熬夜掘金
197 Публикации
熬夜掘金
链上数据分析师｜加密货币布道人｜股票研究
23 подписок(и/а)
220 подписчиков(а)
234 понравилось
Посты
Все
Цитирования
Видео
Проверено
周末盯⼏个关键数字：
S&P收7354，刚好贴着50⽇均线7356。连续三天试探这条线，还没真破，但也没弹回去。
下周如果NFP数据弱（预期从5⽉172K明显回落），可能就真下去了。
VIX 20.12，涨了6.5%，不算恐慌但明显不再舒适。消费者信⼼48.9，历史低位附近——跟
市场上62%个股在50⽇线上⽅的画⾯有点⽭盾。说到底，宏观悲观但微观还⾏，这温差就是
机会或者陷阱。
下周看点：周四⾮农、7⽉14号JPM打头阵开Q2季报。原油跌到69.55，伊朗刚攻击了霍尔
⽊兹海峡的船，60天停⽕协议看着很脆弱——油价却往下跌，说明市场压根不信地缘⻛险会
持续升级。⻩⾦4092继续⾼位，BTC在59470趴着没动。
#SP500 #⾮农数据 #美联储何时降息？
S&P收7354，刚好贴着50⽇均线7356。连续三天试探这条线，还没真破，但也没弹回去。
下周如果NFP数据弱（预期从5⽉172K明显回落），可能就真下去了。
VIX 20.12，涨了6.5%，不算恐慌但明显不再舒适。消费者信⼼48.9，历史低位附近——跟
市场上62%个股在50⽇线上⽅的画⾯有点⽭盾。说到底，宏观悲观但微观还⾏，这温差就是
机会或者陷阱。
下周看点：周四⾮农、7⽉14号JPM打头阵开Q2季报。原油跌到69.55，伊朗刚攻击了霍尔
⽊兹海峡的船，60天停⽕协议看着很脆弱——油价却往下跌，说明市场压根不信地缘⻛险会
持续升级。⻩⾦4092继续⾼位，BTC在59470趴着没动。
#SP500 #⾮农数据 #美联储何时降息？
这周最反直觉的一个现象：黄金和比特币一起跌。
以前这俩是"同涨同跌的通胀对冲"，最近这周被现实打脸——金价从 5600 砸到 4010，-28%；BTC 昨晚盘中破 59K，10 亿美元爆仓。表面看都是"美元+实际利率"那一套叙事，但我觉得背后有个更深的东西：
当 AI 资本开支故事破裂的预期升温时，流动性第一刀砍的就是非盈利资产。
黄金没现金流，BTC 没盈利，纳指里没盈利的 SaaS 小票也跌得不轻。市场不是说"通胀回来了"——是说"在通胀+紧缩+AI 泡沫可能见顶的三重压力下，我先把没确定性的东西扔了"。
这也是为什么 MU、NVDA、台积电这种"AI 卖水人"反而创新高。资金往有真实订单、真实毛利的地方跑。
下半年的 alpha 越来越像 2018-2019 那段——TMT 内部大分化。
#黄金 #比特币 #NVDA
以前这俩是"同涨同跌的通胀对冲"，最近这周被现实打脸——金价从 5600 砸到 4010，-28%；BTC 昨晚盘中破 59K，10 亿美元爆仓。表面看都是"美元+实际利率"那一套叙事，但我觉得背后有个更深的东西：
当 AI 资本开支故事破裂的预期升温时，流动性第一刀砍的就是非盈利资产。
黄金没现金流，BTC 没盈利，纳指里没盈利的 SaaS 小票也跌得不轻。市场不是说"通胀回来了"——是说"在通胀+紧缩+AI 泡沫可能见顶的三重压力下，我先把没确定性的东西扔了"。
这也是为什么 MU、NVDA、台积电这种"AI 卖水人"反而创新高。资金往有真实订单、真实毛利的地方跑。
下半年的 alpha 越来越像 2018-2019 那段——TMT 内部大分化。
#黄金 #比特币 #NVDA
