aplicabilă pot varia periodic, în conformitate cu politicile de gestionare a riscurilor ale Binance.
• Prețurile utilizate în calcul se bazează pe prețul de referință aplicabil.

Studiu de caz

Exemplu de instantaneu al lichidării:

1. Calculați datoria netă totală și activele nete totale înainte de lichidare.

2. Calculați suma totală în așteptarea decontării.

Taxa de procesare a lichidării datoriei în marjă = Valoarea datoriei în marjă ∗ Rata taxei de procesare a lichidării = (1.000 ∗ 1 + 5.500 ∗ 1 + 0,5 ∗ 100.000,0) ∗ 2% = 1.130

Datoria netă = 5.000 ∗ 1,0 + 0,4 ∗ 100.000 = 45.000

Suma totală în așteptare pentru decontare = Taxă de procesare a lichidării + Datorie netă = 1.130 + 45.000 = 46.130

3. Aplicați ajustarea lichidării bazată pe risc la activele nete.

unde:

• USDT are o lichiditate mai mare decât ETH, iar ETH are o lichiditate mai mare decât XYZ.
• Pentru XYZ, după ce USDT și ETH sunt lichidate complet, suma sa lichidată este (Suma totală în așteptarea decontării - valoarea USDC după ajustare - valoarea ETH după ajustare) / Prețul de referință XYZ / (1 - Rata de lichidare XYZ) = (46.130 - 8.999,1 - 18.000) / 2 / (1 - 20%) = 11.956,8125.

4. Decontarea lichidării:

Garanția rămasă după lichidare = Active nete - Active lichidate

Garanție rămasă = (20.000 - 11.956,8125) = 8.043,1875 cantitate token XYZ

Rezumat

În acest exemplu, activele cu lichiditate ridicată sunt lichidate mai întâi în timpul lichidării pentru a minimiza impactul asupra pieței și a reduce ajustarea globală a lichidării bazată pe risc.

3. Care sunt comisioanele de lichidare?

Conform Termenilor de utilizare ai serviciului de marjă, se va percepe un comision de lichidare (care reprezintă un procent din activele lichidate) atât pentru lichidarea obișnuită, cât și pentru lichidarea prin preluare:

Comisioanele de lichidare sunt deduse din activele rămase ale utilizatorilor în conturile lor de marjă. Pe baza scenariilor exemplificate mai sus, întrucât valoarea totală a datoriei la momentul lichidării este de 400.000 USDC, comisionul de lichidare va fi de 8.000 USDC (2% ∗ 400.000 USDC) pentru modul Marjă cumulată Clasic.

* Activele lichidate sunt calculate pe baza instantaneului contului de Marjă realizat la începutul lichidării.

Rețineți: Pentru termenii și condițiile complete privind activele lichidate, consultați Termenii de utilizare ai serviciului de Marjă.

4. Cum să reduceți riscul de lichidări forțate?

În tranzacționarea în marjă, lichidarea forțată poate duce la pierderi semnificative. Pentru a reduce riscul unei lichidări forțate, recomandăm următoarele strategii de gestionare a riscului:

1. Monitorizați nivelurile marjei și valorile garanției 

• Verificați periodic rata de risc a pozițiilor de marjă.

Pentru mai multe detalii, consultați Nivelul marjei Binance și controlul riscului.

• Asigurați-vă că garanția este suficientă pentru a menține pozițiile.
• Faceți din timp ajustările necesare pentru controlul riscului.

2. Acordați atenție call-urilor în marjă

• Acordați atenție notificărilor de call în marjă prin e-mailuri, notificări push în aplicație sau mesaje în aplicație.
• Utilizați aceste alerte pentru a lua decizii la timp sau pentru a ajusta strategiile, pentru a reduce riscul de lichidări forțate.

3. Utilizați funcția Reîncărcare automată

Utilizatorii pot utiliza, de asemenea, funcția Reîncărcare automată pentru a reduce riscul de lichidări forțate. După activarea funcției, sistemul va transfera automat activele disponibile din contul Spot în contul de Marjă. Pentru mai multe detalii, consultați Ce este Reîncărcarea automată și cum se utilizează.

