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张无忌wepoets
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近日放量反弹,大宗交易尤其放量,非常强劲的信号。加上CME上线sol期货的利好,有望反弹到160一线。从gamma分布上也可以看出,负gamma区域集中在140左右,波动加剧。正gamma集中在160。从140到160之间并无明显阻力。
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#加密期权
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大家好,又是新的一周。本周,日本央行会议25基点加息基本确定,各国央行利率决议也将公布。美国cpi数据也将公布。 毫无疑问,又是大波动的一周。来看看ETH的期权数据。 从IV上看,近端IV重新拉高,恐慌情绪重新抬头。RR值的近端负值很明显,市场对日元加息的利空情绪已经显现。 从OI上看,周日的ETH的新增期权仓位以put为主,集中在3000行权价附近。 从gamma ex看,3000仍然是正gamma明显的区域,价格波动有望得到平抑,是个很强的支撑位。 美国cpi公布如果超预期,可能会利好降息预期,不排除美股和加密反弹的可能性。 此时的市场观点存在一定分歧,都在观望本周的数据落地。 随着IV再次拉高,可以重新逢高做空波动率。不急着开仓,等待日元降息和美国cpi公布的效果,在IV相对最高时入场。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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CME Group 的 QuikStrike Essentials 工具介绍
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12月美联储如预期降息25基点。同时在决议声明中宣布将在两日内启动400亿美元国债购买计划。一切看起来都很美好。 明年的降息预期不太妙,根据最新的经济预测摘要,虽然点阵图中值维持不变,显示2026年和2027年将各降息一次,但在2026年的预测中出现了6个“软性反对”意见,这略微偏向鹰派。 ETH的IV已经明显回落,整个曲面都下沉且略显平坦。 蝶式做空波动率的岛友,可以收获了。 后面行情如何走,还要再看市场的新叙事。既然流动性改善,没理由不涨一波,不是吗? 从FLY数据看,波动率微笑的曲率降低,卖方进入了舒适区。 从gamma ex上看,3K到3.3k之间还是负gamma区间,波动可能会比较剧烈。 策略上,可以顺势操作。卖方建议中远期宽幅双卖;买方建议可以call ratio 和put ratio做方向性交易,同时吃降波收益。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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美股小跌,加密暴涨。独立行情确实很硬,ETH尤其硬,最高时怒涨10%。 恐贪指数从极度恐慌转为恐慌,整体的期权IV偏度还是深度负值。 也就是说,反弹之余,空头情绪依旧浓重。 11号晚上的降息落地之后,是否会暴跌?大家的担忧恐怕都集中在此。 看看数据。 从IV上看,整体IV略降,RR值依旧负值,风险依旧较高。 从OI变化上,押注上涨的短线交易者颇多。短期不排除继续暴力反弹的可能性。 从gamma ex上看,3200右侧全面转为负gamma统治区,一旦出现gamma squeeze,效果会很明显,推动波动加剧。 整体看,多空分歧明显,市场价格上行,已经收益的可以分批落袋,等待降息落地后,抉择大方向再继续追。 对于卖方策略,中远期继续宽幅双卖做空波动率是OK的。12号之后应该有一波降波趋势,就是收获季节。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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临近美联储降息会议日期,今日的波动率小幅下降,不过IV偏度依旧是负值,显示了市场的担忧情绪。 主要看看ETH的数据。 从volume上看,过去24小时的call及call block的交易量占优,OI的变化也反映了这一点,从3200到3800的行权价均有仓位增量。 从pcr数据上看,11号12号的put占比超过1.0,典型的保险风格,凸显了市场对行情的担忧。 从IV上看,11号12号的IV依旧比较高,其他期限的IV则有所下降。VRP的数值转正,卖方熬出头了。 从gamma ex上看,3K位置依旧是正gamma,支撑作用明显。3.2K位置则明显负gamma增强,一旦上行将受到gamma力量的明显助推,有望冲击3400。 当下的行情,组合留正敞口是比较适合的,押注12号降息的利好加持。 不过,也不宜盲目乐观,毕竟偏度仍然是深度负值,没有牛市情绪。反弹一波就跑,可能是大多数交易者的选择。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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