Bluechip
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看涨
24个月的清算：硅谷在明目张胆中隐藏着2000亿美元的炸弹
每12个月，Nvidia发布的芯片使得去年的硬件变得过时。
每个购买它们的公司假装它们可以使用6年。
这个谎言即将让世界损失2000亿美元。
他们没告诉你的事：
微软、谷歌、亚马逊和Meta在72个月内对AI服务器进行折旧，而詹森·黄则公开嘲笑仍在使用18个月前芯片的人。当亚马逊在2月份测试将这些假设减少一年时，导致了单季度9.2亿美元的损失。
一年。一个公司。近10亿美元消失。
现在算算：每年在AI基础设施上花费2000亿美元，而这些基础设施在24个月内变得经济上毫无价值，却在72个月内被抵消。这造成了1500亿到2000亿美元的虚假利润，这些利润将以同样剧烈的方式逆转。
Palantir的市盈率为449倍。NVIDIA为54倍。这些估值存在是因为公司在法律上推迟确认过时。预测2008年住房崩溃的人刚刚押注920万美元，这个会计虚构将以灾难结束，然后立即注销他的基金以避免目睹后果。
地缘政治的引线：
90%的先进芯片来自台湾。36个月内的战争游戏概率：25%。封锁不仅仅是停止新供应。它迫使立即承认当前硬件没有转售价值，导致每个资产负债表同时触发大规模减值。
接下来会发生什么：
当Blackwell芯片在2026年底以每美元50美分的价格出现在二级市场时，这个虚构将结束。折旧将被削减。收益将被重述。债务契约将被违反。10万亿美元的AI市场资本化代表的不是未来的现金流，而是现在的会计欺诈。
这不是一次修正。这是恩龙数学应用于人类历史上最被炒作的行业。
24个月的时钟在霍普特启动时开始计时。
我们已经走过了一半。
没有人准备好迎接接下来发生的事情
$BTC
每12个月，Nvidia发布的芯片使得去年的硬件变得过时。
每个购买它们的公司假装它们可以使用6年。
这个谎言即将让世界损失2000亿美元。
他们没告诉你的事：
微软、谷歌、亚马逊和Meta在72个月内对AI服务器进行折旧，而詹森·黄则公开嘲笑仍在使用18个月前芯片的人。当亚马逊在2月份测试将这些假设减少一年时，导致了单季度9.2亿美元的损失。
一年。一个公司。近10亿美元消失。
现在算算：每年在AI基础设施上花费2000亿美元，而这些基础设施在24个月内变得经济上毫无价值，却在72个月内被抵消。这造成了1500亿到2000亿美元的虚假利润，这些利润将以同样剧烈的方式逆转。
Palantir的市盈率为449倍。NVIDIA为54倍。这些估值存在是因为公司在法律上推迟确认过时。预测2008年住房崩溃的人刚刚押注920万美元，这个会计虚构将以灾难结束，然后立即注销他的基金以避免目睹后果。
地缘政治的引线：
90%的先进芯片来自台湾。36个月内的战争游戏概率：25%。封锁不仅仅是停止新供应。它迫使立即承认当前硬件没有转售价值，导致每个资产负债表同时触发大规模减值。
接下来会发生什么：
当Blackwell芯片在2026年底以每美元50美分的价格出现在二级市场时，这个虚构将结束。折旧将被削减。收益将被重述。债务契约将被违反。10万亿美元的AI市场资本化代表的不是未来的现金流，而是现在的会计欺诈。
这不是一次修正。这是恩龙数学应用于人类历史上最被炒作的行业。
24个月的时钟在霍普特启动时开始计时。
我们已经走过了一半。
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