產業景氣高頻跟蹤—12/14期

獨家重磅產品！國金產業景氣跟蹤系列，自下而上統一景氣度判斷標準，全產業146條細分賽道景氣度周度跟蹤。

行業景氣度更新

本期重點賽道：

1、可控核聚變：重磅的反應堆數量變多、催化將更密集；優勝略汰，平臺型的公司將走出趨勢行情；工程堆逐步啓動，板塊再次打開想象空間。

2、燃氣輪機：GEV上調燃機擴產目標，疊加海外葉片產能緊缺，應流股份作爲國內葉片龍頭，長期重資產、重研發投入，有望藉此機會實現全球份額加速提升。

3、電力設備：英偉達缺電峯會強化北美電網緊缺新號，北美電網供需錯配將支撐變壓器等高壓設備維持3-5年景氣週期，SST成爲AI供電“終局方案”，關注電力設備出海、SST雙主線。

4、商業航天：12月17日，長十二甲首飛在即。任務有望實現【發射成功、回收成功】雙目標，成爲全球首個首飛即實現回收的液氧甲烷火箭。若成功發射將顯著緩解低軌星座組網的運力瓶頸，標誌着商業航天正式邁入【大運力、高頻次】發射新階段。年底密集任務期疊加衛星組網加速預期，重點關注火箭製造及核心衛星載荷的放量機會。