📑 這兩天在研究期權的 IV（隱含波動率） 和 Skew（偏斜度），簡直認爲它倆是讀懂市場情緒的捷徑。記住：Skew 是情緒，IV 是波動預期！ 👇🏼👇🏼
🌟🌟 基於 IV × Skew 的市場定價關係，我會接下來整理一下，做成可直接用於判斷行情階段的圖表：IV & Skew 市場趨勢矩陣 🌟🌟
先簡單的介紹下 IV 和 skew：
📈 IV = 市場對未來波動的定價：不預測方向，只反映“未來可能波動到什麼程度，所以期權應該值多少錢”。
IV 幅度：
↗️ 正向（Contango）：短期低，長期高 = 市場平靜。
↘️ 反向（Backwardation）：短期高，長期低 = 市場恐慌 / 狂熱。
〰️ Skew = 不同執行價之間 IV 的差異：告訴你市場在擔心哪一邊。
Skew 期限結構（方向）：
➖ Skew 負值：Put 更貴 = 市場怕跌。
➕ Skew 正值：Call 更貴 = 市場怕踏空（FOMO）。
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