4. Adăugați și/sau eliminați marjă pentru a menține un nivel sănătos al marjei

Marjă cumulată:

• Modul Marjă cumulată utilizează soldul întregului dvs. cont de Marjă drept garanție.
• Transferul fondurilor în contul dvs. de Marjă cumulată înseamnă adăugarea marjei. În schimb, transferul fondurilor din contul dvs. de Marjă cumulată înseamnă eliminarea marjei.
• Navigați la [Active] - [Marjă], faceți clic pe [Transfer] pentru a adăuga sau elimina marjă pentru contul de Marjă cumulată.

Marjă izolată:

• Cu modul Marjă izolată, puteți aloca o anumită sumă de marjă unei singure poziții pentru a limita riscurile.
• Sub fiecare poziție, puteți vedea pictograma [+] sau butonul [Adăugați marjă] pentru a adăuga sau elimina marjă pentru o anumită pereche de tranzacționare cu Marjă izolată.

Rețineți că, din cauza fluctuațiilor extreme ale pieței, nivelul marjei poate atinge rata de lichidare imediat după atingerea ratei de call în marjă. În acest caz, pozițiile dvs. pot fi lichidate înainte ca Reîncărcarea automată să poată fi efectuată. Vă recomandăm insistent să monitorizați îndeaproape nivelul marjei pentru a evita pierderile. Binance nu va fi răspunzătoare pentru niciun fel de pierderi suferite.

Binance va depune eforturi rezonabile (dar nu are nicio obligație) pentru a trimite notificări privind call-uri în marjă și lichidare prin e-mail și mesaje interne. Binance nu are nicio responsabilitate și nu garantează în niciun fel livrarea la timp a acestor mesaje. Notificările servesc ca avertisment privind riscurile și este responsabilitatea exclusivă a traderului să ia măsurile adecvate și să evite lichidarea pozițiilor sale. Rețineți că, din cauza mișcărilor extreme ale pieței, nivelul marjei ar putea atinge rata de lichidare imediat după atingerea ratei de call în marjă, iar notificarea de call în marjă va fi anulată automat de sistem și va fi trimisă doar o notificare de call de lichidare.

Declinarea răspunderii și Avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, numai în scop informativ și educativ, fără nicio declarație sau garanție de niciun fel. Prețurile activelor digitale sunt supuse unui risc de piață ridicat și volatilității prețurilor. Informațiile furnizate nu constituie, în niciun fel, o solicitare, recomandare sau îndemn de a cumpăra sau vinde produsele. Valoarea investiției dvs. poate crește sau scădea, iar suma investită poate să nu fie recuperată. Utilizarea Marjei cumulate contribuie la oferirea unui levier mai mare decât un cont de Marjă obișnuit, iar un levier mai mare generează pierderi mai mari în cazul unor condiții de piață nefavorabile. Există un risc crescut ca pozițiile de Marjă cumulată ale unui utilizator să fie lichidate involuntar, provocând posibile pierderi. Comentariile și analizele nu constituie un angajament sau o garanție din partea Binance. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Binance nu este răspunzătoare pentru eventualele pierderi pe care le-ați putea suferi. Performanțele anterioare nu sunt un indicator de încredere al performanțelor viitoare. Ar trebui să investiți numai în produse cu care sunteți familiarizat și ale căror riscuri le înțelegeți. Ar trebui să luați în considerare cu atenție experiența dvs. de investiții, situația financiară, obiectivele de investiții și toleranța la risc și să consultați un consultant financiar independent înainte de a efectua orice investiție. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar. Este posibil ca acest produs să nu fie disponibil în anumite țări și pentru anumiți utilizatori. Acest conținut nu este destinat utilizatorilor/țărilor cărora li se aplică interdicții/restricții. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile. Pentru a afla mai multe despre cum să vă protejați, vizitați pagina noastră privind Tranzacționare responsabilă.