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一转眼就长大
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泰國跟柬埔寨又打起來了,這次我們沒出聲,也沒調停。我沒記錯的話,前段時間泰國國王正好來訪華,回去沒多長時間,泰國跟柬埔寨又打起來了,不知道這其中是否有什麼聯繫。我的理解是,可能有一些緣故的。柬埔寨現在做事有些過分了,爲了撈錢,境內建立了很多的電詐園區,甚至將陳志奉爲座上賓。電詐的危害有多大,我相信任何一箇中國人都很清楚。所以,我認爲泰國這次出手教訓柬埔寨,其實是正義的。最好能一鼓作氣將柬埔寨的灰色產業剷除,如果能把那對白眼狼父子剷除了,那就更好了!
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12月14日,周五美股大幅下跌,纳斯达克指数跌幅1.69%,高科技股普遍下跌。下周创业板会大幅下跌吗?我认为,美股高科技上涨的逻辑,和国内高科技完全不同,周一不会大幅下跌。 美股高科技七姐妹,占纳指总权重的60%。高科技七姐妹之中,除了个别公司,全部集中在OpenAI人工智能和算力。估值过高和电力不足,是高科技股大幅下跌的主要原因。 美股严重依赖高科技,高科技又全部集中于OpenAI人工智能和算力。集中高科技资金出现松动,美股大幅下跌就不可避免。成也高科技,败也高科技,是美股最大的问题。 国内的高科技,主要集中在创业板。通信设备、人工智能、芯片、光刻机、新能源、商业航天,高科技行业分布很广,没有美股七姐妹那种巨头,就不会出现一损俱损的情况。 国内高科技产业,立足于自力更生和国产替代,是肩负历史使命的。发展的逻辑,和美股七姐妹完全不同。和之前的新能源一样,就是要百花齐放,百舸争流,让最优秀的脱颖而出。 高科技产业,为了完成历史任务,有市梦率的支撑,不受市盈率的局限。通信设备和人工智能,涨幅相对较大,会出现回调。新能源、芯片、商业航天,上涨的潜力更大一些。 综上所述,美股高科技大幅下跌,对创业板的影响有限。高科技板块会轮动上涨,高位的出现回调,调整充分的会大幅上涨。新能源、芯片、商业航天,可以逢低加仓。祝各位下周好运!
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重磅消息:我国的“空中航母”于12月11日完成首飞任务,其突防、打击能力,全球第一,无人能及。 它的最大亮点是,能在空中自行释放并指挥200-300架小型无人机或巡飞弹,可在8000米高度完成侦察、干扰、作战任务,并协调“无人机群”完成饱和攻击的作战任务。 8000米的飞行高度极具讲究,既避开了多数便携式防空导弹的有效射程,又能为无人机群提供充足的投放高度与初始动能,让这些小型装备能覆盖更广的作战范围。 当“空中航母”抵达任务空域后,机身腹部的投放舱门缓缓打开,无人机群如同蜂群般依次升空,随即在数据链的牵引下组成不同编队——部分无人机搭载光电侦察设备,快速扫描敌方雷达站、防空导弹阵地等关键目标;另一部分携带电子干扰装置,对敌方通讯频段实施压制;剩下的则挂载小型战斗部,在高空待命随时发起攻击。这种分工明确的协同作战模式,让敌方很难找到防御的突破口。 机身配备8个外挂点,可挂载导弹或制导炸弹,这让“空中航母”在指挥无人机群的同时,自身也具备强大的直接打击能力。这些外挂点兼容多种弹药类型,既能挂载中距空空导弹拦截敌方战机,又能携带空地导弹精准摧毁加固工事,甚至可搭载钻地炸弹打击地下掩体。 更精妙的是其作战衔接:当无人机群通过饱和攻击撕开敌方防空网后,“空中航母”可立刻动用自身挂载的弹药,对敌方指挥中心、弹药库等核心目标实施“补刀”,形成“无人机群破防+母机点杀”的双重打击链条,这种组合拳式的攻击方式,目前全球尚无任何防御系统能有效应对。 此前美国曾在“忠诚僚机”项目中尝试无人机协同作战,但最多仅能实现十余架无人机与有人机的联动,且受限于数据链带宽,无法完成复杂的战术配合。俄罗斯的“猎户座”无人机虽具备集群作战潜力,但其协调规模始终停留在数十架级别。 