美股OK哥搬运号

关于Alpha Picks在03.02选出的最新标的$FN，其背后的看涨逻辑可以归纳如下：

Fabrinet在AI算力以及光通信供应链中占据着核心供应商的地位，被视为该领域内极具质感的优质资产。公司在各项关键指标上表现亮眼，其盈利能力与动能评分双双达到了A级。值得注意的是，尽管成长性评分显示为C-，但这实则是公司为了扩大产能、增加资本支出而进行的战略性再投资所致。

从具体的财务基本面来看，Fabrinet的资产负债表十分稳健，每股现金持有量达到8.93美元，远超同行业的中间水平。业绩方面，公司在2026财年Q2不仅交出了11.3亿美元的营收成绩单，同比大幅增长36%，而且其EPS也达到了3.36美元，超出了原本的预期。

若您需要订阅SA会员服务，请参考下方的优惠链接：

Seeking Alpha Premium：https://t.co/98WydnLais
Seeking Alpha Alpha Picks：

Alpha Picks 在 03.02 更新了最新的选股策略，本期重点推荐的标的是 $FN (Fabrinet)。以下是对其投资逻辑的详细梳理：

Fabrinet 处于 AI 算力与光通信供应链的核心枢纽位置，是该领域的关键供应商。从业绩数据来看，公司在 2026 财年 Q2 表现亮眼，实现营收 11.3 亿美元，同比增长幅度达 36%，且每股收益 EPS 为 3.36 美元，成绩超出市场预期。

在财务健康度方面，公司拥有稳健的资产负债表，每股现金水平达到 8.93 美元，这一数字远高于行业的中位数水平。虽然目前的成长性评分显示为 C-，但这实际上反映了公司正在积极进行战略性再投资，通过增加资本支出来扩大产能。与此同时，Fabrinet 在盈利能力和动能两大指标上均获得了 A 级的高分，充分证明其作为 AI 光通信赛道中优质标的的成色。

如果您有订阅 SA 会员的计划，欢迎使用下方的优惠链接：

Seeking Alpha Premium：https://t.co/98WydnLais
Seeking Alpha Alpha Picks：

近期中东多地频发的火灾事故源于伊朗无人机的袭击，这一现象引发了外界对于拦截系统有效性的疑问，同时也让投资者将目光投向了潜在受益的美股公司。经过深入分析可以发现，这里存在显著的成本不对称问题：伊朗制造的无人机成本仅为2万美元，而用于实施拦截的爱国者导弹单价却高达百万美元。这种一换一的消耗战在经济上完全不具备可持续性。

目前，沙特阿拉伯和阿联酋等国家虽然已经重金配置了顶级的导弹防空网络，并在此次事件中成功拦截了绝大部分导弹，但仍未能完全阻挡无人机的渗透。这些漏网之鱼的存在，恰恰说明了针对无人机的新型反制系统C-UAS的配备力度仍然不足。目睹这一防御漏洞后，其他国家预计将会加大相关采购订单。值得注意的是，C-UAS市场在过去几年中一直保持着每年超30%的增长速度。以下是该产业链涉及的美股公司代码：

$AVAV
$NOC
$LHX
$RTX
$LMT
$DRS

在哈梅内伊身故之后，紧接着传来了内贾德也不幸遇害的消息。为了实施报复，伊朗方面将导弹瞄准了油轮，并进一步射向了欧洲以及美军的航空母舰。从过往的历史来看，袭击油轮的情况确实发生过，但直接对欧洲和航空母舰发起攻击则是前所未闻的。受这些事件冲击，布伦特原油在场外市场的价格已经飙升了10%，依照目前的趋势推断，明天黄金的价格预计也将迎来10%的上涨。

