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用 USDT 投资美股？一图看懂各大链上美股
一图看懂
各家产品评测
哪家平台更适合你
1. Ondo Finance
定位：利用“证券代币化”技术，直接继承纳斯达克/纽交所的流动性，解决链上滑点和脱锚问题。产品现状：机制：继承流动性。当你在链上发出买单，Ondo 的合作经纪商（Broker-Dealer）会瞬间在纳斯达克/纽交所执行交易，然后 T+0 铸造代币给你。优势：你实际上是在用全球最大的股市深度交易，而不是用一个小小的链上池子。结果：交易有轻微滑点略高于传统券商成交价，但下单是真实在券商成交，部分股票品种，流动性不足，流动性割裂。费用：管理费：在 BNB Chain 上主要成本在于 Gas 费隐形优势：省去了大额交易的滑点损耗，这对于资金量大的用户来说，比手续费更重要。体验：优势：24/7 全天候交易（这是传统美股做不到的）、T+0 结算、支持碎片化购买（例如买 0.1 股）。直通美股券商成交深度门槛：不对美国用户开放，需要通过 Kraken 或支持的钱包进行 KYC。由于在 Solana 上运行，交易速度极快。
2. xstock (Kraken xStocks)
定位：头部交易所推出的代币化股票服务（你提到的 xstock 极大概率是指 Kraken 推出的 xStocks 服务）。产品现状：允许用户在链上（如 Solana）交易美股代币，这些代币由受监管的托管人 1:1 持有真实股票支持。费用：交易费：如果你使用 USD 或 USDG（Kraken 的稳定币）购买，0 交易费。如果使用其他资产，约 1% 费用 + 点差。体验：优势：24/7 全天候交易（这是传统美股做不到的）、T+0 结算、支持碎片化购买（例如买 0.1 股）。门槛：不对美国用户开放，需要通过 Kraken 或支持的钱包进行 KYC。由于在 Solana 上运行，交易速度极快。
3. StableStock
概况：主打 TraDeFi（传统金融+DeFi），和持牌券商合作提供交易服务体验：交易无滑点，成交价格和美股券商一致，适合大额交易，DeFi+美股设计的最好，可以双向套利。让股票像稳定币一样具备流动性和可组合性（例如把股票代币再拿去质押借贷），玩法比单纯炒股多，也是直接在券商成交，成交价格和券商一致，但有额外的资金兑换成本。费用：测试期间曾推出 0 费率活动，正式版费用高于传统券商，综合费用和链上券商差不多，优点是深度直通美股券商。劣势：和其他平台定位较为一致，不支持 7/24 交易，无杠杆，小额交易成本较贵。
4. BiyaPay
定位：USDT 入金的美港股券商/钱包。产品现状：它更像是一个“支付网关+券商”的结合体。你充值 USDT，它帮你兑换成美元/港币，然后你用这些法币在它的 App 里买真实的股票。费用：交易佣金：**USDT->USD 无汇损，**单笔交易的最低佣金。
体验：优势：解决了“没有海外银行卡”无法入金美股券商的痛点。App 体验接近传统券商（富途、老虎）。
劣势：由于是中心化钱包模式，资金存在平台风险，监管有风险
5. MSX ( MyStonks)
这两个属于新兴的链上原生成长型平台。
概况：定位去中心化 RWA 交易平台。体验：目前处于早期阶段。适合熟悉 DeFi 操作（Metamask 钱包连接）的玩家。费用：股票0.3%，合约费用0.045%风险：非完全去中心化，资产还是在平台，深度体验尚可，但存在平台对赌风险和监管风险。
6. Trade.xyz
定位：高达杠杆，低费率对美股价格波动进行投机。产品现状：基于 Hyperliquid 的去中心化衍生品。 提供了极高的资本效率和低廉的交易费率，但伴随着极高的杠杆清算风险 ，且无真实的股票。费用：交易费率：成长模式下只有十分之一的合约费用，费用最低资金费率：默认 10%体验：优势：价格跟踪美股，几乎无滑点，可加杠杆劣势：无真实股票，有资金费率不适合长期持有
综合建议
想“正经”炒美股，但只有 USDT：适合 BiyaPay（或者类似的加密支付 卡 + 盈透/嘉信理财）和StableStock。这种方式你持有的是真股票，享有分红权和投票权，但要忍受汇率磨损和中心化平台风险。想在链上玩，不想 KYC 或想 24 小时交易，非大额交易：推荐 xStocks 。这是目前背书靠谱、体验丝滑（Solana 链）的代币化股票方案。大资金较大，图方便：Ondo：利用其继承的流动性，避免大额购买时的滑点损失。直接在币安钱包就能买，便利性提升。
想博高收益/早期红利：可以尝试 MSX 或 StableStock，这类平台适合 DeFi 玩家，项目处于早期，有名牌空投机会，但务必控制投入资金量，谨防项目安全问题。