SK 海力士要来美国了。
29B到33B 规模的 ADR，预计 8 月中旬登陆纳斯达克，代码 SKHY。今年迄今韩国本土股价翻 3 倍，过去 12 个月涨 800%。
这个时间点很微妙——MU 昨夜刚把"长约+高毛利+AI 刚需"故事讲透，SK Hynix 这时候过来，基本就是来摘桃子的。NVDA、AMD、GOOG 谁不需要 HBM？这票上来就坐稳 AI 卖水人 C 位。
但体量这么大，市场给不给溢价才是关键。MU 现在 1.28 万亿、PS 不到 5x，可比性太强了。如果 SKHY 定价 6-8x PS 还算合理；首日直接奔 10x+，那就是 2025 年那批 AI 独角兽 IPO 翻版，看谁接最后一棒。
H2 美股最大的几个 alpha 来源——存储芯片 + 韩国溢价 + ADR 流动性溢价。这条线我会一直盯着。
#SKHynix #IPO #HBM
29B到33B 规模的 ADR，预计 8 月中旬登陆纳斯达克，代码 SKHY。今年迄今韩国本土股价翻 3 倍，过去 12 个月涨 800%。
这个时间点很微妙——MU 昨夜刚把"长约+高毛利+AI 刚需"故事讲透，SK Hynix 这时候过来，基本就是来摘桃子的。NVDA、AMD、GOOG 谁不需要 HBM？这票上来就坐稳 AI 卖水人 C 位。
但体量这么大，市场给不给溢价才是关键。MU 现在 1.28 万亿、PS 不到 5x，可比性太强了。如果 SKHY 定价 6-8x PS 还算合理；首日直接奔 10x+，那就是 2025 年那批 AI 独角兽 IPO 翻版，看谁接最后一棒。
H2 美股最大的几个 alpha 来源——存储芯片 + 韩国溢价 + ADR 流动性溢价。这条线我会一直盯着。
#SKHynix #IPO #HBM
黄金这一年把人看傻了。
1 月峰值 5,600，现在4,000，年内跌近 30%。昨晚单日 3%，今早亚洲盘继续弱，PCE 出来前谁也不敢押多。
逻辑其实不复杂：通胀粘着 → Fed 不松手 → 实际利率往上 → 黄金/比特币这种"对冲通胀"的叙事就站不住。Warsh 接班传闻 + 6 月点阵图鹰了一把，这剧本跟 2022 年越来越像。
比特币昨晚也跟着崩，盘中破 $59,000。说实话它早就不算"数字黄金"了——ETF 通过后跟纳指的相关性比跟金价高得多，本质就是高 beta 风险资产。
唯一不同的是，这次有 AI 兜底，盈利预期撑着股市没崩。但凡哪个大厂 Capex 增速放缓，这个平衡随时破。
#黄金 #比特币 #Fed
1 月峰值 5,600，现在4,000，年内跌近 30%。昨晚单日 3%，今早亚洲盘继续弱，PCE 出来前谁也不敢押多。
逻辑其实不复杂：通胀粘着 → Fed 不松手 → 实际利率往上 → 黄金/比特币这种"对冲通胀"的叙事就站不住。Warsh 接班传闻 + 6 月点阵图鹰了一把，这剧本跟 2022 年越来越像。
比特币昨晚也跟着崩，盘中破 $59,000。说实话它早就不算"数字黄金"了——ETF 通过后跟纳指的相关性比跟金价高得多，本质就是高 beta 风险资产。
唯一不同的是，这次有 AI 兜底，盈利预期撑着股市没崩。但凡哪个大厂 Capex 增速放缓，这个平衡随时破。
#黄金 #比特币 #Fed
MU 昨夜交卷，炸裂。
Q3 营收 41.46B（市场预期35.84B），调整后 EPS 25.11（预期20.78），毛利率 84.9%。Q4 指引更狠——收入 50B±1B，毛利率 ~86%，EPS $31。盘后一度冲 15%，现在稳在 +5% 附近。