今晚开战？

Reddit上美股热度排行（2月26日），对标东方财富股吧，散户风向标。英伟达、赛富时财报后热议霸榜：

1. $NVDA (英伟达)，提及1835次
2. $SPY (SPDR标普500 ETF)，提及508次
3. $MSFT (微软)，提及201次
4. $AMD (超威半导体)，提及156次
5. $QQQ (纳斯达克100 ETF)，提及149次
6. $CRM (赛富时)，提及113次
7. $DTE (DTE能源)，提及88次
8. $SNDK (闪迪)，提及78次
9. $SLV (白银ETF)，提及73次
10. $NFLX (奈飞)，提及70次
11. $TTD (The Trade Desk)，提及68次
12. $MU (美光科技)，提及65次
13. $TSLA (特斯拉)，提及63次
14. $LUNR (直觉机器)，提及60次
15. $AM (Antero Midstream)，提及57次
16. $VOO ( Vanguard标普500 ETF)，提及45次
17. $AMZN (亚马逊)，提及43次
18. $SNOW (Snowflake)，提及43次
19. $HOOD (Robinhood)，提及41次
20. $GOOG (谷歌)，提及40次
21. $IBRX (ImmunityBio)，提及36次
22. $CME (芝商所)，提及32次
23. $RDDT (Reddit)，提及32次
24. $NBIS (Nebius Group)，提及31次
25. $AGI (阿拉莫斯黄金)，提及30次
26. $MSTR (微策略)，提及30次
27. $NVO (诺和诺德)，提及29次
28. $EWY (韩国ETF)，提及28次
29. $RKLB (火箭实验室)，提及27次
30. $IONQ (IonQ量子计算)，提及27次

「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易」

Báo cáo tài chính mới nhất của Nvidia lại một lần nữa thể hiện xuất sắc, vượt qua kỳ vọng của nhiều bên. Tuy nhiên, điều gây tò mò là giá cổ phiếu của họ đã từng tăng 4% sau giờ giao dịch, nhưng sau đó lại giảm về mức tăng.

Phản ứng của thị trường này có thể cho thấy, nhà đầu tư đã hình thành một thói quen tư duy nhất định đối với sự thể hiện xuất sắc của Nvidia, và việc bán ra để thu lợi từ tin tốt (sell the news) dường như đã trở thành thói quen của mọi người.

Nhìn lại diễn biến giá cổ phiếu $NVDA trong quá khứ, loại hình này thường xuyên xảy ra: thường thì sẽ tăng mạnh ngay khi công bố báo cáo tài chính, sau đó vào ngày hôm sau lại giảm, và sau vài ngày điều chỉnh lại sẽ phục hồi trở lại.

Hiện tại, mặc dù chúng ta thấy hầu hết đều là những lời khen ngợi trên nền tảng x, nhưng sau đó trọng tâm của thị trường có thể sẽ nghiêng về các yếu tố tiêu cực trong báo cáo tài chính. Ví dụ, CFO của công ty đã đề cập đến việc tồn kho đầy đủ, nếu nhìn lại nhiều trường hợp điển hình trong lịch sử chứng khoán Mỹ, những phát biểu như vậy thường được coi là dấu hiệu tiềm ẩn cho thấy nhu cầu thị trường bắt đầu chậm lại.

Chỉ số Nasdaq của công ty trong nước đã đột nhiên mở giới hạn. Xin mọi người lưu ý, thời gian kết thúc là vào lúc 3 giờ chiều ngày mai.

Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ đã chú ý đến một hướng chọn cổ phiếu được gọi là HALO. Để tránh rủi ro như cổ phiếu phần mềm dễ bị thay thế bởi trí tuệ nhân tạo, Phố Wall bắt đầu điều chỉnh xu hướng, bao gồm cả các tổ chức như Goldman Sachs và Morgan Stanley đều đang theo dõi chặt chẽ lĩnh vực này.

HALO là viết tắt của Heavy Asset, Low Obsolescence, dịch thẳng là tài sản nặng, ít lỗi thời. Những doanh nghiệp này thường sở hữu nhiều tài sản vật lý, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng, nhà máy, đất đai và thiết bị nặng. Những tài sản này tạo thành một hàng rào chống lại việc bị AI lật đổ nhanh chóng, ngược lại, việc ứng dụng công nghệ AI còn có thể giúp họ tăng cường hiệu quả hoạt động.

Khái niệm này ban đầu xuất phát từ Josh Brown của CNBC. Chúng ta có thể tham khảo danh sách cổ phiếu HALO mà ông ấy đã xây dựng:

$TPL (Texas Pacific Land Corp) – Tài sản nặng bao gồm đất đai và tài nguyên khoáng sản
$GLW (Corning Glass) – Tập trung vào vật liệu quang học và sản xuất kính
$SO (Southern Co.) – Thuộc lĩnh vực năng lượng tiện ích
$BKR (Baker Hughes) – Cung cấp thiết bị dịch vụ năng lượng
$DE (Deere) – Sản xuất máy móc nặng trong nông nghiệp
$SLB (Schlumberger) – Tập trung vào dịch vụ dầu khí
$IRM (Iron Mountain) – Lưu trữ dữ liệu và quản lý hồ sơ dựa trên cơ sở vật chất
$FDX (FedEx) – Có mạng lưới logistics và vận chuyển lớn
$HSY (Hershey) – Ngành sản xuất hàng tiêu dùng
$CL (Colgate-Palmolive) – Lĩnh vực hàng tiêu dùng hàng ngày
$AAPL (Apple) – Tài sản nặng có thuộc tính chuỗi sản xuất thiết bị

