大多数指标仅在您的投资组合受到损害后才会反应。
一旦趋势结束，动量便会减缓。
传统工具仅在某些事情已经被观察到时警告您——使您没有真正的优势。
我们的解决方案，Coconut，采用完全不同的方法。
利用先进的统计和基于依赖性的技术，Coconut 克服了这些限制。它不仅分析已经发生的事情，而是测量即将发生不好的事情的概率*。
这是第一个旨在不跟随市场而是预测其转折点的投资组合管理工具。
下面的图表完美地说明了这一点。它讲述了一个四章的故事：隐藏风险的上升，交易者常常忽视的微妙警告，以及市场断裂的时刻——正如 Coconut 预测的那样。
第 1 章 — 平静的开始（11月25日至27日）
在第一个周期，Coconut 的负回报概率保持在 40% 左右。
投资组合余额横向移动，波动正常。没有任何看起来危险的东西。
但 Coconut 已经检测到系统中的背景紧张。概率线保持稳定但上升——表明市场力量在刀刃上保持平衡。
大多数交易者会看这个时期，看到一个平静的环境。
Coconut 看到了压力的早期迹象。
解释：风险存在，但受到控制。没有直接威胁。
在这里，Coconut 开始低声耳语。
第 2 章 — 表面下的微妙变化（11月27日至28日）
在第二个周期，负回报的概率仍然平均在 40% 左右，视觉上看起来平静。线条没有尖峰或剧烈移动。一切看起来稳定。
但这种稳定性恰恰是要点。
即使指标保持平坦，投资组合余额开始失去力量。价格波动变得稍微沉重，向上的动量减弱。市场看起来平静，但潜在的风险特征却拒绝改善。
这是 Coconut 识别系统停滞的时刻：
风险并没有爆炸——但也没有消失。
解释：条件仍然脆弱。市场不再健康，即使看起来没有变化。
这一章代表过渡区——当小裂缝开始在表面下形成时，但余额尚未反应。Coconut 捕捉到风险缺乏改善，表明投资组合正进入一个更脆弱的状态，即使图表看起来没有事件。
第 3 章 — 紧张局势被打破（11月29日至30日）
然后是重要的转变。
平均概率突然从 40% 上升到 70%。
这是一次戏剧性的跃升——它发生在余额的任何重大变化之前。
这是 Coconut 检测到的结构恶化：
相关性收紧，分布增厚，以及跨资产的风险聚集。
投资组合在表面上看起来仍然很好。
但 Coconut 清楚地发出信号：
“回撤即将到来。”
余额开始向下趋势，验证信号。
在这一点上，指标不再微妙。
这是一个可见的、不可误认的闪烁灯。
第 4 章 — 临界点（12月1日）
指标预测的一切都成为现实。
在 12 月 1 日，概率激增至 90%——图表上的最高水平。
几个小时后，投资组合余额崩溃，进入全面回撤。
这是隐藏风险变为可见风险的时刻。
而且 Coconut 首先就预测到了这一点。
指标在余额下降之前急剧上升，提供了一个明确的早期预警系统，可以帮助任何交易者准备、减少风险、重新平衡或对冲。
解释：最大风险。投资组合的崩溃即将发生。
耳语现在变成了警报。
Coconut 教给我们的课程
在整个时间线中，一个模式一次又一次地重复：
**风险在价格下跌之前上升。
Coconut 在市场显示回撤之前就显示了危险。**
这就是为什么基于概率的投资组合分析是风险管理的未来。不再被动。不再滞后。只是预测性和结构性。
Coconut 的负回报概率捕捉到：
相关性压力
波动聚集
尾部风险扩展
通过 copulas 检测到的依赖性变化
标准指标无法察觉的分布转变
而是感知市场何时变得不稳定，而不是跟随市场。
而且图表讲述了整个故事：
40% 的概率 → 稳定但脆弱
70% 的概率 → 恶化开始
90% 的概率 → 崩溃变得不可避免
投资组合余额简单地遵循 Coconut 事先绘制的路径。
为什么 Coconut 是您唯一需要的指标？
因为它捕捉到其他人无法捕捉的：
您投资组合的隐藏内部风险。
您持有什么资产并不重要。
市场是处于趋势、区间还是混乱状态都无关紧要。
Coconut 给您一个单一、清晰且可操作的信号：
您的投资组合现在产生负回报的可能性有多大？
不是图表模式。
不是振荡。
不是猜测。
结构风险的概率测量。
正如图表中的故事证明的那样，这个单一的测量足以识别最重要的转折点。