最关键的是那 16 份长约，3-5 年锁量，金融承诺 $220 亿。CEO 说"半条命都搭进长约里了"——这意味着 MU 1.28 万亿市值的逻辑从"周期股"切到"AI 基础设施"，故事彻底变了。
但今天盘前还有另一道考题：下午 PCE。市场预期 5 月核心 PCE 同比 3.4%，2023 年以来最高。Fed 6 月点阵图偏鹰，今晚这个数决定多空谁能笑到最后。
#MU #财报季 #PCE
Q3 营收 41.46B（市场预期35.84B），调整后 EPS 25.11（预期20.78），毛利率 84.9%。Q4 指引更狠——收入 50B±1B，毛利率 ~86%，EPS $31。盘后一度冲 15%，现在稳在 +5% 附近。
最关键的是那 16 份长约，3-5 年锁量，金融承诺 $220 亿。CEO 说"半条命都搭进长约里了"——这意味着 MU 1.28 万亿市值的逻辑从"周期股"切到"AI 基础设施"，故事彻底变了。
但今天盘前还有另一道考题：下午 PCE。市场预期 5 月核心 PCE 同比 3.4%，2023 年以来最高。Fed 6 月点阵图偏鹰，今晚这个数决定多空谁能笑到最后。
#MU #财报季 #PCE
MUonAlpha
MUUS-6,14%
Проверено
真的不是我空下去的😅
熬夜掘金
·
--
AI的泡沫风险是越来越高了！
用AI来报警AI泡沫也是只有2026年能出现这种魔幻操作了。
#Aİ #AI泡沫 #GOOG
用AI来报警AI泡沫也是只有2026年能出现这种魔幻操作了。
#Aİ #AI泡沫 #GOOG
今天美股休市，Juneteenth，纪念日。但昨晚那个盘面我想再聊两句。
INTC昨晚收涨10%，创历史新高到$134附近，年内已经+228%了。原因是特朗普Truth Social发文说苹果同意跟英特尔合作设计制造美国本土芯片——这事儿从结构上把"Intel=晶圆代工翻车"的故事整个翻了过来。配合AMD Q1服务器CPU份额到33%（吃掉Intel 30年来最稳定的现金牛），整个x86格局正在被重写。
还有几个细节：费城半导体指数单日+7.4%，Corning +10.3%，Marvell +7.3%——AI数据中心光纤、AWS Trainium芯片外销、康宁的光纤故事一条线全炸了。MRVL 6/22要正式纳入标普500，被动买入盘又来。
但说实话，INTC这种走势，我有点恍惚。从去年20到今年20到今年134，市场讲的故事已经从"翻车"换成"AI基础设施核心玩家"了——情绪的反转比基本面快很多。
#INTC #半导体 #美股
INTC昨晚收涨10%，创历史新高到$134附近，年内已经+228%了。原因是特朗普Truth Social发文说苹果同意跟英特尔合作设计制造美国本土芯片——这事儿从结构上把"Intel=晶圆代工翻车"的故事整个翻了过来。配合AMD Q1服务器CPU份额到33%（吃掉Intel 30年来最稳定的现金牛），整个x86格局正在被重写。
还有几个细节：费城半导体指数单日+7.4%，Corning +10.3%，Marvell +7.3%——AI数据中心光纤、AWS Trainium芯片外销、康宁的光纤故事一条线全炸了。MRVL 6/22要正式纳入标普500，被动买入盘又来。
但说实话，INTC这种走势，我有点恍惚。从去年20到今年20到今年134，市场讲的故事已经从"翻车"换成"AI基础设施核心玩家"了——情绪的反转比基本面快很多。
#INTC #半导体 #美股
Войдите, чтобы посмотреть больше материала