益达Yida

这事儿真够恶心的。$SPCX 上市，中国人直接没资格参与，张嘴就是“合规”，说白了不就是怕技术被学走，搞科技霸权那一套吗？连买个股票都要按人种划门槛，这跟自由市场有一毛钱关系？嘴上喊开放，身体最诚实。没有我们这些资金巨鳄进场接盘，就靠你们自己人玩，我倒要看看能把股价拉到多高。#SpaceX

这事要是真的，那马斯克属实玩明白了。11万块H100租33个月，总租金3000多亿美元。一块GPU月租8300美元，买断才三四万、租不到5个月的钱就够买新的。谷歌$GOOGL 等于在替马斯克付硬件成本，还倒贴利润，连星舰燃料费都包了。
谷歌为啥甘当冤大头？急。AI竞赛里时间比钱值钱，英伟达$NVDA 产能有限，马斯克囤出11万块现货，谷歌只能按月租买窗口期。这不是做生意，是花钱买命。而马斯克把算力挂在SpaceX$SPCX 名下，既撑IPO估值，又实现算力养火箭。有人赢，有人更狠地赢。

马斯克在摩根大通的活动上直接点名：美光$MU 是AI产业链最重要的公司。他比谁都清楚算力瓶颈在哪，特斯拉$TSLA Dojo、xAI$SPCX 的模型训练全在疯狂“吃”内存。问题在于产能远远跟不上。爱达荷的晶圆厂要到2028年才建成，而且即便投产，也只占未来需求的一小部分。美国现在连一家能大规模生产HBM的工厂都没有，这种脆弱性逼得他不得不亲自下场，考虑建“Terrafab”超级工厂来填补缺口。这就是现状：订单排满，但产能连零头都还没盖出来。

看了这份表格，更加坚定了我抄底诺基亚$NOK 的决心
InP是EML激光器、泵浦激光器、相干光PIC、窄线宽激光器的核心材料，直接掐着LITE$LITE 、COHR、$MU 这些光器件厂商的脖子。COHR自己财报都说了，InP基板交期超26周，影响15-20%的潜在收入。整个InP基板市场2026年也就2.1亿美元，盘子极小，扩产又慢，但下游800G/1.6T/3.2T光模块的需求是指数级爆发。这不就是2023年HBM的剧本吗？
关键转折点在于：诺基亚有InP自给能力，所以供应链瓶颈对它影响最小。当别人被交期卡住、产能受限，诺基亚反而能稳定出货，趁机吃份额。这才是抄底它最硬的逻辑。

说美股见顶了？我不这么看。

基本面一点没变。AI上下游的公司，该赚钱的还是赚钱，而且是暴利。真正的大规模应用落地还早得很，现在充其量就是开胃菜。AI推动人类生产生活的全方位飞跃，这事儿才刚刚开始。未来还在路上，美股依然是起点。别被几根阴线吓破了胆。$MU
$SNDK
$SKHYNIX

美光$MU 跌到864，说实话我也开始慌了。跑去问了问GPT，它说反弹的可能性更高，理由是864是重要的支撑位，200日线就在这附近晃悠。HBM需求没变，6月24日财报临近，期待性买盘也会慢慢冒出来。Claude也补了一句：业绩并没有变差。

从1000跌到864，大概14%的跌幅。翻翻美光的历史，15%到20%的回调经历过好多次，每次之后都创了新高。也许这次就是“平常的美光”而已。

但道理归道理，真跌的时候还是害怕。我决定做好跌到800的心理准备，反正心里有个底，总比被盘面牵着走强。你们怎么看？

怪不得黑马$HEI 今天突然拉盘了，原来是因为社区通过了一项提案，即将在40-60天内销毁一批代币。

黑色星期五这么一砸，SpaceX IPO那点事反而没那么重要了。我估计周一、周二不会有太大风浪，真正的大戏在周三CPI。数据好，一根阳线直接回本；数据不好，那就是棺材板钉钉，继续往下砸。然后熬到618美联储会议，沃什大概率放鸽，这一轮调整才真正结束。
你们有没有发现一个规律？不管故事怎么编、数据怎么出，这轮回调最终都会结束，区别不过是跌多跌少、跌长跌短罢了。AI的基本面，谁都改不了。历史车轮已经转起来了，天皇老子来了也挡不住。短期下跌就是个小插曲。拿稳你手里的大科技$NVDA 、存储$SNDK 、光$MU 和电，只要拿得住，改变命运的机会就在你自己手里。