Xu hướng này về bản chất chính là chuyển từ ảo sang thực, trở về nguồn cội phục vụ nền kinh tế thực, trong khi sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo lại trở thành chất xúc tác thúc đẩy sự chuyển mình này.

Tuần này, mùa báo cáo tài chính của thị trường chứng khoán Mỹ bước vào giai đoạn cao trào, điểm nhấn quan trọng không thể không nhắc đến là công bố kết quả của NVIDIA. Kết hợp với những phát biểu trước đó của Huang Renxun, thị trường phổ biến đoán rằng hiệu suất của họ có khả năng sẽ lại vượt qua kỳ vọng. Ngoài gã khổng lồ này, nhiều cổ phiếu hot khác như RKLB TEM CRCL và CRM cũng sẽ lần lượt công bố kết quả vào tuần này. Dưới đây là lịch trình báo cáo tài chính chi tiết, không ngại xem có những mục nào bạn đặc biệt quan tâm.

Ngày 23 tháng 2 Thứ Hai

Thời gian trước phiên: WGS, DPZ, AXSM, SCL, CRGO, EMA, FRPT, DEA, LINC
Thời gian sau phiên: HIMS, BWXT, KRTO, KEYS, PRIM, FANG, JBTM, OVV, OKE, OPAD

Ngày 24 tháng 2 Thứ Ba

Thời gian trước phiên: CIFR, HD, DOCN, NRG, DRS, FIS, XMTR, LTH, UIS, PLNT
Thời gian sau phiên: AMC, MELI, CAVA, AXON, ZETA, NVTS, WDAY, TEM, HPQ

Ngày 25 tháng 2 Thứ Tư

Thời gian trước phiên: HUT, TJX, TRIN, PLAB, CIRC, VLN, RXRX, IONS, BXSL, BMO
Thời gian sau phiên: NVDA, TTD, CRM, SNOW, IONQ, SNPS, ARRY, PSTG, VICI, NTNX

Ngày 26 tháng 2 Thứ Năm

Thời gian trước phiên: QBTS, CELH, VSTA, ACMR, EOS, BIDU, RXT, RAX, WBD, GCT
Thời gian sau phiên: CRWV, RKLB, MARA, INOD, DELL, OPK, SOUN, ZS, DUOL, CODI

Ngày 27 tháng 2 Thứ Sáu

Thời gian trước phiên: UUUU, DIBS, EXK, SILV, GSTR, VIA, ABR, TCPC, SHOP, NWN, GSAT

Tham gia đầu tư chứng khoán Mỹ thông qua Bitget, trải nghiệm dịch vụ giao dịch mượt mà trong tích tắc.

Xem xét kỹ lưỡng Warren Buffett, George Soros, Zhong Shanshan và Sun Yuchen, những nhân vật nổi tiếng này có một nhãn hiệu danh tính chung, đó là họ đều thuộc tuổi Ngựa. Điều này cũng có nghĩa là, năm nay trùng với năm bản mệnh của những ông lớn này. Theo quan điểm của những người có liên quan đến thuật số mệnh, năm nay yếu tố lửa khá mạnh, và xu hướng tổng thể chắc chắn sẽ có sự biến động mạnh mẽ. Trong bầu không khí như vậy, mọi người rất dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc FOMO, có thể sẽ xuất hiện sự biến động cực đoan trong vận may tài chính. Do đó, khi tham gia vào các hoạt động thị trường, chúng ta cũng nên đặc biệt cẩn thận và chú ý đến việc kiểm soát rủi ro.

Cũng đến hôm nay mới ngộ ra, hóa ra thị trường lớn A của chúng ta cũng có chỉ số riêng của nó.

Hãy dành một phút để nhanh chóng tổng hợp những tác động tiếp theo của phán quyết thuế quan của Trump.

