📑 这两天在研究期权的 IV（隐含波动率） 和 Skew（偏斜度），简直认为它俩是读懂市场情绪的捷径。记住：Skew 是情绪，IV 是波动预期！ 👇🏼👇🏼
🌟🌟 基于 IV × Skew 的市场定价关系，我会接下来整理一下，做成可直接用于判断行情阶段的图表：IV & Skew 市场趋势矩阵 🌟🌟
先简单的介绍下 IV 和 skew：
📈 IV = 市场对未来波动的定价：不预测方向，只反映“未来可能波动到什么程度，所以期权应该值多少钱”。
IV 幅度：
↗️ 正向（Contango）：短期低，长期高 = 市场平静。
↘️ 反向（Backwardation）：短期高，长期低 = 市场恐慌 / 狂热。
〰️ Skew = 不同执行价之间 IV 的差异：告诉你市场在担心哪一边。
Skew 期限结构（方向）：
➖ Skew 负值：Put 更贵 = 市场怕跌。
➕ Skew 正值：Call 更贵 = 市场怕踏空（FOMO）。
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