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Crypto麻子新
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真正能从消息面套利的人,要么就是身在局里的,要么就是坐在牌桌另一端的主力。
你看到的“消息”,往往已经是人家提前布好的声量工具。
你以为你是第一时间捕捉信息的人,
其实你只是行情要动之前,被动参与制造情绪的人。
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Crypto麻子新
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现在大量山寨在跌甚至归零,但市场并不是所有山寨都死了,依然有能走出独立行情的,只是这类项目的信息门槛更高。 我一直在留意的一大类,是韩国本土项目。全民炒币的氛围还在,本土项目仍有财富效应,而且发币在韩国并没有被彻底玩烂。很多韩国散户依然相信,长期拿本土项目能赚钱,这本身就形成了一道护城河。 在山寨整体下行的背景下,什么样的项目还能涨?以 $TAKE 为例。 8 月 TGE 上线后三天翻倍,而且不是一根针拉完就跑,市场在跌,它在涨,这通常不是情绪盘能走出来的。 项目最硬的一点是,它不是靠发币养团队。背后是已经在 Web2 跑了多年的游戏交易生意,ItemMania、ItemBay 本身就在赚钱,牛市熊市都能活。OVERTAKE 本质是把成熟生意,用链上托管 + USDC 结算重新做一遍,是先有现金流,再有代币。 TAKE 的代币设计也很克制,没有高 APR 续命,而是把平台交易手续费等真实收入回流生态。拿着 TAKE,不是赌叙事,而是赌平台交易量能不能持续增长,这也是熊市里少数还能成立的逻辑。 产品落地不是嘴上说。10 月 Marketplace 上线,支持流放之路、Last Epoch、MapleLand,还有卖家店铺系统 TakeShop,更关键的是支持信用卡。Web2 玩家不用先变成币圈人,也能直接参与交易。 上线节奏也很清楚:Sui 生态 DEX、Binance Alpha、MEXC,再叠加韩国本土 Coinone,韩国用户可以直接用韩元进场,有深度、有本土买盘,首发强并不意外。 最后很现实,它现在的定价并不夸张,对标的不是 PPT GameFi,而是一个真实存在、能持续产生手续费的市场。当没价值的山寨不断归零,资金反而会流向这种能活、能赚钱、还能扩张的项目。 归根结底,山寨熊市里,资金只认一件事:你有没有真实需求和现金流。这也是归零山寨和有价值山寨之间,最本质的区别。
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有些人一出生就赢在起跑线,有些币一出生就在终点线,比如 $APT 前 Meta 团队、Diem 正统血脉,a16z、Jump、Binance Labs 抱团站台,发布会规格拉满,交易所抬着上架,白皮书看不看无所谓,估值大家都懂——贵。标准的含着金汤匙出生,唯一的问题是,价格好像从一开始就没被通知过。 从上线到现在,叙事一轮一轮换,Move、高 TPS、模块化、安全、生态爆发,每个阶段它都“刚好站在风口”,但是每一轮叙事结束立马就拐头向下,多一秒都不愿意停留。你说它基本面差吗?不差;资源少吗?一点不少;那为什么价格一路下行?答案其实也不复杂,只是没人愿意明说,就是大户和主力在出货早起筹码!他们不出货叙事和价格是完全能接上的! 因为当市场开始计算真实流通、真实需求、真实买盘的时候,光环是最先被剔除的变量。VC 币的宿命往往不在技术,而在解锁节奏和筹码结构。出身决定了它能坐哪桌,解锁决定了谁来买单。 APT 不是失败案例,它只是把一件事演示得足够清楚:在加密市场,血统不能定价,买盘才能。 当然我不是无脑看衰它,只是这轮比走的比较难看,或许等下轮牛市的那天团队和主力良心发现,而又来一把波新鲜的叙事,就能在高光吧,不过现在阶段尽量还是关注市值前十为主!
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昨晚的波动有点搞笑,看完只有一个想法就是恶意操纵,因为就是单纯的爆杠杆的,不仅快速收了一波空还完成了诱多! 本来是不打算更的,因为对行情没有新的看法,讲宏观把单之前都讲过了也没有什么新的观点需要补充,来鸡汤吧好像又没有什么意义,因为感觉还不到时候,到时候了我会每天都在充值信仰! 因为曾经的我好像就是这样的,还记得上轮开始前我在1.6w的时候每天都在说经济周期到底了,这个时候还怕那就是傻子。后面到2.4—2.5w我说你以后根本看不到比这更低的价格了,在到后面的4w很多人又说到顶了,我又一直强调这才哪到哪
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$PIPPIN 准备在拿拿看,然后挂了一个成本的止损,毕竟两天的资金费率都吃了开仓金额的四倍了,这种又吃又拿的感觉挺好,唯一可惜就是仓位太小
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市场在缩量,这是事实;但真正的变化,是格局在悄悄重排。 11 月 CEX 总成交量下滑到 7.74 万亿美元,创下近一年半以来最大的单月跌幅。无论现货还是合约,成交都回落到近 5 个月低位。情绪冷不冷已经不重要了,关键是谁还能在缩量环境下持续拿走份额。 CoinDesk Data 的数据很有意思: 一边是 Binance,衍生品市占已经回落到 35.3%,这是 2020 年以来的低位,年内市占被持续蚕食; 另一边是 Gate,成为今年少数实现市占净增长的头部交易所,现货市占全年提升,11 月合约成交市占约 10.6%,未平仓市占 10.2%,稳居全球前五。 在弱市里还能吃到份额,说明流动性是在主动迁移,而不是靠短期活动堆出来的假繁荣。 对主要做合约、参与山寨轮动的交易者来说,这类交易所的“安全感”,往往比单纯看体量更重要。流动性在哪里,风控和成交体验就在哪里。 所以我的策略很简单:核心仓位仍放在传统龙头,但会把一部分衍生品仓位逐步迁移到 Gate,作为下一轮周期的第二主场。一方面分散交易所风险,另一方面提前卡位流动性重排的方向。
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