大爷刚刚公园踏雪回来，有空就写一写博通，到底是怎么回事儿。

其实博通本质问题，就是竞争形势恶化，他是asic芯片中游，就是从谷歌开始。

第一，asic面临marvel强力竞争，marvel那边虎视眈眈抢单，自然会压价的。

前面不都说过，meta甚至还没开始采用TPU，使用英伟达的成本直接降了30%，从独家到有竞争，利润率自然下降。

第二，即便是谷歌TPU订单，也不再是独家了，2026发布v7，之后从v8开始，谷歌切一块给联发科，就是要压降博通利润，下游都要降成本才行。

所以这对博通就是双重打击，asic整体市场面临竞争，谷歌TPU独家也竞争。

但是对最上游没有影响，最上游产能一直都不够，一直都在疯狂涨价呢。

昨夜都是泥沙俱下，上游也被一通错杀，光芯片跟存储，也都被错杀了。

注意大爷说的老美存储，而不是国外的煞笔存储，老美存储才是真存储。