交易员追求资金效率和便捷：可推荐用 Trade.xyz，有高杠杆美股价格波动进行投机，极高的资本效率和低廉的交易费率，但有极高的杠杆清算风险和脱锚风险
各家产品评测
哪家平台更适合你
1. Ondo Finance
定位：利用“证券代币化”技术，直接继承纳斯达克/纽交所的流动性，解决链上滑点和脱锚问题。产品现状：机制：继承流动性。当你在链上发出买单，Ondo 的合作经纪商（Broker-Dealer）会瞬间在纳斯达克/纽交所执行交易，然后 T+0 铸造代币给你。优势：你实际上是在用全球最大的股市深度交易，而不是用一个小小的链上池子。结果：交易有轻微滑点略高于传统券商成交价，但下单是真实在券商成交，部分股票品种，流动性不足，流动性割裂。费用：管理费：在 BNB Chain 上主要成本在于 Gas 费隐形优势：省去了大额交易的滑点损耗，这对于资金量大的用户来说，比手续费更重要。体验：优势：24/7 全天候交易（这是传统美股做不到的）、T+0 结算、支持碎片化购买（例如买 0.1 股）。直通美股券商成交深度门槛：不对美国用户开放，需要通过 Kraken 或支持的钱包进行 KYC。由于在 Solana 上运行，交易速度极快。
2. xstock (Kraken xStocks)
定位：头部交易所推出的代币化股票服务（你提到的 xstock 极大概率是指 Kraken 推出的 xStocks 服务）。产品现状：允许用户在链上（如 Solana）交易美股代币，这些代币由受监管的托管人 1:1 持有真实股票支持。费用：交易费：如果你使用 USD 或 USDG（Kraken 的稳定币）购买，0 交易费。如果使用其他资产，约 1% 费用 + 点差。体验：优势：24/7 全天候交易（这是传统美股做不到的）、T+0 结算、支持碎片化购买（例如买 0.1 股）。门槛：不对美国用户开放，需要通过 Kraken 或支持的钱包进行 KYC。由于在 Solana 上运行，交易速度极快。
3. StableStock
概况：主打 TraDeFi（传统金融+DeFi），和持牌券商合作提供交易服务体验：交易无滑点，成交价格和美股券商一致，适合大额交易，DeFi+美股设计的最好，可以双向套利。让股票像稳定币一样具备流动性和可组合性（例如把股票代币再拿去质押借贷），玩法比单纯炒股多，也是直接在券商成交，成交价格和券商一致，但有额外的资金兑换成本。费用：测试期间曾推出 0 费率活动，正式版费用高于传统券商，综合费用和链上券商差不多，优点是深度直通美股券商。劣势：和其他平台定位较为一致，不支持 7/24 交易，无杠杆，小额交易成本较贵。
4. BiyaPay
定位：USDT 入金的美港股券商/钱包。产品现状：它更像是一个“支付网关+券商”的结合体。你充值 USDT，它帮你兑换成美元/港币，然后你用这些法币在它的 App 里买真实的股票。费用：交易佣金：**USDT->USD 无汇损，**单笔交易的最低佣金。
体验：优势：解决了“没有海外银行卡”无法入金美股券商的痛点。App 体验接近传统券商（富途、老虎）。
劣势：由于是中心化钱包模式，资金存在平台风险，监管有风险
5. MSX ( MyStonks)
这两个属于新兴的链上原生成长型平台。
概况：定位去中心化 RWA 交易平台。体验：目前处于早期阶段。适合熟悉 DeFi 操作（Metamask 钱包连接）的玩家。费用：股票0.3%，合约费用0.045%风险：非完全去中心化，资产还是在平台，深度体验尚可，但存在平台对赌风险和监管风险。
6. Trade.xyz
定位：高达杠杆，低费率对美股价格波动进行投机。产品现状：基于 Hyperliquid 的去中心化衍生品。 提供了极高的资本效率和低廉的交易费率，但伴随着极高的杠杆清算风险 ，且无真实的股票。费用：交易费率：成长模式下只有十分之一的合约费用，费用最低资金费率：默认 10%体验：优势：价格跟踪美股，几乎无滑点，可加杠杆劣势：无真实股票，有资金费率不适合长期持有
综合建议
想“正经”炒美股，但只有 USDT：适合 BiyaPay（或者类似的加密支付 卡 + 盈透/嘉信理财）和StableStock。这种方式你持有的是真股票，享有分红权和投票权，但要忍受汇率磨损和中心化平台风险。想在链上玩，不想 KYC 或想 24 小时交易，非大额交易：推荐 xStocks 。这是目前背书靠谱、体验丝滑（Solana 链）的代币化股票方案。大资金较大，图方便：Ondo：利用其继承的流动性，避免大额购买时的滑点损失。直接在币安钱包就能买，便利性提升。
想博高收益/早期红利：可以尝试 MSX 或 StableStock，这类平台适合 DeFi 玩家，项目处于早期，有名牌空投机会，但务必控制投入资金量，谨防项目安全问题。
交易员追求资金效率和便捷：可推荐用 Trade.xyz，有高杠杆美股价格波动进行投机，极高的资本效率和低廉的交易费率，但有极高的杠杆清算风险和脱锚风险