Mặc dù Tòa án Tối cao đã xác định rằng hành vi trước đó là bất hợp pháp, nhưng phía Trump đã phản hồi rằng sẽ viện dẫn các điều khoản luật khác để tiếp tục thu thuế 10%. Đối với tình huống này, có hai vấn đề cốt lõi cần chú ý.

Đầu tiên, liệu số thuế 1750 tỷ đô la đã thu trước đó có được hoàn trả cho các nhà nhập khẩu không? Quy trình xử lý tiếp theo sẽ được chuyển giao cho tòa án cấp dưới. Có thể dự đoán rằng Bộ Tài chính có khả năng cao sẽ áp dụng nhiều chiến thuật trì hoãn, và cuối cùng việc hoàn thuế có thể chỉ chiếm một phần nhỏ, và quy trình có thể kéo dài đến năm 2027 hoặc thậm chí lâu hơn mới hoàn tất. Chúng ta có thể tham khảo tiền lệ năm 1998, khi đó cũng bắt đầu hoàn thuế sau khi thuế bị xác định là bất hợp pháp, chỉ với 700 triệu đô la mà đã mất hai năm để hoàn thành.

Thứ hai, hiệu lực của phương án thay thế (Kế hoạch B) của Trump như thế nào? Tòa án Tối cao thực tế đã tịch thu IEEPA, điều này buộc Trump chỉ có thể sử dụng các công cụ hạn chế hơn, giống như một cái búa trung bình có khóa. Cụ thể, điều khoản 122 mặc dù có thể sử dụng, nhưng giới hạn chỉ là 15% và thời hạn ngắn. So với điều khoản 301 và điều khoản 232, mặc dù lý thuyết có thể đẩy tỷ lệ thuế lên rất cao (trong lịch sử đã đạt tới 25% đến 50%, và đối với hàng hóa cụ thể thậm chí có thể đạt 100%), nhưng các điều khoản này phải thực hiện quy trình trước, bao gồm tìm lý do chính đáng và vượt qua các cuộc điều tra. Điều này không chỉ chậm mà còn có tính đặc thù cao, và dễ bị tòa án hoặc Quốc hội ngăn chặn.

Tóm lại, muốn tự do đột ngột áp dụng thuế quan 100% trên toàn cầu gần như không còn khả thi, nhưng vẫn còn không gian thao tác đối với Trung Quốc. Tổng thể mà nói, quyền lực thực tế của Trump thực sự đã bị thu hẹp đáng kể, trong khi thị trường chứng khoán Mỹ phản ứng tương đối lạc quan.

Nhìn lại năm 36 tuổi của Warren Buffett, đúng vào năm Ngựa theo lịch âm. Chính trong thời kỳ này, tài sản cá nhân của ông đã có bước nhảy vọt về chất, quy mô tài sản từ A7 đã vươn lên hàng A8, chính thức vượt qua ngưỡng 10 triệu đô la.

Trong bức thư gửi các đối tác năm đó, ông đã rõ ràng đưa ra quyết định "close the partnership to new money" (không còn chấp nhận vốn mới). Ngay cả khi thị trường đang trong tình trạng gấu, ông vẫn thu được lợi nhuận cao và hoàn thành việc kiểm soát mạnh mẽ Berkshire.

Tại đây, tôi cũng gửi lời chúc chân thành đến từng người bạn trong phần bình luận, mong mọi người trong năm Ngựa này như có thần trợ giúp, thuận buồm xuôi gió trên thị trường chứng khoán Mỹ, đón nhận được Thần Tài thực sự!

Tối nay sẽ đón nhận sự công bố dữ liệu PCE tháng 12 năm ngoái, mặc dù đây là dữ liệu của năm trước, nhưng xét đến việc đây là chỉ số lạm phát yêu thích nhất của Powell, tác động thực tế của nó đến thị trường chứng khoán Mỹ sẽ vượt qua dữ liệu CPI tháng 1 năm nay được công bố trước đó. Tâm điểm thị trường hiện tại chủ yếu tập trung vào mức 3.0, nếu dữ liệu cao hơn 3.0 sẽ được hiểu là tiêu cực, còn thấp hơn 3.0 sẽ được coi là tích cực. Nếu giá trị có thể giảm xuống dưới 2.9, tình huống lý tưởng nhất là dưới 2.8, điều này sẽ được coi là siêu tích cực, lúc đó xu hướng mở cửa cao của thị trường chứng khoán Mỹ sẽ rất ổn định.