相比之下,我国“空中航母”实现的200-300架装备协同,相当于直接将一个小型空中作战集群搬到了万米高空,这种规模的突破背后,是我国在分布式协同控制、抗干扰数据链等核心技术上的长期积累——早在几年前,我国就已完成百架级无人机集群试验,如今的技术落地不过是厚积薄发。 这种集指挥、干扰、打击于一体的作战模式,直接戳中了现代防空体系的命门。当前全球主流的防空系统,如美国的“爱国者-3”、俄罗斯的S-400,其设计初衷都是应对少量高精度目标,面对数百架无人机的饱和攻击,即便耗尽所有拦截弹也难以全部阻挡。 更棘手的是,这些小型无人机成本极低,用价值数百万美元的防空导弹去拦截几万美元的无人机,从效费比上就已经输了。有军事专家测算,一架“空中航母”发起的攻击,足以瘫痪一个中等国家的区域防空网络,这种作战效能是传统轰炸机或战斗机无法比拟的。 在战略层面,“空中航母”的出现彻底改变了区域冲突的攻防逻辑。以往在台海、南海等热点区域,敌方还能依靠密集的防空阵地构建防御体系,如今面对“空中航母”带领的无人机群,这种传统防御思路将彻底失效。 更重要的是,它的航程可覆盖第一、第二岛链,意味着我国在西太平洋的军事存在有了新的支撑点——以往需要多架战机、预警机、电子战飞机协同完成的任务,现在一架“空中航母”就能独立承担,作战响应速度和体系生存能力都实现了质的飞跃。 那些曾宣称“掌握全球制空权”的国家,如今不得不重新评估自身的防御体系。美国五角大楼近期披露的报告显示,其正在紧急升级反无人机系统,但面对“空中航母”带来的“蜂群+母机”组合,现有技术短期内难以形成有效反制。毕竟当数百架无人机同时发起攻击时,任何防御系统都难免顾此失彼。 这款装备的首飞,本质上是我国空战理念从“平台对抗”向“体系对抗”转型的缩影。它不是单一装备的炫技,而是无人机技术、航空动力、指挥控制等多领域技术融合的产物,背后是我国国防工业体系的全面进步。从翼龙、彩虹系列无人机的广泛列装,到如今“空中航母”的横空出世,中国正在用自己的技术路径,重新定义21世纪的空战规则。 未来,随着“空中航母”的逐步列装,我国的空中防御和远程打击能力将再上一个台阶。那些试图用军事威慑施压的国家会发现,曾经的“技术代差”正在被快速抹平,而中国维护国家主权和领土完整的底气,也正因这些国之重器的出现变得愈发坚实。 这一次,中国用实力证明,在高端军工领域,我们已经从“跟跑者”真正变成了“领跑者”。
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从纯军事角度来说,如果俄罗斯军队跟北约直接爆发军事冲突,很大概率上会被吊打。根据俄军在俄乌战场上的最新作战方式来看,一旦遇上真正的北约军队,基本上就没有还手余地,这根本不是对等的战斗,而是单方面的失败。 北约这套体系,好像有一双无处不在的“透视眼”,卫星、无人机、电子侦察机一天到晚轮班盯着,俄罗斯的一举一动跟脱了衣服一样全都被看在屏幕上。 你刚刚开始调动部队,北约指挥中心几乎同步收到消息,作战决策快得让人跟不上节奏,就算俄军还没正式出发,北约随时可以先下手为强,导弹精准地冲着你集结点就飞过来了。 俄军这些年主打的滑翔炸弹,其实挺适合对付乌克兰类似的防御,不过你对上北约这种多层防空网,导弹拦截密度高得吓人,你的炸弹还没到目标位置,可能就在半路上就被干掉。 土耳其的“钢穹”系统、北欧多国部署的NASAMS防空系统层层叠加,近程有自行火炮拦截低空目标,中程有精确制导导弹阻击巡航武器,远程防御能覆盖上百公里范围,再加上电子干扰设备全程压制,俄军那些缺乏隐身设计和智能突防能力的弹药,几乎很难突破这道密不透风的防御屏障。 在空中对抗上,俄军更是讨不到半点便宜。北约光是现役作战飞机就有四千架左右,其中美国的F-35、F-22隐身战机和欧洲的台风、阵风战机形成高低搭配,不仅机动性和火力占优,更关键的是数据链支撑下的协同作战能力。 俄军战机还在依赖传统的地面引导和单机格斗时,北约战机已经能通过卫星和预警机共享战场态势,实现超视距作战——可能俄军飞行员还没发现目标,就已经被对方的中距导弹锁定。 更要命的是北约的空中支援效率,地面部队呼叫空袭后,往往几十分钟内就能有战机抵达战场,而俄军在俄乌战场上暴露的后勤补给短板,会让他们的战机出勤率大打折扣,就算起飞了也可能因为缺乏燃油和弹药,难以形成持续战斗力。 地面战场的差距同样悬殊。