美股这周跌得凶，但别慌，特朗普手里还攥着牌。他预告过6月8-15日是伊朗停火+海峡开放窗口，下周二大概率抢在CPI公布前放利好。6月12日$SPCX IPO、14日他生日，市场不热脸上挂不住。这周末他照常打高尔夫去了。心中有普，能扛住，就等下周发糖。$SNDK

这个活动值得做吗？会不会被反撸？$XPL $BTC $ETH

HBM不是需求本身，而是集中式AI路线被接受后的“衍生品”。真正值得琢磨的是：未来AI到底走超大规模数据中心，还是走向本地化、边缘化和专用推理硬件？如果是前者，HBM、NVLink、铜缆光模块这些还会继续狂欢；如果是后者，那算力会分散到端侧，靠更轻量的内存和专用芯片，HBM的叙事可能就没那么性感了。现在市场默认选集中式，所以拼命堆HBM。但万一推理成本降下来、端侧芯片成熟了，路线切换的那一天，才是真正值得博弈的拐点。$SNDK $SKHYNIX $SAMSUNG

周末所有人都在等周一抄底，这本身才是最让人不安的信号。非农直接把加息概率顶到65%，芯片股一夜蒸发1.3万亿——这不是普通回调，是panic sell叠加long squeeze加期权三杀，最拥挤的AI仓位集体松了。诡异的是，前面连涨没人敢加，才跌一天全网就开始喊黄金坑。周五之前大家也觉得不会跌，结果呢？当所有人都等着周一捡便宜筹码时，市场真的会这么好心吗？
科技估值高到业绩接不住，老登股也不便宜。这波到底是AI牛市的第一次真正松动，还是又一次把散户吓下车的黄金坑？我不知道，但当所有人都在等同一班车时，我习惯多留个心眼。$BTC $ETH

$SOXL 美股这一跌，说实话我反而松了一口气。英伟达$NVDA 跌了近5%，美光$MU 跌了7%，博通前天14%今天继续，高贝塔的票跌20%以上的都有。评论区肯定又要刷“早说要崩”“泡沫破了”。但我不但不慌，还觉得是好事。
过去一个月纳指涨了8%以上，存储、光通信、半导体天天新高，多头拥挤度和杠杆率都到了极端位置。这种状态不出清一次，后面的上涨反而走不远。这波下跌的导火索是加息预期升温：中东推高油价→通胀预期反复→市场开始定价美联储下半年可能不降息甚至加息。但AI的基本面没有任何变化——英伟达订单排到2027年，美光合约价还在涨。跌的是情绪和杠杆，不是逻辑。

现在美光$MU 跌破900，是不是可以冲了？我觉得还不划算，自己在周五也没加仓。往上看到1500，对应15倍PE，确实有吸引力；但往下看500，对应5倍PE，那就是周期股叙事做实，几乎腰斩的风险还在。关键要看6月24日的财报。大概率会超预期并上调指引，到时候5倍PE对应的底部可能已经抬到600-700。更重要的是看它会不会给出2028-2029财年的指引，只要能维持长期增长，EPS就不会断崖下跌，PE倍数就有望打开，1500的目标价才真正有戏。在此之前，不妨再等等。

$ESPORTS 家人们我准备长期持有这个币，祝我好运

$SPCX 这个IPO热度拉满，1.8万亿估值、750亿规模，6月12日开锣。但我不会在2万亿山顶追高。等第一波狂热泡沫破裂、震荡洗盘之后再建仓。短期别指望盈利，2025年亏49亿，标普500也进不去，被动基金的百亿买盘落空。1.8万亿估值是销售额90倍，太贵了。上市初期甚至可能带崩$RKLB 、$ASTS 这些板块。至于打新？中国人直接被挡在门外，连车都不让上。

说真的，世界就是个巨大的草台班子。美国非农数据炸了，结果一看，新增就业全靠休闲酒店业撑着，光餐饮酒吧就干了4.8万人。为啥？世界杯啊。大家出来看球、喝酒、吃饭，临时多雇了一堆人。等球赛一踢完，你猜这些岗位还留不留？到时候又是一波“季节性裁员”，数据怎么上去的，怎么下来。现在拿这种临时工撑起来的非农去定价加息，不觉得可笑吗？$BTC
$ETH
$BNB

$BLUAI 15分钟线跌破了，准备开启深度回调。看到0.007美金，这个币上来的快下去也快，希望早日归零。

$ESPORTS 6666%这是庄家告诉我要起飞的信号吗

$ALLO 双顶了，准备要下来了。看到0.004美金。希望他早日归零。