Nền tảng Reddit thường được coi là chỉ báo tâm lý của các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Mỹ, vị thế của nó tương tự như những gì các nhà đầu tư trong nước quen thuộc với Đông Phương Tài Phú. Nhìn lại những cuộc thảo luận nổi bật vào ngày 19 tháng 2, chúng ta có thể thấy sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường. Đặc biệt đáng chú ý là, do báo cáo tài chính đã tạo ra nhiều điểm nóng, cuộc thảo luận sôi nổi về CVNA đã làm tăng nhiệt độ của nó, đưa nó chiếm vị trí thứ hai trong bảng xếp hạng.

Dưới đây là bảng xếp hạng độ nóng thảo luận của các cổ phiếu và ETF cụ thể:

1. $SPY (SPDR S&P 500 ETF): độ nóng là 392 lần
2. $CVNA (Carvana): độ nóng là 336 lần
3. $NVDA (NVIDIA): độ nóng là 126 lần
4. $MSFT (Microsoft): độ nóng là 121 lần
5. $QQQ (Nasdaq 100 ETF): độ nóng là 92 lần
6. $MU (Micron Technology): độ nóng là 88 lần
7. $IBRX (ImmunityBio): độ nóng là 76 lần
8. $TSLA (Tesla): độ nóng là 74 lần
9. $AMZN (Amazon): độ nóng là 72 lần
10. $SLV (Silver ETF): độ nóng là 70 lần
11. $GOOG (Google): độ nóng là 67 lần
12. $DASH (DoorDash): độ nóng là 62 lần
13. $MSTR (MicroStrategy): độ nóng là 60 lần
14. $PLTR (Palantir): độ nóng là 59 lần
15. $RDDT (Reddit): độ nóng là 57 lần
16. $SNDK (SanDisk): độ nóng là 56 lần
17. $FIG (Figma): độ nóng là 54 lần
18. $WMT (Walmart): độ nóng là 54 lần
19. $HOOD (Robinhood): độ nóng là 53 lần
20. $AM (Antero Midstream): độ nóng là 50 lần
21. $DTE (DTE Energy): độ nóng là 49 lần
22. $META (Meta): độ nóng là 47 lần
23. $AMD (Advanced Micro Devices): độ nóng là 39 lần
24. $GLD (Gold ETF): độ nóng là 34 lần
25. $DOW (Dow Chemical): độ nóng là 33 lần
26. $RXT (Rackspace): độ nóng là 31 lần
27. $RKLB (Rocket Lab): độ nóng là 29 lần
28. $ONDS (Ondas Holdings): độ nóng là 27 lần
29. $IT (Gartner): độ nóng là 25 lần
30. $VOO ( Vanguard S&P 500 ETF): độ nóng là 24 lần

Theo báo cáo nắm giữ 25Q4 mới công khai của Đoạn Vĩnh Bình, các cổ phiếu trong lĩnh vực AI mà ông mới xây dựng vị thế hiện đang ở trong tình trạng thua lỗ và mức giảm không nhỏ. Điều này không khỏi khiến người ta nhớ lại quan điểm mà ông đã phát biểu vào tháng 11 năm ngoái, khi đó ông thẳng thắn nói rằng bánh xe phát triển AI đang lăn tới, cuối cùng sẽ nghiền nát tất cả các bong bóng.

Alpha Picks 于 02.17 重点推荐了 $GM 。这里为大家精炼地总结一下看好该股的理由：通用汽车（GM）目前正处于转型的关键阶段，虽然其远期市盈率（forward P/E）仅为 6.52，显示出极低的估值，但公司现金流非常强劲，总额超过 260 tỷ đô la Mỹ。此外，公司第四季度的盈利与 EPS 均超越了市场预期，伴随着分红的提升及 60 tỷ đô la Mỹ 的股票回购计划，其增长评分已成功从 D 级跃升至 A- 级，性价比极具吸引力。若您需要 SA 会员服务，可点击下方链接获取 7 折优惠：

Seeking Alpha Premium：https://t.co/98WydnLais
Seeking Alpha Alpha Picks：

Hiện tại, tỷ lệ quyền chọn bán/mua đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuộc sụp đổ thị trường vào tháng 4 năm 2025. Trong khi đó, chỉ số lo âu VIX cũng đã vượt qua ngưỡng 20. Kết hợp với kinh nghiệm lịch sử, thị trường dường như đang chuẩn bị cho một sự chuyển mình, một đợt phục hồi có thể đã sẵn sàng bùng nổ.