北约手里有两万多辆第三代主战坦克,美国的M1艾布拉姆斯、德国的豹2系列,不仅防护能力强,还普遍配备了先进的热成像仪和精确火控系统,在夜间和复杂地形下的作战能力远超俄军现役装备。 俄军在俄乌战场上频繁出现的坦克集群冲锋,遇上北约的反坦克导弹小组和武装直升机联合作战,只会变成活靶子。更关键的是北约的战场保障体系,350万现役军人和300万预备役能快速动员,1600多架运输机和800架加油机可以在48小时内完成大规模兵力投送,而俄军在俄乌战场上连常规弹药都时常出现短缺,面对北约这种规模化、体系化的地面推进,后勤线随时可能被切断,前线部队很可能陷入孤立无援的境地。 电子战领域的代差更是让俄军雪上加霜。北约的电子侦察和干扰能力已经形成全频谱覆盖,俄军的指挥通信系统一开机就可能被定位干扰,坦克、火炮的火控雷达会被致盲,甚至士兵的单兵电台都可能失去信号。 在俄乌战场上,俄军已经因为电子战能力不足,多次出现部队失联、导弹偏离目标的情况,而面对北约这种专门针对电子对抗优化的军事体系,这种混乱只会被无限放大。 当俄军的指挥系统变成“聋子”和“瞎子”,就算士兵作战再勇猛,也只能是各自为战,根本无法组织起有效的攻防协同,而北约则能通过高效的指挥链路,让步兵、装甲兵、炮兵和空中力量形成合力,层层推进、步步压缩俄军的活动空间。 海军方面的差距更是一目了然。北约拥有17艘航空母舰,其中11艘是核动力型号,再加上上百艘巡洋舰、驱逐舰和近百艘核潜艇,完全掌握着海洋制空权和制海权。俄军的黑海舰队在俄乌冲突中已经暴露了防空薄弱、远洋作战能力不足的问题,面对北约航母战斗群的舰载机和核潜艇,根本没有还手之力。 一旦冲突爆发,北约海军可以轻松封锁俄罗斯的出海口,切断其海上补给线,甚至可以直接从沿海地区发起登陆作战,而俄军缺乏足够的大型舰艇和远洋投送能力,只能被动防守,根本无法对北约海军形成实质性威胁。 更核心的差距在于体系整合能力。北约经过几十年的磨合,已经形成了统一的指挥体系和作战标准,32个成员国的军事装备可以互联互通,情报共享、后勤协同、战术配合都达到了很高的默契度,2024年的“坚定捍卫者”演习更是调动9万部队展示了联合行动能力。 而俄军的军事体系还停留在传统的大兵团作战思维,各军种之间协同不畅、兵种配合生硬,在俄乌战场上多次出现空军和陆军配合失误、导弹部队和炮兵衔接脱节的情况。 这种体系性的差距,不是靠一两件先进武器就能弥补的——就像一个精密运转的机器对阵一堆零散的零件,俄军就算单个装备性能不差,也难以在整体对抗中发挥作用。
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美国军火商洛马公司怎么也没有想到,就因为没有缴纳中方开出的990亿人民币的罚单,后果竟然如此严重。 2023年2月16号那天,中国商务部干了一件大事,把洛克希德马丁公司列进了不可靠实体清单,还开了一张990亿人民币的超级大罚单。 这数字可不是随便定的,正好是2020年9月以来它对台军售金额的两倍,这是对着它的违法行为精准下的手,哪能是随便开的罚单。 可洛马总部那些高管倒好,居然还轻蔑地笑,估计是觉得自己业务重心不在中国,这点处罚不痛不痒,压根没当回事,殊不知这一笑,笑掉的是自己的半条命。 咱们得先搞清楚,不可靠实体清单这制度可不是临时起意,2019年就立了规矩,2020年又出了具体规定,就是专门收拾那些非商业目的损害中国利益的外国企业,有法可依,办事从来都是稳准狠。 洛马参与对台军售,这是往中国主权上踩,触碰的是红线中的红线,中国能饶得了它?刚开始罚它的时候,西方还有人说制裁是“象征性”的,洛马自己也这么觉得,仗着在华民用业务占比不高,就摆出死猪不怕开水烫的架势,罚款一分不交,甚至还接着推进对台军售,简直是顶风作案,把中国的警告当耳旁风。 可它根本没搞明白,现在的全球产业链早就是一根绳上的蚂蚱,中国握着的可不是无关紧要的环节,而是它军工生产的命门。 北约都列过,国防工业离不开12种关键材料,其中7种咱们中国完全掌控,美国国防部的武器里,几千个配件要锑,一万多个要镓,一万两千多个要锗,这些东西的供应链87%都来自中国。 洛马造F-35那种先进战机,每架都得用417公斤稀土,里面的雷达、发动机核心部件全靠稀土撑着,而全球92%的氧化钇、98%的镓都是中国产的,它想造武器,哪儿离得开这些? 