Nesta aula, você aprenderá a decodificar fluxo de ordens real, interpretar agressões, absorções, desequilíbrios e entender como o mercado realmente se move por baixo da superfície do gráfico.
Este conteúdo fecha a primeira etapa do nível institucional avançado, permitindo que você veja a intenção do mercado antes do candle fechar.
📌 1. O QUE É FLUXO (ORDER FLOW) NO CONTEXTO INSTITUCIONAL
Diferente do preço (gráfico de candles), que é apenas resultado, o fluxo mostra:
Quem está comprando e vendendo
Com que agressividade
Em que quantidade
Se estão absorvendo ou sendo absorvidos
Se há esforço (ordens) sem resultado (preço não anda)
O fluxo revela:
Reversões iminentes
Breakouts falsos
FVGs em formação
OBs realmente válidos
Liquidez sendo absorvida
Capitulação ou euforia local
📌 2. TIME & SALES (T&S): COMO LER A INTENÇÃO REAL
O Time & Sales mostra cada negócio executado. Leia-o como linguagem do mercado:
🔹 Códigos essenciais
Candle sobe = agressão de compra (takers comprando)
Candle cai = agressão de venda (takers vendendo)
🔹 Pontos que revelam intenção institucional
Sequência rápida de prints grandes (quantidades altas)→ Instituição entrando agressivamente.
Muitos prints do mesmo tamanho→ Algoritmo institucional fatiando posição.
Agressão forte sem caminhar o preço→ Absorção (força contrária escondida).
Sequências pequenas, espaçadas→ Mercado fraco, sem players relevantes.
📌 3. LIVRO DE OFERTAS (DOM) — COMO IDENTIFICAR ABSORÇÃO E SPOOFING
O DOM mostra ordens passivas (limit).
Mas lembre-se:
70% das ordens exibidas são fake (spoofing)
Grandes players cancelam antes de executar
A intenção real está na execução, não na exibição
🔥 Sinais avançados reais
A) Absorção (instituições segurando o preço)
Preço bate várias vezes no mesmo nível
O nível não cede
Executa grande volume ali
E T&S mostra agressão contrária sem mover preço
⚠️ Isso é sinal clássico de reversão e criação de OB.
B) Spoofing
Ordem grande aparece atrás do preço
Mercado chega perto
A ordem some
Serve para atrair liquidez ou manipular sentimento. Não opere baseando-se em ordens exibidas → odeie a armadilha.
📌 4. DELTA, IMBALANCE E DIVERGÊNCIAS DE FLUXO
🔹 Delta = agressão compradora - agressão vendedora. Ele mostra quem realmente está empurrando o mercado.
Divergências poderosas
Preço sobe + delta cai → subida fraca → provável reversão.
Preço cai + delta sobe → queda fraca → acumulação oculta.
Delta explodindo + preço parado → absorção → breve movimento explosivo.
📌 5. IMBALANCES NO FLUXO (NÃO CONFUNDIR COM FVG)
O imbalance no fluxo ocorre quando:
No mesmo nível de preço, há muito mais ordens agressoras de um lado do que do outro.
Exemplo numérico:
800 compras $\times$ 100 vendas → imbalance de compra
100 vendas $\times$ 900 compras → imbalance de venda
🔥 Como interpretar:
Aparecem em zonas de mitigação
Sinalizam candles de continuação antes mesmo de fechar
Ajudam a validar OBs
Identificam breakouts fortes
📌 6. COMO O FLUXO CONECTA COM O METODO INSTITUCIONAL
✔ Confirma Breaker Blocks: Se houver absorção seguida de agressão inversa → ruptura real.
✔ Filtra FVGs bons de ruins: FVG + delta a favor → entrada sólida.
✔ Revela se um CHoCH é real: Se o CHoCH aparecer SEM agressão → é armadilha.
✔ Valida BOS de reversão: BOS + desequilíbrio agressivo = macro shift real.
✔ Mostra liquidez sendo coletada em tempo real: Drives de liquidez + aumento de agressões = continuação.
📌 7. PADRÕES AVANÇADOS DE FLUXO INSTITUCIONAL
Absorção Direcional: Instituições absorvem agressões contrárias antes de inverter direção.
Esmagamento de Liquidez (Opposite Liquidity Crunch): Inst. empurram preço até pools, matam ordens alavancadas, reverte violentamente.
Clímax de Agressores: Takers “morrem”, volume explode e preço para → reversão.
Compressão de Liquidez: Prints pequenos → prints maiores → explosão.
📌 8. COMO OPERAR COM FLUXO (MODELO INSTITUCIONAL)
Passo a passo
Marque as zonas do gráfico (OB, FVG, Liquidez, EQH/EQL, zonas de mitigação).
Espere o preço chegar ao ponto de interesse.
Analise fluxo:
Há absorção?
Há agressão contrária?
Há desequilíbrio?
Delta confirma direção?
Prints mostram intenção real?
Entre sempre no reteste, nunca na agressão inicial.
Pare o trade se:
delta inverter
prints ficarem fracos
agressão se esvaziar
📌 9. EXEMPLO REAL DE INTERPRETAÇÃO
🎯 Contexto: preço sobe buscando EQH
T&S mostra prints grandes compradores.
Preço chega na liquidez (EQH).
Surge absorção → vendas grandes seguram o preço.
Delta cai.
Surge agressão vendedora → CHoCH → BOS micro.
Reteste.
Trade vendido confirmado por fluxo.
Esse trade não aparece em gráfico → apenas via fluxo.
📌 10. EXERCÍCIOS DA AULA 18
EXERCÍCIO 1 — Capturar Absorção
Abra o DOM e o T&S. Observe 15 minutos de mercado em um nível chave.
Anote:
prints grandes
prints repetidos
agressões sem subir/descer o preço
absorção clara
EXERCÍCIO 2 — Divergências de Delta
Abra um replay.
Marque onde:
preço sobe com delta fraco
preço cai com delta fraco
delta explode sem mover preço
Explique para si mesmo o que isso significa.
EXERCÍCIO 3 — Imbalance no Fluxo
Capture prints mostrando desequilíbrio numérico claro.
Registre se o preço continuou ou não.
EXERCÍCIO 4 — Validar OB via Fluxo
Escolha um OB no gráfico. Use fluxo para responder:
houve absorção antes do movimento?
houve desequilíbrio reforçando ruptura?
os prints estavam alinhados com a direção?
