公司，無論大小，現在都比以往任何時候都更參與加密貨幣世界。如果我們要定義這一領域的機構投資，我們可以說它是指企業和大型金融實體在加密貨幣領域投資大量資本。這包括直接擁有加密資產，是的，但它也可以擴展到間接投資，如針對初創企業的風險資本、加密專注基金和與加密相關的交易所交易基金（ETF）。

他們在這方面也投入了相當多的金錢。截至2024年初，機構投資者和公司已向加密貨幣領域投入了數十億。在2024年第一季度，風險投資公司在加密初創企業中投資了超過24億美元，標誌着在一段時間的下滑後重新燃起了興趣。此外，像MicroStrategy這樣的主要公司單獨持有超過140億美元的比特幣（$BTC ），研究公司Absrbd的報告顯示，超過70%的機構投資者計劃投入資金到加密貨幣中。

當然，這對零售和機構投資者來說都是一種風險投資。一個主要的擔憂是加密貨幣的高波動性，價格可能劇烈波動，導致潛在損失。監管的不確定性可能是另一個風險，具體取決於管轄區。

流動性問題也可能出現，因爲市場可能並不總是有足夠的買家或賣家來容納大宗交易，從而使機構難以順利進出倉位。三箭資本（3AC）是一家在Terra（LUNA）致命崩潰後破產的加密風險基金，對此有很多話要說。

儘管面臨重重困難，機構對加密貨幣的投資仍在持續增長。有幾個原因，公司正在學習如何應對風險以獲得回報。


高增長潛力和回報

好吧，這些只是事實。在一年內（從2023年9月到2024年9月），整個加密市場的市值增長了超過109% [CMC]。在2021年，Chainalysis計算出所有加密投資者實現的收益約爲1630億美元。更不用說多年來個別幣種和加密初創企業取得的成就，沒人完全預料到。在2023年，例如，表情包幣Pepecoin（$PEPE ）在上線後一個月內價格飆升超過7000%。是的，公司也在投資那個。

2024年5月PEPE的歷史最高點 [CMC]


另一個例子是加密交易所Binance，成立於2017年。它從幾家風險投資公司籌集了總計2100萬美元的資金，目前年收入超過120億美元。當然，這不是唯一的案例：其他成功的公司如Coinbase、Chainalysis和Ripple（$XRP )也獲得了風險投資公司的初始資金，這些公司持續在該領域進行鉅額投資。事實上，他們在2024年7月僅向加密初創企業提供了5.27億美元的資金。

儘管存在潛在風險，想象公司故意避免如此好的投資機會仍然是困難的。即使加密貨幣價格在某個時刻下降，在大多數情況下，歷史表明它們往往會恢復並高於之前。此外，市場繼續成熟，像新平臺的發展和去中心化金融（DeFi）的崛起之類的事件進一步推動了興趣。

投資組合的多樣化

去中心化是一種良好的投資理念，在傳統金融中也被使用。投資組合多樣化涉及將投資分散到各種資產中以最小化風險。通過避免集中於單一類型的投資，個人或機構可以減少某一領域表現不佳的影響，從而使其整體投資策略更安全、更穩定。換句話說：公司可以（並且應該）同時投資於多種事物，包括不同的幣種或品牌。


加密貨幣作爲一種相對較新的資產類別，提供了與傳統投資（如股票和債券）不同的替代方案，提供了可以補充和多樣化現有投資組合的機會。將加密貨幣納入投資組合可能是一個戰略性舉措，特別是因爲它的行爲與傳統資產不同。

雖然加密貨幣受到與股票和債券相同的傳統市場力量的影響，但加密貨幣通常也有其獨特的市場驅動因素。這可能提供潛在的好處，如與傳統資產的相關性降低，可能改善整體投資組合的表現。此外，如果某個初創企業或幣種成功，在加密領域迅速獲得鉅額回報的可能性更大。

更友好的機構環境

與往年不同，在2024年，得益於更好的監管和擴展基礎設施，公司發現了一個更友好的加密投資環境。許多政府和監管機構一直在努力制定更清晰的指導方針，減少曾經圍繞加密貨幣的不確定性。

例如，美國和加拿大等國在批准與加密相關的產品（如比特幣和以太坊交易所交易基金（ETFs））方面取得了進展，這使公司更容易通過傳統金融市場投資於加密貨幣。這些監管改善使機構投資者在加密領域參與變得更安全，吸引了更多的企業興趣。

此外，加密託管服務的進步使公司更容易安全地存儲和管理其數字資產。像Fidelity和Coinbase Custody這樣的信譽良好的金融機構提供企業級解決方案，以保護加密資產。這種改善的安全基礎設施使企業在進入市場時更有信心，減少了之前使許多公司無法投資於加密貨幣的盜竊或管理不善的風險。

爲機構客戶量身定製的其他投資服務也在擴展，爲企業加密投資提供更多選擇。專注於加密的資產管理公司，如Grayscale和Galaxy Digital，提供專業管理的產品，使公司能夠通過加密資產多樣化其投資組合。隨着法規的不斷髮展和基礎設施的成熟，預計更多企業將把加密納入其投資策略，從而受益於不斷增長的環境。


技術投資

除了單純持有幣種外，分佈式賬本技術（DLT）的採用正成爲機構加密投資的關鍵驅動因素。許多公司意識到DLT（大多數加密貨幣的基礎）作爲各種應用的強大工具的潛力。因此，機構不僅在投資加密資產，還在資助DLT的發展和採用，以簡化業務運營並提高透明度。

許多公司現在正在使用特定的分佈式分類賬技術（DLT）平臺來構建自己的產品和服務。例如，金融、供應鏈管理和醫療保健等行業正在越來越多地整合分佈式解決方案，以降低成本並自動化流程。像R3這樣的機構開發了自己的基於DLT的平臺，如Corda，專爲商業需求而設計。

另一方面，通過在現有DLT平臺上構建，企業可以創建量身定製的解決方案，以滿足其獨特需求，同時利用該技術的安全性和效率優勢。隨着越來越多的公司開發基於DLT的產品和服務，我們可以預期在加密資產和支持它們的基礎設施方面的投資將增加，推動創新並擴大DLT在各個領域的使用案例。

Obyte爲企業服務

Obyte憑藉其有向無環圖（DAG）技術，爲希望在去中心化賬本系統上構建的企業提供了顯著優勢。與區塊鏈網絡不同，Obyte消除了區塊生產者，去除了中介和守門人。這使得每個人都能在不依賴可能審查或延遲交易的中心化實體的情況下運營。

對於交易速度和確定性至關重要的行業，Obyte的結構提供了更快的處理和確定性最終性，確保一旦交易確認，就保持最終性，無法撤回。這些特性可能使Obyte成爲尋求可靠、抗審查環境的企業的吸引平臺。

Obyte的一個實際商業用途示例是Aufort，一家將Obyte的DAG技術與其黃金交易電子商務平臺集成的公司。通過使用Obyte，Aufort將其產品和服務無縫連接，爲黃金提供安全存儲於經過審計的金庫中。客戶可以輕鬆買賣或提取他們的黃金，而Aufort則在DAG中註冊和處理這些流程。

Obyte提供可預測的交易成本、高吞吐量和真正去中心化的基礎設施。這使得公司能夠在強大的平臺上開發和擴展自己的產品。由於許多行業可能希望尋找替代區塊鏈解決方案，因爲它們權力高度集中且抗審查能力較弱，該DLT平臺提供了一種有效的解決方案，結合了速度、安全性，最重要的是，爲多種機構應用提供去中心化。


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