刚开始制裁的时候,中方没一下子把话说死,可洛马拒不交罚款,那就只能加码了。先是断了它的稀土供应,这一下就打在了七寸上。 美国本土是有稀土矿,可加工能力几乎为零,想自己搞起来没个十几年根本不行,急着用只能找越南、澳大利亚那些地方买替代料。 可那些料根本不合格,造出来的雷达故障飙升,隐身涂料掉渣,发动机叶片不顶用,机身蒙皮也出问题,五角大楼都查了,新渠道的磁铁合格率才62%,F-35的雷达故障率直接涨了3倍,这武器谁敢用? 产能更是一落千丈,F-35以前交付周期61天,现在拖到238天,产能掉了40%,手里握着1790亿美元的订单,却根本造不出来。 不光战机,导弹、火箭系统也一样,该交的货交不上,光违约金就赔了8亿美金。这还只是直接损失,连锁反应更要命,供应链一断,成本蹭蹭涨,质量又没保障,客户自然不买账,北约盟友都开始放话要重新评估采购,有的直接暂停合作,洛马的口碑算是彻底砸了。 更狠的是,中方的制裁不光盯着洛马自己,还波及了它的合作伙伴。中国明确说了,禁止用洛马部件的企业进入中国市场,这一下西方那些企业就得选边站了,是要中国这个大市场,还是要跟洛马合作?空客二话不说就禁用了洛马的航电设备,谁也不傻,没人愿意为了洛马丢了自己的生意。 洛马本来还指望靠合作伙伴撑着,结果这下成了孤家寡人,连参与六代机竞标的资格都没了,因为它连合格的方案都拿不出来,技术研发彻底陷进了死胡同。 它以前偷偷布局的中国民用市场也全完了,什么直升机零部件生产、海洋温差发电项目,全被一刀切,高管被禁止入境,进出口业务直接归零,过去几十年铺的摊子一夜之间全没了。想一边踩着中国的红线赚军售的钱,一边还占着中国市场的便宜,这种好事早就到头了。 财务数据更是惨不忍睹,2020年净利润率还有10%,到2023年就跌到4.7%,2025年更夸张,单季度净利润暴跌80%,全年利润预计从65亿跌到22亿,股价一年跌了25%,累计蒸发300多亿美元,德意志银行都把它评级下调了。 以前不可一世的全球最大军火商,现在连股东大会上都得承认,自己面临前所未有的供应链危机,这哪是制裁,简直是给它来了个釜底抽薪。 洛马到最后可能才明白,那990亿罚单根本不是重点,重点是中国维护主权的决心有多坚定。它以为中国没实质性打击手段,可实际上,中国只要掐住产业链的关键环节,就等于捏住了它的喉咙。 它的傲慢来源于对中国实力的误判,对全球产业链的无知,觉得靠美国本土就能撑着,可现实就是,离开了中国的关键材料和供应链,它的军工帝国就是个空架子。 这事儿说白了,就是洛马自找的,触碰国家主权红线,还敢轻视中国的处罚,就得承担后果。 中国从来不是说说而已,制度摆着,法律看着,谁要是敢挑战底线,不管你是多大的巨头,都得付出代价。 洛马从轻蔑发笑到陷入生存危机,就是最真实的例子,这不是什么“象征性”处罚,是实实在在的命脉绞杀,让它彻底明白,在中国面前,傲慢从来都没有好下场。
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12月14日,周末利好不断,扩大内需、反内卷、高科技,是明年行情的主线。高科技排在第三位,是明显的变化。美股也是这样,高科技估值偏高,纳指的跌幅明显高于道指。 明年行情的主线,首先是扩大内需概念。内需最重要的是大消费,汽车、家电、家具、食品饮料、服务消费。房地产较弱的前提下,汽车、食品饮料、文体服务,上涨的潜力更大。 相对于大消费,反内卷概念是明年行情的重中之重。化工、稀土、电力、证券、有色金属、光伏,是反内卷概念的主线。盈利预期明确,会走出年报行情的,也是以上几个板块。 高科技从之前的首位,下降到第三位。根据美股近期的表现,估值偏高的,光模块和AI板块,连续大幅下跌。与美股类似,通信设备和人工智能,近期涨幅较大,可以逢高减仓。 芯片、新能源、商业航天,是高科技板块中,明年行情的主线。摩王本周最大涨幅70%,GPU概念还有很大的上升空间。新能源兼具高科技和反内卷概念。马斯克的SPACE-X,估值高达1.5万亿。商业航天的前景广阔,可以享受市梦率的待遇。 综上所述,扩大内需、反内卷、高科技,是明年行情的主线。本轮牛市是结构性行情,不会再有普涨行情。紧跟行业主线,胜率会更高一些。祝各位下周好运!
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